S ciljem pružanja 3D prikaza njihove okoline u visokoj rezoluciji, LiDAR (detekcija svjetla i domet) senzori su postavljeni da budu oslonac u autonomnim vozilima.
Iako nisu svi bili zagovornici tehnologije – Elon Musk je, na primjer, u prošlosti izjavio da nije obožavatelj – analitičar JP Morgan Samik Chatterjee kaže da je „debata oko dodavanja vrijednosti LiDAR-a u paketu za senzore bila odavno sređen.”
Odluka da se odustane od upotrebe lidara više se vrti oko troškova, a ne performansi, iako je žiri još uvijek na "pobjedničkom tehnološkom pristupu".
Ipak, što se tiče Chatterjeeja, odgovor je prilično jasan.
„Vjerujemo da prava diferencijacija ostaje u LiDAR-u visokih performansi okrenutom naprijed i sposobnom da upravlja i L2 ADAS-om i L3+ autonomijom na autoputu, omogućavajući proizvođačima automobila da daju prioritet sigurnosti sa ADAS-om dok prodaju premium opciju u vožnji L3 autoputem,” mišljenja je analitičar.
U tom kontekstu, Chatterjee je podigao ovu temu i pratio je do logičnog zaključka: povlačenjem okidača na dionicama LiDAR-a koje on vidi kao dobitnike u budućnosti. Zapravo, analitičar vidi da određeni par dionica donosi dobit od više od 200% u narednoj godini.
I ispostavilo se da nije sam; koristeći TipRanks baza podataka, možemo vidjeti da su oba ocijenjena kao jake kupovine prema konsenzusu analitičara. Pogledajmo izbliza.
Luminarne tehnologije (LAZR)
Počećemo s Luminarom, jednom od prvih kompanija za lidare koje je izašlo na berzu u decembru 2020., nakon spajanja SPAC-a s Gores Metropoulosom. Kompanija se etablirala kao lider u ovom novonastalom prostoru sa fokusom na dovođenje na tržište masovno proizvedenih proizvoda automobilske klase bez kvara. Tehnologija je dizajnirana sa širokim spektrom mogućnosti, pogodna za putnička vozila i komercijalna kamiona.
Kompanija se okrenula od svog naslijeđenog Hydra sistema ka sposobnijem Irisu i automobilska industrija je očigledno bila impresionirana. Luminar je već sklopio ugovore sa različitim proizvođačima originalne opreme, uključujući takve svjetiljke kao što su Nissan, Volvo i Mercedes.
Interes industrije se odrazio u rastućoj robnoj liniji, kao što je bilo u ponudi u najnovijem nizu kvartalnih rezultata za 2Q22. Prihod je dostigao 10 miliona dolara, što predstavlja povećanje od 57% u odnosu na isti period prošle godine i nadmašuje uličnu prognozu od 8.52 miliona dolara. Nije bilo baš toliko uspeha na krajnjoj liniji, sa EPS od -0.27 dolara ispod -0.24 dolara koje su analitičari očekivali.
Međutim, kompanija je povećala svoje očekivane prihode za 2022. godinu sa 40 miliona dolara na između 40 miliona i 45 miliona dolara. Konsenzus je tražio 41.35 miliona dolara.
Chatterjee iz JP Morgana smatra da postoji mnogo višeg rasta u karticama, vjerujući da je kompanija pozicionirana „ne samo kao lider u industriji u odnosu na LiDAR tehnologiju, već i šire u odnosu na tehnologiju autonomne vožnje“.
„Predviđamo da će Luminar završiti deceniju sa najvećim prihodom među grupom kolega, a kompanija će imati više poluga za postizanje konsenzusa i implicitnog cilja od 4.5 milijardi dolara i 5 milijardi dolara, respektivno, 2030. godine“, objasnio je Chatterjee. “Luminar ima najveći broj pobjeda za samostalnu LiDAR kompaniju, uključujući i tradicionalne i netradicionalne OEM proizvođače, a također ima izglede za prihod oko softvera s ulaganjima u softverski paket sa Zenseactom, što dovodi do toga da kompanija bude mnogo veća u odnosu na prihode. vršnjacima koji su fokusirani samo na diferencijaciju hardvera.”
U tu svrhu, Chatterjee misli da LAZR ima neki put, a na neki način mislimo na 282% rasta. To su prinosi koje investitori gledaju, ako dionice stignu sve do Chatterjeejeve ulice visoke cijene od 30 dolara. Nema potrebe dodavati, ocjena analitičara je Overweight (tj. Kupi). (Da pogledate Chatterjeejev rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, sa 9 nedavnih izvještaja analitičara, uključujući 7 kupovina i 2 zadržavanja, LAZR je zaslužio ocjenu konsenzusa analitičara Strong Buy. Dionice se prodaju za 7.86 dolara, a njihova prosječna ciljana cijena od 16.78 dolara implicira rast od ~113% u narednih 12 mjeseci. (Pogledajte prognozu dionica Luminara na TipRanks)
Innoviz Technologies (INVZ)
Sljedeći izbor JPMorgana koji gledamo je Innoviz Technologies. Kompanija trenutno ima na raspolaganju dva LiDAR hardverska sistema, prvu generaciju InnovizOne i drugu generaciju InnovizTwo. Ovi proizvodi su testirani i korišteni u nizu aplikacija i uvjeta vožnje, uključujući robotaxis, tehnologiju za isporuku trotoara, industrijske dronove i potrošačka vozila, kao i teške kamione, industrijsku opremu i komercijalne dronove. Oba sistema su kompatibilna sa autonomnim vozilima nivoa 3-5. Innovizovi LiDAR sistemi mogu biti dopunjeni softverskim paketom kompanije Perceptions.
Sljedeći glavni proizvod kompanije, 'sljedeća generacija' Innoviz360, je u završnom razvoju za automobilske i ne-automobilske aplikacije. Predviđen je za puštanje u promet u četvrtom kvartalu ove godine.
Za kompanije koje pokušavaju da se probiju u novom segmentu, od vitalnog je značaja dobijanje velikih perika u industriji. To je nešto u čemu Innoviz već izgleda vješt. Innoviz je bila prva kompanija koja je pobijedila u dizajnu L3 LiDAR-a s BMW-om, a nakon toga je nedavno propraćena vijest da je Volkswagen podružnica CARIAD odabrala kompaniju da bude njen LiDAR senzor i dobavljač softvera za sve AV pod markom Volkswagen. Ovo je veliki ulov koji je povećao knjigu porudžbina sa 2.6 milijardi dolara na 6.6 milijardi dolara.
Međutim, još uvijek su rani dani za ovu kompaniju na frontu prihoda, s najvišom linijom koja je pokazala samo 1.79 miliona dolara u drugom kvartalu 2. godine. Ipak, to je bilo povećanje od 22% u odnosu na prethodnu godinu.
Iako Chatterjee misli da kompanija ima samo “uski portfelj” hardverskih proizvoda, on ističe činjenicu da Innoviz u ovom trenutku postavlja “najveću knjigu narudžbi u javnim LiDAR kompanijama za čistu igru”.
“Pored toga,” nastavio je analitičar, “izvan mogućnosti proširenja s Volkswagenom s više marki i više modela vozila koji se prijavljuju kako bi iskoristili platformu koju je postavio CARIAD, također očekujemo tempo pobjeda s postojećim i potencijalno novim kupcima da ubrzaju nakon validacije od strane dva glavna OEM proizvođača automobila. Očekujemo da će kombinacija brojnih pobjeda, velikih količina, ravnoteže troškova LiDAR-a i performansi i mogućnosti podrške autonomiji autoputa pri velikim brzinama pozicionirati Innoviz da poveća prihode do kraja decenije, dok bi disciplina troškova trebala voditi profitabilnost.”
Kao takav, Chatterjee daje ocjenu prekomjerne težine (tj. Kupi) dionicama Innoviz-a uz ciljnu cijenu od 22 dolara. Ako se ta brojka ispuni, investitori će imati enormne prinose od 316% godišnje od sada.
Slažu li se drugi analitičari s Chatterjeejem? Kako se ispostavilo, oni to rade. Sa 100% uličnom podrškom, odnosno 4 ocjene za kupovinu, tačnije, poruka je jasna: INVZ je jaka kupovina. Na 8.67 dolara, prosječna ciljana cijena stavlja potencijal naviše na ~64%. (Pogledajte prognozu dionica Innoviza na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenog analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-storms-lidar-020339575.html