Došlo je do gomile smeća za blistave tehnološke dionice i vrijeme je da se kladite na oldtajmere. To je barem izgleda posljednji savjet Jima Cramera za investitore. Poznati voditelj CNBC-jevog programa "Mad Money" kaže da investitori moraju prihvatiti "novu realnost" u kojoj se imena tehnologija izbjegavaju u korist starije kolekcije na berzi.
"To je osveta stare garde upravo sada, upravo ovdje", rekao je Cramer. “Sve vrste dosadnih, konvencionalnih kompanija vraćaju tržište dok se digitalizatori i disruptori spaljuju.”
Cramer je ponudio listu imena za koja misli da bi se investitori trebali osloniti i slijedeći njegove stope, zaronili smo u TipRanks baza podataka i izvukao detalje o dva njegova pika. Da li analitičari ulice misle da Cramerovi kandidati trenutno donose dobre investicione odluke? Saznajmo.
Raytheon Technologies (RTX ekstenzija)
Ako govorimo o “staroj gardi”, onda prvi Cramerov izbor koji ćemo pogledati sigurno odgovara. Osnovan prije jednog stoljeća, Raytheon Technologies je jedan od najvećih proizvođača svemirskih i odbrambenih proizvoda na svijetu i može se pohvaliti tržišnom kapitalizacijom od 141 milijardu dolara.
Kompanija nudi tehnološke sisteme i usluge vladinim, vojnim i komercijalnim klijentima širom svijeta. Njegovo poslovanje se sastoji od 4 glavne divizije: Collins Aerospace Systems, Pratt & Whitney, Raytheon Intelligence & Space i Raytheon Missiles & Defense. Koliko je veliki Raytheon? Pa, ima 174,000 zaposlenih na platnom spisku, dakle prilično ogromno.
Vrsta ponude vrijednosti koju nudi je ona za koju mislite da bi je relativno zaštitila od negativnih trenutnih tržišnih uslova, i zaista, iako je većina patila od medvjeda iz 2022., dionice su porasle za 13% od godine do danas, daleko nadmašivši pad S&P 500 od 21%.
Ipak, nije sve bilo jednostavno. Kompanija je promašila vrhunska očekivanja u nedavno objavljenim rezultatima za treći kvartal. Sa 3 milijardi dolara, cifra je iznosila 17 miliona dolara manje od prognoze analitičara. Makro problemi su također opteretili izglede, a kompanija je snizila svoje prognoze prodaje za ovu godinu sa raspona između 250 – 67.75 milijardi dolara na 68.75 – 67.0 milijarde dolara.
Međutim, suprotstavljajući se tim negativnim trendovima, profil profitabilnosti se čini u dobrom stanju. Raytheon isporučio adj. EPS od 1.21 dolara, nadmašivši poziv od 1.14 dolara za Street za 0.07 dolara. Istovremeno, kompanija je povećala adj. EPS izgledi od $4.60 – $4.80 do $4.70 – $4.80.
Kao što i priliči velikoj dami na tržištu, Raytheon isplaćuje pouzdanu dividendu. Tromjesečna isplata trenutno iznosi 0.55 dolara, što na godišnjem nivou iznosi 2.20 dolara i donosi 2.3%.
Dok su dionice ove godine nadmašile tržište, Morgan Stanley Kristine Liwag smatra da dionice još uvijek nisu dovoljno cijenjene.
„Nastavljamo da vidimo pozitivne strane u RTX-ovom komercijalnom vazduhoplovnom poslovanju jer komercijalno naknadno tržište ostaje svetla tačka sa aviokompanijama koje nastavljaju da povećavaju kapacitet, a globalni vazdušni saobraćaj ostaje ~65% nivoa iz 2019. (avgust od početka godine 2022. u odnosu na avgust od početka 2019.). Takođe vidimo posao kao dobročinitelj zbog povećanja stope proizvodnje u Boeingu i Airbusu”, smatra Liwag.
„S obzirom na pozadinu s kojom se suočavaju krajnja tržišta RTX-a, vidimo da su dionice danas potcijenjene kako se trguju na ~17 puta više od našeg EPS-a iz 2023. godine. Ovo stavlja dionice na čisti diskontu u odnosu na kolege iz Odbrane i ne uzima u obzir veličinu povećanja od komercijalnog oporavka zrakoplovstva”, dodao je analitičar.
U skladu s tim, Liwag ocijenjena RTX-om dijeli prekomjernu težinu (tj. Kupi), dok njena ciljana cijena od 119 dolara čini prostor za jednogodišnji rast od 24%. (Da pogledate Liwagov rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, ovdje gledamo dionice s konsenzusnim rejtingom umjerene kupovine. RTX ima 11 recenzija analitičara, uključujući 8 kupovine i 3 zadržavanja. (Pogledajte prognozu RTX dionica na TipRanksu)
Boeing (BA)
Od jednog A&D giganta do drugog. Druga preporuka Cramerove stare škole je Boeing. Korporacija, koja je najveći američki izvoznik, proizvodi komercijalne avione, kao i svemirske sisteme, vazduhoplovne komponente i odbrambenu opremu.
Boeing je jedan od berzanskih giganata, ali, kao što je dobro dokumentirano, imao je dosta problema u posljednjih nekoliko godina, ne samo dvije nesreće 737 Max krajem 2018. i početkom 2019. koje su prizemljile putnički avion za skoro dvije godine. godine. Kompanija je takođe skoro bankrotirala tokom pandemije.
Dakle, proteklih nekoliko godina bilo je pomalo teška i dok je kompanija promašila očekivanja u svom posljednjem kvartalnom izvještaju i još jednom smanjila procjenu od 737 isporuka, stvari općenito izgledaju bolje – kompanija je već isporučila više aviona u 2022. nego u cijeloj 2021. Uz to, A&D gigant je nedavno otkrio novu narudžbu od Emiratesa – ključnog klijenta na Bliskom istoku.
Na drugim mjestima, BA-ov nedavni Dan investitora bio je ugodan događaj. Kompanija je saopštila da očekuje slobodan novčani tok od 1.5 do 2 milijarde dolara za 2022. Konsenzusna procjena je iznosila samo 670.3 miliona dolara.
Među onima koji se prilagođavaju bikovskom pristupu je Kristine Liwag iz Morgan Stanleya (također pokriva RTX), koja vjeruje da je najgore iza kompanije.
“Ostavili smo Boeingov Investitor Day postepeno pozitivnijim na dionicama jer je kompanija pružila neočekivane prateće detalje za vidljiv i vjerodostojan put do 10 milijardi dolara slobodnog novčanog toka... Ono što nam je jasno je da iako Boeing ima puno posla (stabilizacija lanac snabdijevanja, isporuka aviona sa zaliha, priprema za sljedeću pauzu stope u BCA, itd.) najgore je iza kompanije i sada smo u periodu pozitivnog slobodnog novčanog toka. Predviđamo slobodni novčani tok od 8.9 milijardi dolara u 2025. i 9.1 milijardu dolara u 2026.”, napisao je Liwag.
„Prepoznajemo da je Boeing priča o 'pokaži mi' i da bi naše procjene mogle biti pozitivne ako dostignu prekretnice," rezimirao je analitičar Morgan Stanleya.
Kako se sve ovo prenosi na investitore? Liwag ostaje s Overweight (tj. Kupi) ocjenom za dionice Boeinga, dok njena ciljana cijena od 213 dolara podrazumijeva rast od ~27% za godinu dana od sada.
Prelazimo sada na ostatak ulice, gdje konsenzus analitičara ocjenjuje dionicu umjerenom kupovinom, na osnovu 11 kupovine, 3 držanja i 1 prodaje. (Pogledajte prognozu akcija Boeinga na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-keep-eye-184421592.html