Najveći švedski penzioni fond, Alecta, ove sedmice je na udaru kritika zbog ulaganja u sada nefunkcionalne američke regionalne banke. Nakon kolapsa Silicon Valley Bank (SVB) fokusirane na tehnologiju u petak i kripto-fokusirane Signature Banke u nedjelju – druge i treće najveće bankovne propasti u američkoj istoriji, respektivno – privatni penzijski menadžer za 2.6 miliona Šveđani se suočavaju sa gubitkom od preko milijardu dolara.
“Očigledno s onim što se dogodilo prošle sedmice mislimo da je to veliki promašaj za nas kao investitora,” izjavio je izvršni direktor Magnus Billing Bloomberg utorak. “I moramo nešto naučiti iz toga i poduzeti akcije na osnovu naučenih lekcija.”
Alecta je 2017. godine počela da kupuje akcije Signature banke i matične kompanije Silicijumske doline banke, SVB Financial, kao i regionalne banke First Republic banke i povećala njihovu alokaciju u naredne dve godine. Do kraja 2022. Alecta je bila četvrti po veličini akcionar SVB Financial-a, šesti najveći akcionar Signature banke i peti najveći akcionar Prve republičke banke—koja je u ponedeljak zabeležila pad akcija za skoro 70% zajedno sa drugim regionalnim bankama.
First Republic je uspio oporaviti više od 50% od objave u utorak nakon masovne rasprodaje u ponedjeljak. Kompanija je tokom vikenda objavila da je ugovorila kredit od 70 milijardi dolara od JP Morgan i "dodatni kapacitet zaduživanja" od Federalnih rezervi, ali dionice su još uvijek u padu preko 60% od godine do danas. Ukupni Alectin udio u ove tri propale ili posrnule američke regionalne banke iznosio je 21 milijardu švedskih kruna (2.1 milijardu dolara).
Billing je u utorak pokušao umiriti svoje švedske klijente nakon mračnog početka sedmice američkih banaka, napominjući da ulaganja Alecte u tri regionalne banke iznose samo 1% njenog ukupnog kapitala.
„Sa stanovišta korisnika, ovo uopšte nema materijalnog uticaja. To neće uticati na penzije koje obavezujemo našim klijentima“, rekao je on, nazvavši švedski penzioni sistem „veoma robusnim“.
Švedska uprava za finansijski nadzor izjavila je ove sedmice da također vjeruje da lokalni finansijski sistem neće biti pogođen problemima američkih regionalnih banaka, tvrdeći da ima "značajnu otpornost", The Financial Times izviješteno u utorak.
Billing je u utorak rekao da "ne očekuje nikakvu vrijednost" od ulaganja svoje firme u SVB i Signature banku od 1.1 milijarde dolara, ali je u intervjuu na švedskom radiju u ponedjeljak rekao da je First Republic u boljoj poziciji od svojih kolega.
“Važan parametar ovdje je povjerenje u banku. Moj sud je da je poverenje u Prvu republičku banku mnogo veće u odnosu na SVB i Signature banku. Vjerujem da će First Republic to uspjeti”, rekao je on, prenosi MarketWatch.
Biling je u utorak dodao da je situacija za Prvu republičku banku i dalje "veoma nestabilna" i da nije doneo nijednu "važnu odluku".
Švedski finansijski regulator je takođe sazvao izvršni tim Alecte na sastanak kako bi ove sedmice razgovarali o njenim investicijama u Silicon Valley Bank, Signature Bank i First Republic Bank.
Billing i njegov tim suočeni su s pritiskom nakon što su prodali konzervativnije švedske banke – uključujući dionice u najvećoj banci u zemlji, Svenska Handelsbanken – da kupe visokotehnološke, start-up i kripto-fokusirane banke u SAD-u. U utorak je prodaja švedske banke bila "zasebno pitanje" i objasnio zašto je Alecta prvo investirala u SVB, Signature i First Republic.
“Ono što nam se svidjelo kod njih je njihova tržišna pozicija. Oni su na poziciji kada je u pitanju transformacija u digitalnom prostoru. I američko tržište, općenito govoreći, dubina toga i njegova veličina”, rekao je.
Billing je dalje rekao da je bio svjestan problema u SVB-u prošle sedmice prije kolapsa banke i da je razgovarao sa menadžmentom koji je postavio akcioni plan za preokret.
“Mislili smo da je akcioni plan koji je kompanija imala – bili su transparentni u vezi s tim – i mislili smo da je dobro promišljen”, rekao je. “Onda je prošle sedmice kompanija postupila ne u skladu s akcionim planom o kojem smo razgovarali s njima i koji nam je predstavljen i to nas je iznenadilo. Mislim da je to bila velika greška sa strane kompanije.”
Ova je priča prvobitno objavljena na Fortune.com
Više od Fortune:
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/big-failure-us-sweden-largest-164724848.html