Na berzi se nastavlja vožnja rolerkosterom, a akcije su ove sedmice padaju u cijelom svijetu. S&P 500 je u padu od 3.5%, a Dow je izgubio oko 870 bodova. Pad tržišta je potaknut neizvjesnošću; nedavni ekonomski podaci bili su neočekivano pozitivni i zamaglili su prognozu Fedove odluke o kamatnoj stopi sljedeće sedmice.
Dvostruki mandati centralne banke, da obuzda inflaciju i da ublaži nezaposlenost, često su u suprotnosti jedni s drugima, a s obzirom da je inflacija visoka, a nezaposlenost niska, teško je znati šta očekivati.
Logičan potez u ovom trenutku, za investitore koji žele da ostanu u akcijama, je prelazak u defanzivne igre. To je teza koja stoji iza nedavne beleške Stivena DeSanktisa, stratega za kapital kompanije Jefferies. Napomenuo je: "Bilo nam je drago vidjeti zaokret u sentimentu prema visokom prinosu... Odbrana je naziv igre ovih dana."
Imajući to na umu, analitičari Jefferiesa su odabrali dvije dionice s visokim prinosom na dividendu, uključujući i onu koja plaća čak 13%, kako se desnica kreće naprijed. Ovo su tradicionalne odbrambene igre, jer osiguravaju stabilan povratak, a uz pouzdane dividende koje su daleko iznad prosjeka, mogu pobijediti i inflaciju.
Otvaranje TipRanks baza podataka, istražujemo detalje iza ovih oznaka kako bismo saznali šta ih još čini uvjerljivim za kupovinu.
Globalni zakup brodova (GSL)
Prva dionica dividende koju gledamo je Global Ship Lease, nezavisni vlasnik-operater u globalnoj brodarskoj industriji, sa flotom od 65 malih i srednjih kontejnerskih brodova, radnih konja svjetskih okeanskih trgovačkih ruta. Ovi tipovi brodova prevoze teret gotovo svih vrsta i čine više od 70% globalnog obima trgovine u kontejnerima. Global Ship općenito iznajmljuje svoja plovila i prima prihod od dnevnih cijena zakupa tijekom ugovornog perioda svakog plovila. Do kraja trećeg kvartala ove godine kompanija je imala čarter ugovore u vrijednosti od 3 milijarde dolara, a u prosjeku je ostalo 2.2 godina ugovora.
Početkom novembra, GSL je objavio svoje finansijske rezultate za 3Q22 i pokazao dobitke i na vrhu i na dnu. Ukupni prihodi su iznosili 172.5 miliona dolara, što je povećanje od 11.6% u odnosu na drugi kvartal – i povećanje od 2% u odnosu na isti kvartal prošle godine. Ovi vrhunski rezultati dio su snažnog trenda u 24.4. prema povećanju prihoda; za devet mjeseci koji su završili 2022. septembra, kompanija je zabilježila povećanje prihoda od 30% u odnosu na prethodnu godinu.
U krajnjoj liniji, neto prihod od 92 miliona dolara predstavlja povećanje od 41% u odnosu na prethodnu godinu. Neto prihod dostupan akcionarima običnih akcija iznosi 89.6 miliona dolara, što je porast od 42% u odnosu na isti period prethodne godine. Na osnovu akcije po akciji, dobit po akciji od 2.44 dolara porastao je za 41% u odnosu na 1.73 dolara prijavljenih u trećem kvartalu 3. godine.
Ovi solidni dobici podržali su dividendu kompanije, koja je proglašena na 37.5 centi po običnoj dionici, a isplaćena je 2. decembra. Po ovoj stopi, dividenda iznosi 1.50 USD po dionici, i daje prinos od 9.2%. Ovaj prinos je više od 4x veći od prosjeka među kompanijama koje su uvrštene na S&P, i za 1.5 poena je viši od posljednje prijavljene stope inflacije.
Jefferiesov analitičar sa 5 zvjezdica Omar Nokta je impresioniran GSL-ovim postupkom u posljednjih nekoliko mjeseci, pišući: „Kompanija se nalazi u vrlo solidnoj poziciji sa značajnim zaostatkom prihoda, pojačana je tokom kvartala fiksiranjem 10 brodova na terminskim čarterima, i ima dosta fleksibilnosti u budućnosti… Sa konzervativan i disciplinovan pristup, mi vidimo da GSL ima dovoljno fleksibilnosti da iskoristi mogućnosti koje će se verovatno pojaviti u budućnosti…”
Prinos je uvjerljiv po našem mišljenju jer isplata predstavlja samo jednu četvrtinu tekućeg slobodnog novčanog toka kompanije. Menadžment je također otkupio 15.1 milion dolara svojih dionica u prometu tokom septembra i oktobra”, dodao je analitičar.
U tom cilju, Nokta postavlja ocjenu za kupovinu ovdje, zajedno sa ciljnom cijenom od 25 dolara što implicira prostor za povećanje vrijednosti dionica od ~55% na jednogodišnjem vremenskom okviru. Na osnovu trenutnog prinosa od dividende i očekivane apresijacije cijene, dionica ima ~64% potencijalnog profila ukupnog povrata. (Da pogledate Noktin rekord, kliknite ovdje)
Okrećući se sada ostatku Ulice, drugi analitičari su na istoj strani. Sa 3 kupovine i bez zadržavanja ili prodaje, na ulici se priča da je GSL jaka kupovina. Akcije imaju ciljanu prosječnu cijenu od 32.67 dolara i cijenu dionice od 16.15 dolara, za jednogodišnji potencijal rasta od ~102%. (Pogledajte prognozu dionica GSL-a na TipRanksu)
Chesapeake Energy (CHK)
Sada ćemo se okrenuti energetskoj industriji, gdje je Chesapeake veliki igrač u sektoru istraživanja i razvoja ugljovodonika. Kompanija posluje širom Sjeverne Amerike i broji veliku imovinu u nekoliko najproduktivnijih regiona prirodnog gasa u Sjevernoj Americi, uključujući formaciju Texas Eagle Ford, Marcellus shale u Pennsylvaniji, a posebno formaciju Haynesville u Louisiani. Krajem prošle godine, Chesapeake-ove potvrđene rezerve bile su uglavnom u prirodnom gasu, sa 69%, ali su uključivale značajne količine tečnosti prirodnog gasa (8%) i nafte (23%).
Snažna osnova Chesapeakea u stvarnoj imovini podržava solidne finansijske rezultate kompanije. I prihodi i zarade su u uzlaznoj putanji od drugog kvartala prošle godine; u izvještaju za 3Q22, posljednjem objavljenom, kompanija je prijavila preko 4.1 milijarde dolara ukupnog prihoda. Novac iz poslovanja iznosio je više od 1.3 milijarde dolara, a neto prihod od 883 miliona dolara značio je zaradu po dionici 6.12 dolara. Na prilagođenoj osnovi, prihod od 730 miliona dolara doveo je do prilagođene razvodnjene zarade po akciji od 5.06 dolara, što je povećanje od 112% u odnosu na 3. kvartal 21. godine.
Od posebnog interesa za investitore, jer direktno podržava politiku dividendi kompanije, Chesapeake je objavio kvartalni rekord u slobodnom novčanom toku u Q3, od 773 miliona dolara. Chesapeake je uspio ovim krajnjim rezultatom iako je vratio 1.9 milijardi dolara dioničarima tokom tromjesečja, kombinacijom otkupa dionica i isplate dividende.
Posljednja objavljena dividenda, računajući i redovne i dopunske isplate, iznosila je 3.16 dolara i isplaćena je prošlog 1. decembra. U trenutnoj isplati, dividenda iznosi 12.64 dolara godišnje po običnoj dionici, a prinos je impresivnih 13.4%. To je rijetka dionica koja isplaćuje ukupnu dividendu više od 6x od prosjeka.
U svom izvještavanju o Chesapeakeu za Jefferies, Lloyd Byrne, još jedan od Jefferiesovih analitičara sa 5 zvjezdica, vidi nekoliko razloga za nastavak optimizma po pitanju dionica, navodeći: „Nama se i dalje sviđa CHK u procjeni vrijednosti, dobro pozicioniranoj imovini, solidnim prinosima dioničara i kontinuiranom napretku u strategiji Haynesville… CHK ima solidnu i uravnoteženi okvir povrata dioničara. Za '22, CHK će vratiti ~2.3 milijarde dolara, ili ~17% trenutne tržišne kapitalizacije.”
“Vjerujemo da će kompanija nastaviti oportunistički dodavati osnove/zaštite/fizičke ugovore sa postavljenim razlikama u svoj profil za 2023., pomažući u zaštiti povrata na vjerovatno nestabilnom tržištu plina”, dodao je analitičar.
Gledajući naprijed, Byrne daje CHK ocjenu za kupovinu, sa ciljnom cijenom od 150 dolara koja ukazuje na rast od ~56% u narednih 12 mjeseci. (Da pogledate Byrneov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, Chesapeake je pokupio 6 nedavnih recenzija od analitičara Streeta, a njihovi rezultati uključuju 5 kupovina u odnosu na jedno zadržavanje – za konsenzusnu ocjenu jake kupovine dionica. Trenutna cijena dionica iznosi 146.33 dolara, što sugerira jednogodišnji potencijal rasta od 53%. (Pogledajte prognozu akcija CHK na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/defense-name-game-jefferies-suggests-233539157.html