Ne možete biti na čelu jedne od najvećih svjetskih banaka ako ne znate nekoliko stvari o ekonomiji – pa kada govori izvršni direktor JP Morgan Jamie Dimon, investitori slušaju. A u posljednje vrijeme, ono što Dimon ima za reći nije lijepo čuti.
„Samo se približavamo onome što bismo vi i ja mogli smatrati lošim događajima,“ bilo je upozorenje koje je Dimon izdao na pozivu o zaradi JP Morgan prošle sedmice.
Dakle, koji su to loši događaji? Izvršni direktor smatra da još jedan pad od 20% za S&P 500 nije isključen, pad koji će biti "mnogo bolniji od prvog", dok Dimon također vidi "rane znakove nevolje", napominjući da na mnogim tržištima postoji je „nedostatak likvidnosti“. Tehničke vrijednosti su već pale, kažete? Tačno, ali mogli bi više da se "spuste".
„Ovo je ozbiljna stvar“, dodao je Dimon. “Inflacija, stope rastu više nego što su ljudi očekivali i vjerovatno malo više odavde, kvantitativno zaoštravanje kakvo nikada prije nismo imali i rat. To su vrlo, vrlo ozbiljne stvari koje će vjerovatno gurnuti SAD u neku vrstu recesije, za šest, devet mjeseci.”
Dakle, šta investitor da radi sa svim ovim pričama o propasti i turobnosti? Pa, trebalo bi da podstakne prirodni zaokret ka odbrambenim dionicama, a posebno prema pouzdanim isplatiteljima dividendi. Otvorili smo TipRanks baza podataka izvući detalje o dvije takve dionice koje nude kombinaciju konsenzusnih ocjena za jaku kupovinu, pristojan potencijal rasta i prinos na dividende dovoljno visok da pruže zaštitu od rastuće inflacije. Hajde da zaronimo.
Partneri za poslovne proizvode (EPD)
Počećemo sa Enterprise Products Partners, kompanijom srednjeg toka u energetskoj industriji sa reputacijom za pouzdane isplate dividendi sa visokim prinosom. Enterprise, kao firma srednjeg toka, obavlja svoj posao premeštanjem ugljovodoničnih proizvoda od izvora bušotina kroz transportne mreže do rezervoara, skladišta, terminala i rafinerija koje skladište i koriste proizvod. Mreža preduzeća prenosi sirovu naftu, prirodni gas i tečnosti prirodnog gasa; Obim poslovanja je jasan iz tržišne kapitalizacije kompanije od 55 milijardi dolara.
Enterprise bi trebao objaviti svoje finansijske rezultate za Q3 početkom sljedećeg mjeseca, ali možemo se osvrnuti na rezultate u Q2 i trenutnu deklaraciju o dividendi, kako bismo stekli solidan osjećaj za ovu dionicu i njenu privlačnost za investitore. U Q2 izdanju, EPD je pokazao gornju liniju od 16 milijardi dolara, što predstavlja povećanje od impresivnih 68% u odnosu na prethodnu godinu. Neto prihod je prijavljen na rekordnih 1.44 milijarde dolara, što je porast od 26% u odnosu na isti period prethodne godine, a zarada po akciji iznosi 64 centa. EPS je porastao za 28% u odnosu na isti kvartal prošle godine.
Ovi dobri rezultati došli su zajedno sa povećanjem distributivnog novčanog toka od 30% na godišnjem nivou, koji je dostigao kompanijski rekord od 2 milijarde dolara u drugom kvartalu 2. godine. Visok distributivni novčani tok podržao je povećanje tromjesečne dividende od 22%, na 5.6 centi po običnoj dionici. Ta dividenda je ponovljena u Q47.5 deklaraciji, sačinjenoj prošlog 3. oktobra, a isplata je zakazana za 4. novembar. Po sadašnjoj stopi, dividenda iznosi 14 dolara godišnje po običnoj akciji i daje prinos od 1.90%. Ovaj prinos je skoro 7.5x veći od tržišnog prosjeka – i dovoljno visok da pruži određenu zaštitu od inflacije. Za investitore dividende od značaja je da Enterprise povećava dividendu svake godine u poslednje 4 uzastopne godine.
Pokrivanje EPD-a za RBC Capital, analitičar sa 5 zvjezdica TJ Schultz napominje da je solidan finansijski učinak bio ispred očekivanja i nastavlja da kaže: „EPD je na dobrom putu da ove godine ostvari 9 milijardi dolara EBITDA, uz rekordni DCF koji omogućava poboljšanja bilansa stanja, povećanu distribuciju, otkupe jedinica i ulaganja u rast ( najavljena tri nova permska projekta). Mislimo da EPD može udobno rasti uz manje opterećujuću strukturu kapitala i zadržati svoju posvećenost distribuciji investitorima.”
U tu svrhu, Schultz ocjenjuje EPD nadmašnim (tj. Kupovinom), a njegova ciljna cijena od 34 dolara ukazuje na njegovo uvjerenje u jednogodišnji rast za dionice od 34%. (Da pogledate Schultzov rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, sa 8 pozitivnih recenzija analitičara u dosijeu u odnosu na 1 usamljenu čuvarku ograde, Enterprise dobija konsenzusnu ocjenu Strong Buy od Wall Streeta. Dionice se prodaju za 25.50 dolara, a ciljna prosječna cijena od 32.25 dolara sugerira potencijalni dobitak od 26% u jednogodišnjem horizontu. (Pogledajte prognozu EPD dionica na TipRanksu)
Iron Mountain, Inc. (MRI)
Za drugu dionicu, svoj fokus ćemo prebaciti na informacioni sektor, gdje je Iron Mountain lider u industriji upravljanja podacima. Kompanija se može pohvaliti poslovnom bazom klijenata koja prelazi 225,000 – uključujući oko 95% Fortune 1000 kompanija. Iron Mountain tvrdi da je stopa zadržavanja kupaca 98%, godišnji prihodi preko 4.2 milijarde dolara i tržišna kapitalizacija od 13 milijardi dolara.
Kompanija je dostigla ovu skalu kroz ponudu širokog spektra informacija i usluga upravljanja podacima svojim klijentima, uključujući backup i oporavak podataka, uništavanje informacija i upravljanje zapisima. Ovo su osnovne usluge, čak i ako se lako previde, a Iron Mountain ih je iskoristio za stabilan kontinuirani uzastopni porast prihoda.
U posljednjem izvještajnom kvartalu kompanije, 2Q22, najviša linija je iznosila 1.29 milijardi dolara, što je povećanje od 15% u odnosu na prethodnu godinu. Neto prihod je iznosio 202 miliona dolara, što je pad od 27% u odnosu na isti kvartal prošle godine, iako je korigovani EPS, od 46 centi po akciji, bio 21% veći u odnosu na EPS od 38 centi prijavljen u drugom kvartalu 2. godine.
Za investitore dividendi, međutim, ključna metrika može biti prilagođena sredstva iz poslovanja, ili AFFO, koji podržava redovne tromjesečne isplate dividendi. Ovo je poraslo 10% u odnosu na prethodnu godinu i dostiglo 271 milion dolara, ili 93 centa po dionici. Dividenda podržana ovim AFFO-om zadnji put je objavljena 4. avgusta za 61.85 centi po običnoj akciji, a isplaćena je 4. oktobra. Dividenda se održava na trenutnom nivou od oktobra 2019. Godišnja stopa dividende, 2.474 dolara, daje prinos od 5.3%.
Analitičar Steve Sakwa pokriva ovu dionicu za Evercore ISI i sviđa mu se ono što vidi na putu kompanije naprijed.
“IRM nastavlja da se fokusira na nove inicijative za podsticanje usluga sa dodanom vrednošću svojoj postojećoj bazi klijenata. Njegove raznovrsne poslovne linije koje okružuju postojeće poslovne odnose ključna su strategija koja razlikuje IRM od drugih igrača i stvara sinergiju. U budućnosti, kompanija će se fokusirati na pružanje integrisanih rješenja svojim klijentima kako bi se maksimalno povećala vrijednost. Izgledi za rast do 2026. su povoljni s obzirom da su globalni izgledi za poslovanje RIM-a ostali stabilni, a poslovanje centara podataka i ALM-a brzo rastu“, smatra Sakwa.
Ovi komentari podržavaju Sakwa-in rejting nadigravanja (tj. Kupi) na dionicama IRM-a, a njegova ciljana cijena od 63 dolara implicira potencijalni dobitak od 35% u narednih 12 mjeseci. (Da gledate Sakvine rezultate, kliknite ovdje)
Sve u svemu, Iron Mountain dobija ocjenu konsenzusa Strong Buy od analitičara Wall Streeta, na osnovu 4 jednoglasno pozitivne kritike. Dionice imaju trgovačku cijenu od 47.13 dolara, a njihova prosječna ciljana cijena od 60.50 dolara sugerira potencijal rasta od 30% u jednoj godini. (Pogledajte prognozu dionica IRM-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/jamie-dimon-predicts-more-doom-150846978.html