Prošle sedmice, S&P 500 je završio sjednicu u petak rastom koji je indeksu dao mali porast od 0.15% za dan. To je takođe bila dobra stvar, pošto je indeks koketirao sa neto gubitkom od 20% tokom sesije. To je teritorij medvjeđeg tržišta, vrsta tržišnog poteza koji će dodatno prestrašiti investitore nakon proljetnog vremena.
Inflacija je na visokom nivou od 40 godina, Q1 je pokazao neto ekonomsku kontrakciju, ruski rat protiv Ukrajine obećava da će dodatno oštetiti zalihe i cijene na tržištima hrane, jestivog ulja i nafte pred ljeto, COVID se povukao, ali nije nestao , a kineske aktivnosti – kombinacija stroge politike izolacije protiv COVID-a i geostrateške agresije na nekoliko frontova – pogoršavaju sve ove faktore.
Tržišni stručnjaci ne pričaju samo o vjerovatnoj recesiji, oni razbacuju ideju stagflacije, te otrovne kombinacije inflacije, visoke nezaposlenosti i ekonomske kontrakcije koju nismo vidjeli od Carterove administracije.
Međutim, dok situacija na tržištu počinje da postaje sumorna, strateg za globalna tržišta JPMorgana Marko Kolanović vidi potencijal za investitore koji su skloni riziku.
“Tržišta dionica cijene u prevelikom riziku od recesije: procjenjujemo da tržišta dionica u SAD-u i eurozoni određuju cijene sa ~70% vjerovatnoće kratkoročne recesije, u poređenju sa ~50% u HG kreditima, ~30% u HY, i ~ 10-20% na tržištima stopa. Također smo skeptični prema ideji da je aprilski odliv dioničkih fondova, najveći od marta 2020. godine, samo početak duže faze odliva. Stoga ostajemo na rizičnom stavu”, napisao je Kolanović.
„Ako recesija ne dođe, višestruko smanjenje rejtinga je već bilo značajno, a s obzirom na smanjeno pozicioniranje i loš sentiment, dionice će se oporaviti odavde“, dodao je Kolanović.
Pored Kolanovićevog pogleda na makro situaciju, analitičari dionica JPMorgan-a su također zaronili u tri dionice koje su u padu, ali i dalje pokazuju snažan potencijal rasta, od reda od 90% ili više za narednu godinu. Koristeći TipRanks 'baza podataka, saznali smo da je i ostatak Streeta također uključen jer su sva tri dobila ocjenu konsenzusa “Strong Buy”.
ACV aukcije (ACVA)
Prva dionica koju ćemo pogledati, ACV Auctions, dovodi aukciju dilera automobila na veliko u online sferu, potez koji proces veleprodaje čini bržim i transparentnijim, što dugoročno koristi i trgovcima i kupcima. ACV-ove podružnice bave se svakim aspektom procesa veleprodajne aukcije, od transporta vozila do i od, preko pružanja inspekcije tih vozila trećim stranama, do upravljanja aukcijama – pa čak i do obezbjeđivanja finansiranja za kupce.
Dok ACV ispunjava neophodnu nišu, a prihodi kompanije su u porastu u protekloj godini, dionice su u tom periodu znatno pale. ACV je izašao na berzu krajem marta 2021. godine, a od tada su dionice pale za 74%.
Do pada cijene dionica došlo je iako su, kako je navedeno, prihodi porasli. Kompanija je prijavila 69 miliona dolara na vrhuncu u svom prvom javnom kvartalnom izvještaju za 1. kvartal 21. godine. U najnovijem izvještaju, za 1Q22, ta najviša linija je iznosila 103 miliona dolara, što je impresivan porast od 49%. Investitori su, međutim, zabrinuti zbog produbljivanja neto gubitaka kompanije. U tom prvom javno objavljenom kvartalu, ukupan neto gubitak po GAAP-u iznosio je 17 miliona dolara. Bio je 26.3 miliona dolara u 4. kvartalu 21. i porastao je na 29 miliona dolara u 1. kvartalu 22. godine.
Nije svaki neto gubitak neto negativan. ACV ima povijest pametne potrošnje, s ulaganjima u internetsku tehnologiju i prodajne alate za poboljšanje kvalitete usluge. Ovo je ključna tačka za analitičara JPMorgana Rajat gupta, koji piše: „Uprkos kontinuiranoj neizvjesnosti oko veleprodajne industrije, ACVA nastavlja oprezno ulagati u nove alate i ponude za kupce, a proširenje tržišnog udjela ostaje na pravom putu, što bi na kraju trebalo biti dobro kada se tržište na kraju oporavi. Nema promjene u našem pogledu na priču o LT-u, koja ostaje uvjerljiva s obzirom na značajno ~22 miliona adresabilno tržište sa <10% online penetracije danas.”
U skladu sa ovim komentarima, Gupta daje dionici ocjenu za prekomjernu težinu (tj. Kupujte), s ciljanom cijenom od 15 dolara što sugerira jednogodišnji rast od ~91%. (Da pogledate Guptin rekord, kliknite ovdje)
JPM-ovo gledište teško da je tu izvanredno. Dionice imaju 10 nedavnih recenzija analitičara, i oni su jednoglasno pozitivni, za ocjenu konsenzusa Strong Buy. Dionice imaju cijenu od 7.92 dolara, a njihova prosječna ciljana cijena od 18.90 dolara implicira rast od ~140% u narednih 12 mjeseci. (Pogledajte prognozu akcija ACVA na TipRanksu)
Boot Barn Holdings (BOOT)
Imidž je važan i ljudi će platiti sliku koju žele. To je tajna koja stoji iza lifestyle maloprodaje – i to je tajna koju Boot Barn Holdings dobro razumije. Kompanija je brzorastući maloprodajni lanac koji nudi liniju obuće i odjeće u zapadnjačkom stilu, kao i radnu odjeću i dodatke. Boot Barn ima preko 300 lokacija u 38 država, a u fiskalnoj 2022. godini prijavio je ukupan prihod od 1.48 milijardi dolara.
Taj zbir uključuje snažne dobitke u odnosu na prethodnu godinu u svakom tromjesečju, jer su se potrošači vratili kupovini s ukidanjem ograničenja COVID-a. U posljednjem izvještajnom kvartalu, fiskalnom 4Q22, kompanija je pokazala 383.3 miliona dolara na vrhuncu, što je povećanje prihoda od 48% u odnosu na prethodnu godinu.
Kompanija je takođe profitabilna. Neto prihod od 44.7 miliona dolara u četvrtom fiskalnom kvartalu porastao je za 4% u odnosu na 81 miliona dolara u prošlogodišnjem kvartalu i preveden na razvodnjenu dobit po akciji od 24.6 dolara. Kompanija je zabilježila rast prodaje u istoj radnji za 1.47% u kvartalu i 33% u fiskalnoj godini. Međutim, uprkos ovim pozitivnim pokazateljima, pad tržišta je do sada ove godine gurnuo dionice BOOT-a za 53%.
To samo otvara šansu investitorima da uđu dok je dobijanje dobro, prema analitičaru Matthew Boss. Pišući za JPMorgan, Boss je opisao BOOT kao 'Najbolju ideju za rast malih kapitalnih tržišta' i na kraju piše: “Sa oko 90% prodaje po punoj cijeni, 30% asortimana radne odjeće, a njegova zapadna ponuda se razlikuje s obzirom na pozicioniranje u niši (i odredišnu prirodu svoje baze prodavnica), BOOT cilja na stalno poboljšanje robne marže tokom vremena u kombinaciji sa niskim preprekama fiksnih troškova kako bi povećao EBIT maržu do 10%+ tokom vremena.”
Ovi komentari podržavaju Bossovu ocjenu za prekomjernu težinu (tj. Kupite), dok njegova ciljana cijena od 171 USD implicira rast od ~135% do kraja godine. (Da pogledate Bossov rekord, kliknite ovdje)
Ostali analitičari su na istoj stranici. Sa 5 kupovina i 1 zadržavanje primljenih u posljednja tri mjeseca, na ulici se priča da je BOOT jaka kupovina. Dionice trenutno imaju cijenu od 72 dolara, a ciljna prosječna cijena od 141.33 dolara sugerira dvocifreni rast od ~95%. (Pogledajte prognozu BOOT akcija na TipRanksu)
Springworks Therapeutics (SWTX)
Završit ćemo s biofarma industrijom, gdje je Springworks istraživačka firma u kliničkoj fazi koja razvija nove tretmane za rijetke bolesti, uključujući različite vrste raka. Kompanija posluje razvijanjem novih kandidata za lijekove i sticanjem prava na postojeće programe, te pomiče lijek kroz faze kliničkog istraživanja do procesa komercijalizacije.
Springworks ima dva glavna kandidata za lijekove, kako u ranoj tako iu kasnoj fazi kliničkih ispitivanja, koja su ispitivanja provodila i Springworks zajedno iu suradnji s drugim farmaceutskim kompanijama. Napredniji od ova dva, nirogacestat, je inhibitor gama sekretaze sa najmanje 10 istraživačkih staza u toku.
Najdalje je studija monoterapije faze 3 u liječenju odraslih dezmoidnih tumora. Ova studija, ispitivanje DeFi, ima svoju primarnu krajnju tačku preživljavanja bez progresije bolesti. Kompanija očekuje da će objaviti glavne podatke u drugom kvartalu 2. godine. Pored ovog ispitivanja, kompanija regrutuje za Fazu 22 ispitivanje na pedijatrijskim pacijentima sa dezmoidnim tumorima. Ovo ispitivanje će biti sprovedeno u saradnji sa Dječjom onkološkom grupom i pod pokroviteljstvom. Konačno, Springworks radi sa GSK-om na randomiziranom ispitivanju proširenja kohorte faze 2 nirogacestata u kombinaciji sa BLENREP-om protiv multiplog mijeloma. Kompanija očekuje da će objaviti podatke o ovim studijama na sastanku Američkog društva za kliničku onkologiju u junu.
Uz programe nirogacestata, Springworks razvija mirdametinib kao inhibitor MEK. Dvije najnaprednije staze ovdje su ispitivanje faze 2b ReNeu i tekuća ispitivanja faze 1/2 kod djece s pedijatrijskim gliomima. ReNeu ispitivanje je u potpunosti uključeno i procijenit će lijek kao tretman za odrasle i djecu s pleksiformnim neurofibromima povezanim s neurofibromatozom tipa 1. Studija Faze 1/2 provodi se u suradnji s BeiGene-om i procjenjuje mirdametinib kao tretman za razne maligne bolesti, uključujući refraktorne solidne tumore koji sadrže RAS mutacije, RAF mutacije i druge aberacije MAPK puta.
Uprkos veoma raznolikom i aktivnom lancu, akcije Springworksa su pale za 53% u poslednjih 12 meseci. Međutim, analitičar JPMorgana Anupam Rama smatra da bi ova niska cijena dionica mogla ponuditi novim investitorima priliku da jeftino uđu u SWTX.
“Akcije SWTX-a ostaju na fokusnoj listi JP Morgan Analyst uoči užurbanih ~4-6 sedmica, uz vjerovatno očekivano višestruko očitavanje ključnih podataka. Po našem mišljenju, studija DeFi faze 3 ima veliku vjerovatnoću uspjeha i početni podaci o kombinaciji BCMA mogli bi podvući višestruki katalizator modaliteta za program u narednih ~6-18 mjeseci,” smatra Rama.
U tom cilju, Rama ocjenjuje SWTX kao prekomjernu težinu (tj. Kupujte) i postavlja ciljnu cijenu od 98 dolara koja implicira potencijal rasta od ~166% ove godine. (Da pogledate Ramin rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, ova mala biofarma je malo izmakla ispod radara i ima samo 3 nedavne recenzije analitičara. Međutim, svi su pozitivni i podržavaju konsenzusnu ocjenu dionica Strong Buy. Dionicama se trguje za 36.81 dolara, a ciljna prosječna cijena od 116.67 dolara sugerira snažan dobitak od 218% u narednim mjesecima. (Pogledajte prognozu dionica SWTX na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html