Jay Powell je upravo učinio ove dividende od 9.7%+ još jeftinijim

Posljednje putovanje Jeromea Powella prije mikrofona otvorilo je iznenađujuću priliku za nas investitore dividende.

Imam tri fonda za vas koji su duboko sniženi nakon konferencije za štampu predsjednika Fed-a prošle sedmice, nakon objave najnovije odluke o stopi. Kupovinom ovog trojca sada dobijate dividende u rasponu od 9.7% do neverovatnih 12.5%.

Pre nego što dođemo do njih, hajde da postavimo scenu tako što ćemo se ubaciti tačno ono što se dogodilo prošle srijede, od trenutka kada je objavljena odluka Fed-a i naizgled gologlava izjava do nakon što je Powell završio govor na sljedećoj konferenciji za novinare.

Na površini, izgleda da su investitori primijetili povećanje stope Fed-a za 75 baznih poena, njegove buduće planove i uspaničili se. Ali pogledajte bliže: tržište je bilo up nakon prvog izdanja Fed-a u 2:XNUMX, i ostao je neaktivan neko vrijeme.

Ovo je važno jer pokazuje da podaci i namjere Fed-a nisu ono što je uzrokovalo rasprodaju. Bili su to odgovori Jeromea Powella na konferenciji za novinare nakon toga.

Ali naravno, Pauel se nije predomislio u satu između objavljivanja i konferencije za štampu. A čak i da jeste, on nije autokrata. Ostatak Federalnog komiteta za otvoreno tržište također se mora dogovoriti o povećanju kamatnih stopa.

Dakle, sa objektivne tačke gledišta, ništa se mnogo nije promijenilo, a ovu rasprodaju je vodio isključivo strah nakon što je Powell rekao da bi stope možda morale ići više od očekivanih i da se put do „mekog slijetanja“ suzio.

Ako ovo zvuči kao razlog za prodaju, nije. Dionice su se kretale u dubokoj recesiji tokom 2022. godine, što znači da čak i nagovještaj dobrih ekonomskih vijesti izaziva jačanje tržišta.

Da budemo sigurni, možda će trebati vremena da te dobre vijesti ponovo pokrenu S&P 500 na solidnom uzlaznom putu, ali dugoročni smjer tržišta je u porastu više od jednog stoljeća u SAD-u. Malo je razloga da se misli da je to okončano (posebno jer je vjerovatno da će Fed i dalje pauzirati povećanje kamatnih stopa početkom 2023., što bi moglo dovesti do smanjenja kasnije tokom godine).

Da budem iskren, sve ovo liči na 2018., još jedan put kada su dionice kažnjene jer je Fed agresivno povećao stope.

Tada sam čuo od dosta čitalaca koji su bili veoma zabrinuti za svoje portfelje. Ispostavilo se da su ti strahovi preterani: počevši od skupa Djeda Mraza nakon iscrpljenog medvjeđeg tržišta 2018. godine, dionice su od kraja te godine ostvarile godišnji povrat od 13%.

I imajte na umu kako je pad dionica ove godine otprilike dvostruko veći nego 2018. Ovo ukazuje na značajan rast za kontrare koji su fokusirani na dugi rok.

Aktivno upravljanje je ključno—a CEF-ovi nam daju upravo to (i 10%+ prinosa također)

Naravno, teško je odabrati dobitne dionice i izbjeći gubitnike. A ako kupite cijelo tržište dionica odjednom, preko indeksnog fonda, recimo, na kraju ćete držati bombe kao meta (META), Facebook matična kompanija čije je loše upravljanje razbjesnilo dioničare.

Jedna od najvećih dionica u S&P 500, Meta ne bi trebala biti tip kompanije koja će pasti za više od 70% za godinu dana - a ipak se to dogodilo 2022.

U isto vrijeme, druge S&P 500 kompanije rastu, posebno na energetskoj strani: proizvođač nafte iz škriljaca Hess
HES
korporacija (HES), na primjer, porastao je za preko 89% u 2022. Čak i tako, teško je pokupiti kompanije poput Hessa (koje većini onih koji traže zaradu izgledaju kao špekulativne igre) izbjegavajući zamke poput Meta.

Međutim, mnogo je lakše kupiti a zatvoreni fond (CEF) to vam donosi mnogo različitih firmi. Možemo dalje proširiti našu imovinu usmjeravanjem na tri CEF-a sa tri fokusa: jedan na tehnološki sektor koji je preprodavan; jedan o preprodanim farmaceutskim, osiguranjem i zdravstvenim sektorima; i jedan u sektoru preprodanih nekretnina.

CEF-ovi sada rade za nas jer njima aktivno upravljaju profesionalci iz nekih od najuspješnijih svjetskih investicionih firmi, tako da možemo „odraditi“ posao odvajanja dobitnika od gubitnika. Ali najveća prednost kod CEF-ova su njihove dividende, koje su ovih dana posebno visoke. Kao što sam već spomenuo, tri o kojima ćemo raspravljati u nastavku imaju prinose od 9.7% do 12.5%.

Osim toga, njihovi popusti na neto vrijednost imovine (NAV) također su dvocifreni. To nam u suštini daje a dvostruko popust: jedan na sam fond i jedan na dionice koje drži, zbog rasprodaje.

Post-Fed CEF Buy br. 1: Platilac od 12.5% prodaje za 17% popusta

Počnimo s jednim od mojih ličnih favorita, široko neshvaćenim Neuberger Berman Fond za povezivanje sljedeće generacije (NBXG), čiji je popust narastao sa 7.1% na 17% u 2022. To je više od 95.7% CEF-ova koje prati moj CEF Insider usluga.

Ovo takođe znači da dobijate NBXG-ov portfolio tehnoloških firmi u osnovi, kao što je Palo Alto Networks
PANW
(PANW), monolitni energetski sistemi (MPWR) i Abeceda (GOOGL) za 17% manje nego da ste kupili ove dionice pojedinačno. A pošto NBXG isplaćuje dividendu od 12.5%, budući profit će se transformisati u prihod od strane samog fonda, a da akcionari ne moraju da prodaju.

Post-Fed CEF Kupovina br. 2: 11.3% dividende iz sektora koji je uvijek na potražnji

The BlackRock
BLK
Fond za zdravstvene nauke II (BMEZ) ima vrhunski menadžment zbog činjenice da ga vodi najveća firma za upravljanje imovinom na svijetu: BlackRock, globalna kompanija sa preko 10 dolara trilion u imovini.

Dobijamo i kritične dobavljače za zdravstvenu industriju, npr Quest Diagnostics
DGX
(DGZ), AbbVie
ABBV
(ABBV), UnitedHealth Group
UNH
(UNH) i više. Takođe, sa prinosom od dividende od 11.3%, svakih 10 hiljada dolara uloženih u BMEZ donosi nam 94 dolara mesečno, što je mnogo više od 14 dolara mjesečno koje bi ova investicija dobila sa S&P 500 indeksnim fondom! Popust od 16% (što nam u suštini daje ove firme za 84 centa po dolaru) dodaje još više privlačnosti.

Post-Fed CEF Kupovina br. 3: Dividenda od 9.7% od dobrog stručnjaka za nekretnine

Zaokružimo naš “mini-portfolio” sa Cohen & Steers Real Estate Opportunities Income Fund (RLTY) za dividende od 9.7% uz zapanjujućih 15% popusta. Ovaj popust je previše pretjeran, budući da je Cohen & Steers poznat kao jedan od najboljih savjetnika za nekretnine u poslu.

RLTY je, sa svoje strane, jedna od najraznovrsnijih predstava koje možete napraviti, sa portfeljem od 162 firme za nekretnine od kojih svaka ima hiljade nekretnina po komadu, uključujući kompanije koje kontrolišu kritičnu infrastrukturu, kao što je stanodavac mobilnih tornjeva American Tower (AMT); veoma tražena skladišta, poput onih u vlasništvu industrijskog REIT-a Prologis (PLD); i iznajmljivanje nekretnina kroz Invitation Homes (INVH).

Posljednja riječ: CEF-ovi su uvijek bili dugoročni pobjednici

Konačno, imajte na umu da su se svaki put u posljednjih 10 godina kada smo vidjeli da su CEF-ovi ovo značajno snizili u rasprodaji, oporavili kako bi investitorima pružili veliku prednost pored velikih tokova prihoda. Kontrariani koji gledaju na duge staze imat će koristi—posebno ako ciljaju CEF-ove u sektorima s najnižim cijenama, kao što su tri gore navedena.

Michael Foster je vodeći analitičar za istraživanje Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovde za naš najnoviji izveštaj “Neuništivi prihodi: 5 povoljnih fondova sa stalnim dividendama od 10.2%."

Otkrivanje: nema