Tržišta su i dalje nestabilna jer 2023. ulazi u punom zamahu, sa snažnim dvonedeljnim rastom praćenim nekoliko dana gubitaka. Prepreke ostaju očigledne: inflacija, iako umjerena, ostaje visoka, a Federalne rezerve ostaju posvećene borbi protiv rasta cijena, čak i pod rizikom od recesije. S druge strane, dionice su dobile podršku od opšteg poboljšanja sentimenta, jer investitori vjeruju da bi se trend pada stopa inflacije mogao zadržati.
Dakle, tržišni krajolik predstavlja nešto poput lavirinta, kombinaciju čvrstog tla i zamki. Kako onda pronaći sljedeću vruću dionicu za kupovinu u ovom okruženju? Jedan od načina bi mogao biti provjera dionica koje su posebno odobrili analitičari velikih investicionih banaka, kao što je bankarski gigant Wall Street JP Morgan.
Analitičari dionica kompanije su odabrali dvije dionice koje vide kao dobitnike za narednu godinu – i dobitnike sa značajnim rastom, od 40% ili više. Nakon prolaska tikera TipRanks 'baza podataka, jasno je da se ostatak Ulice slaže, pri čemu svaki dobija konsenzusnu ocjenu “Strong Buy”. Hajde da proverimo detalje.
Cinemark Holdings, Inc. (CNK)
Na prvom mjestu je Cinemark Holdings, jedna od najvećih svjetskih bioskopskih kompanija. Cinemarkovi brendovi uključuju Century, Tinseltown i Rave, a kompanija ima ukupno 5,835 ekrana koji rade u 517 bioskopa raspoređenih u 42 države u SAD-u i 15 zemalja Centralne i Južne Amerike.
Poput mnogih kompanija u industriji zabave, Cinemark je pretrpio velike gubitke tokom perioda pandemijskih ograničenja 2020. i 2021. godine. Međutim, od druge polovine 2021. godine kompanija je doživjela oživljavanje – vladine i javne zdravstvene vlasti počele su ukidati ograničenja, a kupci su počeli da traže slobodne aktivnosti daleko od kuće, uključujući i bioskop. Cinemark-ovi prihodi počeli su da rastu 2021. i dostigli vrhunac u drugom kvartalu prošle godine. U posljednjem izvještajnom kvartalu, 2Q3, Cinemark je pokazao vrhunsku liniju od 22 miliona dolara. Ovaj broj je porastao za impresivnih 650% u odnosu na prethodnu godinu.
Rezultati prihoda bili su vođeni znatnim povećanjem posećenosti posetilaca. Za tri mjeseca koja se završavaju 30. septembra 2022., kompanija je zabilježila 48.4 miliona posjetitelja, kako na američkom tako i na međunarodnom tržištu. Ovo je povećanje od 57.6% u odnosu na prethodnu godinu. Brojke za devet mjeseci, od januara do septembra 2022., bile su još impresivnije: skok sa 57.5 miliona u 2021. na 133.5 miliona, što predstavlja povećanje od 132%.
Cinemark će izvesti svoje brojke za 4Q22 krajem februara. Rezultati bi trebali biti zanimljivi, jer će uključivati objavljivanje blockbuster filmova 'Crna pantera: Wakanda zauvijek'I'Avatar: Put vode,' i dogovor kompanije sa ESPN-om za prikazivanje plej-ofa koledž fudbala i prvenstvenih utakmica u decembru-januaru.
Pale za skoro 45% u odnosu na julske maksimume, dionice Cinemarka su na vrhuncu raspoloženja investitora. Ali dobra vijest za dioničare je da bi se ovo osjećanje moglo promijeniti na bolje. Analitičar JPMorgana David Karnovsky savjetuje svoje klijente da kupe dionice i vjeruje da bi one mogle dostići 15 dolara u roku od godinu dana. Za perspektivu, dionice Cinemarka su jučer zatvorile na 10.70, tako da to implicira rast od 40%. (Da pogledate Karnovskyjev rekord, kliknite ovdje)
“Vjerujemo da je rizik/nagrada povoljniji za pozitivan pogled na dionice. Zapažamo da je rasprodaja uglavnom uzrokovana izvođenjem filma Avatar: The Way of Water, koji je objavljen 16. decembra; dok je prvi vikend ispod naših očekivanja, film je od tada pokazao jake noge i vjerovatno će završiti u prvih deset domaćih filmova s najvećom zaradom svih vremena. Posljedica toga je da mislimo da je tržište povuklo pogrešno čitanje šireg gledanja filmova, umjesto da vidimo nastavak kao još jedan dokaz otporne potražnje, posebno usred omekšavanja ekonomije“, objasnio je Karnovsky.
Sa 7 nedavnih izvještaja analitičara, uključujući 6 kupovina i samo 1 držanje (tj. neutralno), dionice CNK-a su dobile ocjenu konsenzusa Strong Buy. Dionica se prodaje za 10.70 dolara, a njena prosječna ciljana cijena od 15.57 dolara implicira jednogodišnji porast od ~45% u odnosu na taj nivo. (Vidi Prognoza dionica CNK)
Copa Holdings, SA (CPA)
Sa filmova, fokus ćemo prebaciti na aviokompanije – konkretno, na jednog od najvećih avioprijevoznika Latinske Amerike, Copa Holdings. Copa je matična kompanija, koja posluje preko dvije podružnice: Copa Airlines, veći avioprijevoznik, sa sjedištem u Panami i opslužuje destinacije na Karibima, sjevernoj Južnoj Americi i Sjevernoj Americi, dok je Copa Colombia domaći avioprijevoznik u svojoj istoimenoj zemlji , sa linijama do gradova u sjevernoj Južnoj Americi i do čvorišta Copa Airlinesa u Panami. Treća podružnica, Wingo, je niskotarifni regionalni prijevoznik. Holding kompanija je sa sjedištem u Kolumbiji.
U posljednjem izvještajnom kvartalu, 3Q22, Copa je imala gornju liniju od 809.4 miliona dolara. Priznajući da su ograničenja COVID-a jako iskrivila podatke za 2020. i 2021., kompanija je dala uporedne informacije za 2019., posljednju godinu prije pandemije. Prihodi u trećem kvartalu 3. porasli su za 22% u odnosu na 14.3. kvartal 3. godine. Kvartalni neto prihod, od 19 miliona dolara, takođe je povećan, za 115.9% u poređenju sa 11.4. kvartalom 3. godine prije pandemije. Copa je također prijavio solidnu gotovinu, od 19 milijardu dolara. Ovaj ukupni iznos bio je ekvivalentan 1.1% ukupnih prihoda iz prethodnih 42 mjeseci.
Copa Holdings također objavljuje mjesečnu statistiku saobraćaja svih svojih aviokompanija. Osvrćući se na najnoviju statistiku, Copa je pokazala dobitke u decembru, s dostupnim miljama sjedišta (mjera ukupnog kapaciteta sjedišta) povećanim za 7.7% u odnosu na nivoe iz 2019. godine, a prihod od putničkih milja (mjeri putnički promet koji se plaća) porastao je za 6.1% u odnosu na 2019. godinu.
U svom izvještavanju o ovoj dionici za JPMorgan, analitičar Guilherme Mendes iznosi niz uvjerljivih razloga da sada kupi Copu. On piše: „Po našem mišljenju Copa nudi zanimljivu kombinaciju: (i) diskontiranog vrednovanja, trenutno se trguje sa popustom od 25% u odnosu na istorijski prosjek EV/EBITDA; i (ii) relativno udobna bilansna situacija, sa očekivanom polugom do kraja 2023. na samo 1.8x neto duga prema EBITDA, najnižem među latAm prijevoznicima. Uz to, trenutna likvidnost Cope u odnosu na kratkoročne obaveze najbolja je među klasterima. Naša EBITDA za 2023. je 2% iznad konsenzusnih procjena.”
U tu svrhu, Mendes daje dionicama ocjenu Overweight (tj. Kupi) i ciljnu cijenu od 132 dolara, što implicira da dionicama predstoji dobit od ~44%.
Sve u svemu, jasno je da se Wall Street generalno slaže sa bikovima ovdje; dionica ima 7 nedavnih recenzija i sve su pozitivne, za jednoglasnu ocjenu konsenzusa Strong Buy. Akcije u CPA-u imaju cijenu od 91.88 USD, a njihova prosječna ciljana cijena od 128.14 USD implicira ~40% dobitka u jednogodišnjem horizontu. (Vidi CPA prognoza dionica)
Pretplatite se danas na Bilten za pametne investitore i nikada više ne propustite izbor najboljeg analitičara.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-2-142435206.html