Wall Street je ponovo na "roller coasteru", dok investitori pokušavaju da se kreću putem između visoke inflacije i agresivnog povećanja kamatnih stopa Fed-a. Prvo bjesni – bilo da krivite Rusiju ili Bajdena, činjenica visoke inflacije se više ne može izbjeći – dok drugi raste – ali da li raste dovoljno brzo da otupi inflaciju tek treba da se utvrdi.
Jim Cramer, poznati voditelj CNBC-jevog programa 'Mad Money', uzima nagoveštaj sa tržišta obveznica, gdje je dvogodišnja obveznica američkog Trezora u posljednje vrijeme porasla do 2%. Po Cramerovom mišljenju, ovaj nagli porast srednjoročnih novčanica trezora ukazuje na dalju agresivnu akciju Federalnih rezervi na kamatne stope – i to sa sobom nosi povećan rizik od opšte ekonomske recesije.
Ovo, zauzvrat, dovodi Cramera do specifičnog izbora ulaganja – dionica s visokim prinosom na dividendu. „Želite da se sklonite u slučajne visoke prinose jer će vam njihove dividende pružiti jastuk,“ primetio je Cramer.
Da bi pronašao ove 'slučajne visoke prinose', Cramer je pregledao S&P 500 indeks, tražeći dionice za 30% ili više od vršnih vrijednosti i prinos od 4% ili više na dividendu.
Cramer daje nekoliko od ovih dionica svoje lično odobrenje. Izvukli smo detalje o dva njegova izbora iz TipRanks baza podataka, a mi ćemo ih pogledati zajedno s komentarima analitičara Ulice.
Devon Energy Corporation (DVN)
Prvi od Cramerovih izbora koji ćemo provjeriti je Devon Energy, nezavisna kompanija za istraživanje i proizvodnju ugljikovodika sa sjedištem u Oklahoma Cityju fokusirana na kopnenu imovinu u SAD-u. Devon posluje uglavnom u basenu Delaware, jednoj od najvećih naftnih i plinskih formacija na granici između zapadnog Teksasa i Novog Meksika. Ali dok operacije u Teksasu čine srž rada kompanije, Devon je aktivan i u Koloradu, Montani i Oklahomi.
Devon je u jeku ekspanzivnog poteza, a početkom avgusta kompanija je objavila konačan ugovor o akviziciji za Validus Energy, operatera u formaciji Texan Eagle Ford. Kupovina je gotovinska transakcija, vrijedna 1.8 milijardi dolara, bit će na snazi od 1. juna 2022., nakon zatvaranja trećeg kvartala.
U međuvremenu, Devon je objavio svoje finansijske rezultate u drugom kvartalu 2., a investitori se mogu ohrabriti. Kompanija je imala najveći prihod u više od dvije godine, 22 milijardi dolara, ali to je bila samo najviša linija. Istražujući prema dolje, Devon je prijavio neto prihod od 6.27 milijardi dolara, ili 1.9 dolara po razrijeđenoj dionici. Ovo je povećanje u odnosu na samo 2.59 centi razvodnjenog EPS-a u kvartalu od pre godinu dana, i ukazuje na brzi rast prihoda i zarade kompanije u poslednjih 60 kvartala. Još bolji, za investitore, bio je 6 milijarda dolara slobodnog novčanog toka prijavljen za 2.1Q2, što je rekord kompanije za Devon.
Taj slobodan novčani tok je važan jer garantuje finansiranje dividende. Isplata, na fiksnom plus-varijabilnom modelu, posljednji put je objavljena za isplatu 30. septembra po 1.55 dolara po običnoj dionici. Ovo je više od 22% u odnosu na prethodni kvartal i najveća pojedinačna dividenda koju je Devon ikada isplatio. Na godišnjoj osnovi, div dostiže 6.20 dolara i donosi 10.4%.
Davanje bikovskog pogleda na Devona, Truistovog analitičara sa 5 zvjezdica Neal Dingmann napominje akviziciju Validusa kao neto pozitivan rezultat, ali kompaniju vidi kao jaku i bez toga.
“Devon nastavlja da pokazuje vrlo uspješne operativne rezultate koji u kombinaciji sa visokim cijenama i ograničenim troškovima vode do rekordnih prinosa dioničara. Kompanija je još jednom isplatila rekordno visoku dividendu dok je istovremeno otkupljivala dionice i otplaćivala dug”, napomenuo je Dingmann.
„I dalje dobijamo pitanja investitora da li će DVN nastaviti sa svojom strogom kapitalnom disciplinom, uz kratak odgovor da će rast po dionici, a ne apsolutni rast proizvodnje, i dalje biti mantra. Dakle, dok bi se osnovna dividenda mogla dalje povećati, a otkup dionica proširiti, po našem mišljenju svi faktori bi trebali nastaviti da se zbrajaju u jedan od najboljih modela povrata gotovine u grupi”, dodao je analitičar.
Polazeći od ovih komentara, Dingmann ocjenjuje DVN kao kupovinu, sa ciljanom cijenom od 115 dolara što implicira ~92% jednogodišnjeg potencijala rasta. Na osnovu trenutnog prinosa od dividende i očekivane apresijacije cijene, dionica ima ~102% potencijalnog profila ukupnog povrata. (Da pogledate Dingmannov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, postoji 10 nedavnih recenzija na DVN-u, i one su ravnomjerno podijeljene – 5 kupovine i 5 zadržavanja. Ovo daje dionici ocjenu konsenzusa analitičara umjerene kupovine. U međuvremenu, dionice DVN-a se trguju po cijeni od 60.05 dolara, a njihova prosječna ciljana cijena od 83.79 dolara implicira rast od ~40% u odnosu na taj nivo. (Pogledajte prognozu dionica DVN-a na TipRanksu)
KeyCorp (KLJUČNI)
Sada ćemo promijeniti fokus, jer je Cramerova druga dionica s visokim prinosom Bancorp, KeyCorp, holding kompanija u vlasništvu KeyBanka. Ova bankarska kompanija sa velikom kapitalizacijom posluje kroz više od 1,000 filijala i kancelarija sa punim uslugama, plus oko 1,300 bankomata, u 15 država, i ima preko 181 milijardu dolara ukupne imovine.
To je jak temelj na kojem se može podržati posao, a KeyCorp je bio uspješan u tome već skoro 200 godina. Kompanija nudi čitav niz bankarskih usluga, uključujući kredite, štedne i tekuće račune, online i mobilno bankarstvo, hipoteke, upravljanje imovinom – sve poznate bankarske potrebe – za fizička lica, mala preduzeća i komercijalne klijente.
U posljednjem drugom kvartalu 2022. godine, kompanija je imala ukupan prihod od 1.8 milijardi dolara, u rasponu od 1.7 do 2 milijarde dolara koliko je dostigla u posljednjih 8 kvartala. Što se tiče zarade, KeyCorp je pokazao neto prihod od 504 miliona dolara, 20% više u odnosu na isti period prethodne godine, a EPS je iznosio 54 centa po razblaženoj običnoj akciji. Ovo je manje u odnosu na 72 centa prijavljenih u kvartalu prošle godine, ali i dalje solidno profitabilno – i više nego dovoljno da pokrije isplatu dividende od 19.5 centi po običnoj dionici.
Ta dividenda je posljednji put objavljena u julu za isplatu 15. septembra. Po sadašnjoj stopi, dividenda iznosi 78 centi na godišnjem nivou i daje solidnih 4.8%. Duga istorija pouzdanosti dividende – kompanija nikada nije propustila isplatu, od 1990. godine – pomaže da se pokaže zašto je zadržala Cramerov interes.
KeyCorp je reformirao svoju poslovnu praksu u posljednjih nekoliko mjeseci i analitičar sa 5 zvjezdica Gerard Cassidy RBC vidi ovo kao neto pozitivno.
„Obnovljeni KLJUČ bez rizika, kojim se bolje upravlja, nastavlja da demonstrira investitorima da nije 'stari KLJUČ'. Ova promjena se može vidjeti u snažnoj kreditnoj metrici i raznolikom poslovnom modelu. Njegova strategija 'ciljane skale', koja nije sve za sve kupce, već je relevantna za kupce za koje KEY želi da budu relevantni, po našem mišljenju, povećala je povrat dioničara. Uz to, njegova jaka 'desna strana' bilansa će postati vrednija u okruženju rastuće kamatne stope. Konačno, KEY bi trebao nastaviti da nagrađuje dioničare snažnim akcionim planovima za kapital u periodu 2022-2023.“, smatra Cassidy.
Cassidy kvantifikuje svoje komentare ocjenom nadmašuje (tj. Kupi), kao i ciljanom cijenom od 29 dolara koja ukazuje na potencijal za rast od 79% u narednih 12 mjeseci. (Da pogledate Cassidyjev rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, KEY dobija umjerenu kupovinu na osnovu konsenzusa analitičara, na osnovu 6 ocjena kupovine, 7 zadržavanja i 1 prodaje. Prosječna ciljna cijena dionice od 22.19 dolara daje ~37% rast u odnosu na trenutnu cijenu od 16.17 dolara. (Pogledajte KLJUČNU prognozu dionica na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-buy-2-002323365.html