Godina je dobro počela za investitore na berzi, nema sumnje. The S&P 500 je skočio 9%, a NASDAQ je porastao za skoro 17%. Iako ovo ne poništava prošlogodišnje gubitke, dobici, potaknuti nekoliko objavljivanja pozitivnih ekonomskih podataka, ukazuju na pomak na pozitivnije raspoloženje investitora.
Ali uvijek postoji glas opreza, a danas to dolazi od stratega JPMorgana Marka Kolanovića, koji upozorava da berzanski skup vjerovatno neće potrajati – i da je samo odgodio, a ne okončao rizik od recesije kasnije ove godine.
Kolanović vidi osnovnu slabost u trenutnim ekonomskim uslovima, slabost koja je pogoršana politikom Federalnih rezervi povećanja kamatnih stopa. Ključna stopa na sredstva centralne banke trenutno je postavljena u rasponu od 4.5% do 4.75%, nakon povećanja od 25 baznih poena najavljenog 1. februara.
„Osim ako Fed ne počne da smanjuje svoje nominalne referentne kamatne stope, ove restriktivne realne referentne kamatne stope bi predstavljale stalnu prepreku, držeći rizik od eventualne recesije kasnije tokom godine relativno visokim“, smatra Kolanović.
Sa praktične tačke gledišta ulaganja, ovo opisuje situaciju stvorenu za odbrambene portfelje. Analitičari JPM-a jasno misle da je tako, jer su bili pouzdani dionice dividende kao vjerovatno kupuje.
Uronili smo u podatke TipRanksa kako bismo saznali najnovije detalje o dva JPM-ova izbora; oba imaju pouzdanu istoriju plaćanja, podržanu čvrstom korporativnom posvećenošću održavanju dividende. Pogledajmo izbliza.
Brookfield Renewable Corporation (BEPC)
Prva dionica koju ćemo pogledati je Brookfield Renewable, platforma za obnovljive izvore energije u čistoj igri – i najveća svjetska kompanija takve vrste. Brookfield Renewable, koji je u 60% vlasništvu kompanije Brookfield Asset Management, vrijedan 75 milijardi dolara, fokusirao se na izgradnju portfelja vjetroelektrana, hidroelektrana i solarnih energetskih objekata, zajedno sa sredstvima za skladištenje energije. Kompanija je aktivna u Americi, Evropi i Aziji; koristi oko 25,400 megavata instaliranog proizvodnog kapaciteta i može proizvesti 8 miliona tona godišnje zahvatanja ugljika.
Brookfield Renewable je upravo objavio svoje rezultate za 4Q22 i za cijelu 2022. godinu. Prihodi za kvartal su navedeni u iznosu od ~1.2 milijarde dolara, što je porast od ~10% u odnosu na prethodnu godinu. Zarada u četvrtom kvartalu 4. iznosila je gubitak od 22 centi EPS, 16% veći od gubitka od 33 centi iz četvrtog kvartala 12. i nešto lošiji od konsenzusnih prognoza (4). Međutim, kompanija je imala solidna sredstva iz poslovanja; sa 21 miliona dolara, ova metrika je porasla za 0.15 miliona dolara u odnosu na kvartal prethodne godine. Na bazi po dionici, FFO je iznosio 225 centi, u poređenju sa 11 centa prethodne godine.
Tokom posljednjeg izvještajnog tromjesečja, Brookfield je nastavio svoje aktivnosti širenja i puštao u rad nove projekte ukupne snage oko 3,500 megavata.
Ova kompanija se obavezala da će isplaćivati – i održavati – pouzdanu isplatu dividende redovnim dioničarima. Posljednja deklaracija, po cijeni od 0.3375 po dionici, napravljena je u Q4 izdanju i bit će isplaćena 31. marta 2023. Dividenda iznosi 1.35 dolara na godišnjem nivou po dionici i daje prinos od 4.3%, što je otprilike dvostruko više od prosječnog prinosa pronađenog među div obveznici na širim tržištima. Brookfield Renewables je postepeno povećavao isplatu dividende u posljednjih nekoliko godina.
Analitičar JPM-a Mark Strouse, koji ima 5 zvjezdica od TipRanksa, ističe da je obnovljiva energija oblast koja se brzo razvija i da Brookfield Renewable Corporation drži vodeću poziciju u njoj. On piše: „Vjerujemo da je BEPC, zajedno sa povezanom kompanijom Brookfield Renewable Partners (BEP), najbolji u klasi u razvoju i vlasništvu nad projektima obnovljivih izvora, nudeći visokokvalitetne novčane prinose i dobru vidljivost u rastu. Vjerujemo da bi ova dionica trebala privući investitore koji traže dugoročnu izloženost temi sekularnog rasta obnovljive energije.”
Uzimajući ovo gledište i prateći ga, Strouse ocjenjuje da BEPC dionice imaju prekomjernu težinu (tj. Kupi), a njegova ciljana cijena, koja je sada postavljena na 39 dolara, implicira jednogodišnji potencijal rasta od ~25% za dionice. Na osnovu trenutnog prinosa od dividendi i očekivane aprecijacije cijene, dionice imaju ~30% potencijalnog ukupnog povratnog profila (da biste pogledali Strouseov rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, ova dionica je uspjela da prođe ispod radara, a postoje samo 2 nedavne analize analitičara u arhivi – ali obojica se slažu da je ovo dionica koju treba kupiti, što čini konsenzus za umjerenu kupovinu jednoglasno. Dionicama se trguje za 31.27 dolara, a njihova prosječna ciljana cijena od 38 dolara sugeriše da je dobitak od 21.5% pred nama ili BEPC. (Vidi BEPC prognoza dionica)
Oneok, Inc. (OKE)
Sada ćemo se fokusirati sa obnovljivih izvora energije na ugljovodonike. Oneok je srednja kompanija koja posluje u industriji prirodnog gasa, gde njena mreža imovine povezuje dobavljače tečnog prirodnog gasa u regionima Stenovitih planina, Srednjeg kontinenta i Permskog basena sa vitalnim marketinškim i distributivnim centrima. Osim toga, kompanija proširuje svoj otisak i uključuje operacije u bogatoj regiji Bakken u sjevernim ravnicama. Oneokova imovina uključuje infrastrukturu za sakupljanje, preradu, skladištenje i transport tečnosti prirodnog gasa.
Kompanija je zabilježila generalno rastući prihod i zaradu u protekloj godini. Moraćemo da sačekamo 27. februar da vidimo najnovije kvartalne rezultate, ali poslednji izveštaj, iz trećeg kvartala 3. godine, pokazao je neto prihod od 22 miliona dolara, što je porast od 431.8% u odnosu na prethodnu godinu. Na bazi po akciji, dobitak je bio sličan, jer je razvodnjeni EPS porastao 10% na godišnjem nivou i dostigao 9 centi. Ovi dobici su podržani solidnim povećanjem regionalnog poslovanja kompanije Rocky Mountain, u kojem je došlo do povećanja količine prerađenog prirodnog gasa od 96% i povećanja količine sirove sirovine NGL-a za 9%.
Nagoveštaj da trenutni učinak ostaje solidan dolazi iz nedavne deklaracije o dividendi, za isplatu dividende na obične akcije 14. februara. Isplata, za 95.5 centi po običnoj akciji, predstavlja povećanje od 2% u odnosu na prethodni kvartal. Po trenutnoj stopi, dividenda iznosi 3.82 USD po dionici i daje prinos od 5.6%. Ovo je skoro trostruko veći od ukupnog prosječnog prinosa od dividendi i više nego trostruko veći prinos među sličnim kompanijama. Što je još važnije, Oneokova istorija dividendi seže decenijama unazad, a kompanija ima reputaciju po tome što uvek vrši tromesečne isplate.
Ubuduće, Oneok može tražiti glatki put, jer je prošlog mjeseca kompanija najavila nagodbu osiguranja kako bi zatvorila sva potraživanja vezana za 'Incident u Medfordu'. Taj događaj – eksplozija i požar u plinskoj tvornici u Medfordu u Oklahomi koji je prisilio na evakuaciju kuća i poslovnih objekata – opterećuje Oneoka od prošlog ljeta. Nagodba o osiguranju, u ukupnom iznosu od 930 miliona dolara, zvanično poništava sva potraživanja.
Ono što to znači za investitore je da je Oneok sada mnogo pouzdanija akcija nego prije šest mjeseci. Jeremy Tonet, iz JPM-a, objašnjava: “U značajnom događaju koji izaziva rizik, OKE je također najavio rješenje incidenta u pogonu u Medfordu, ne samo uklanjanjem prevjesa na dionici, već i iznenađujućim očekivanjima za rast, po našem mišljenju…. Uprkos trenutnom trgovanju po nešto potpunijoj procjeni, poluga OKE-a na Bakken, sa podržavajućim fundamentalnim okruženjem za basen i opcionalnost rasta etana, predstavlja povoljan profil nagrade za rizik, po našem mišljenju, posebno s obzirom na nedostatak direktne izloženosti cijeni prirodnog plina. ”
Ovaj povoljan profil rizika i nagrade donosi dionici ocjenu Overweight (tj. Kupovina) od Toneta, čija ciljana cijena od 75 dolara sugerira jednogodišnji rast od 9% za dionice. (Da pogledate Tonetov rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, OKE-ova ocjena konsenzusa za umjerenu kupovinu je zasnovana na 4 kupovine i 8 zadržavanja. Dionicama se trenutno trguje za 68.71 dolara, a prosječni cilj od 72.83 dolara sugerira rast od ~6%. (Vidi Oneok prognoza dionica)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-pounds-table-142226637.html