'Osjećam da je previše za izgubiti.' Uložili smo 550 hiljada dolara i rekli našem savjetniku da želimo 'konzervativni pristup'. Od tada smo izgubili 88 hiljada dolara. Znam da je tržište loše, ali da ga otpustimo? 

Pitanje: Prije dvije godine moj muž je otišao u prijevremenu penziju kada ga je ponudila njegova kompanija. U to vrijeme imali smo 401(k) sa oko 550,000 dolara koje smo dali na upravljanje velikom predstavniku firme za finansijske usluge. Od tada smo izgubili 88,000 dolara zbog loših tržišnih uslova i odluka. Izrazili smo potrebu za konzervativnim pristupom. Veliki dio je vezan obveznicama i taj iznos se čini previše za gubitak! 

Što je još gore, agent nam stalno govori da je naš iznos od 4,750 dolara mjesečno previše. Mijenjamo li agente unutar kompanije? Prebaciti brod i sve prebaciti u drugu kompaniju? Moramo li živjeti s manje nego što želimo samo da bismo nadoknadili gubitak? (Tražite i finansijskog savjetnika? Ovaj alat vam može pomoći u povezivanju sa savjetnikom koji bi mogao zadovoljiti vaše potrebe.)

odgovor: Ovdje treba postaviti nekoliko pitanja: Prvo, da li vam je vaš savjetnik pogriješio sa tim velikim gubicima; drugo, da li je vaša stopa povlačenja razumna; i treće, šta radite sa situacijom sa savetnikom? 

Počnimo od vrha: da li je 88,000 dolara od portfelja od 550,000 dolara previše za gubitak, posebno imajući u vidu da ste tražili konzervativan pristup? Prema ovim brojkama, izgubili ste 16%, što je zapravo manje nego što je američko tržište dionica ukupno palo (od pisanja ovog pisma), ali nešto više od ukupnog tržišta obveznica. Vaš savjetnik je vjerovatno mislio da bi obveznice bile solidna investicija, jer su notorno sigurne, ali agresivna povećanja kamatnih stopa tokom prošle godine dovela su do prinosa na obveznice do novog povijesnog minimuma.

Imate problem sa svojim finansijskim savjetnikom ili tražite novog? Email [email zaštićen].

Zaista, prošla godina je bila izazovna i za dionice i za tržište obveznica, s američkim dionicama gotovo 20% prema Fortune i vezama -13% prema CNBC. “Kada je riječ o ulaganju, kako u dionice tako i u obveznice, treba očekivati ​​da će vaš portfolio rasti i dolje. Istorijski gledano, ima tendenciju da raste mnogo više nego što pada, ali prošla godina je bila godina kada je pala,” kaže sertifikovani finansijski planer Taylor Jessee iz Impact Financial-a. (Tražite i finansijskog savjetnika? Ovaj alat vam može pomoći u povezivanju sa savjetnikom koji bi mogao zadovoljiti vaše potrebe.)

Ali još jedan veliki problem ovdje je vaša stopa povlačenja – i u tome vaš savjetnik ima pravo. “Mjesečno povlačenje od 4,750 USD jednako je otprilike 10% stope povlačenja iz vašeg portfelja. Općenito prihvaćena stopa povlačenja u penziji je oko 4%, što znači da povlačite više nego dvostruko više od onoga što se općenito smatra sigurnim iznosom,” kaže Jessee. U stvari, certificirani finansijski planer Jim Hemphill iz TGS Advisorsa kaže da je ovo „apsurdno, neodrživo visoko, osim ako ste oboje otišli u penziju u svojim 80-ima. Znamo da to nije slučaj jer ste otišli u prijevremenu penziju.”

Razmislite o tome na ovaj način: sa stopom povlačenja od 10%, vaš portfolio treba da zaradi najmanje 10% da biste bili isplativi, inače ćete uroniti u glavnicu. „Istorijski gledano, berza donosi oko 9% godišnje, ali portfelji većine penzionisanih parova nisu 100% uloženi u akcije, što znači da penzionisani par obično ne bi trebalo da očekuje da će zaraditi prosek na berzi. Diverzifikovani portfelj može u prosjeku zaraditi oko 5% do 6%, tako da ako povlačite 10% godišnje iz portfelja, možete vidjeti kako bi matematika počela raditi protiv vas jako brzo,” kaže Jessee.

Zaista, Hemphill kaže da morate živjeti s manje nego što želite jer je ono što želite nerealno. „Ne zbog tržišnih uslova, jer ne postoje povrati koji bi podržali stopu distribucije od 10% plus“, kaže Hemphill

Sa svoje strane, certificirani finansijski planer Derieck Hodges iz Anchor Pointe Wealth kaže da dugovječnost postaje briga s povlačenjem koje uzimate. “Smanjenje vašeg stanja svake godine možda nije problem ako ste u 70-im ili 80-im godinama, ali može ugroziti vašu buduću finansijsku sigurnost ako ste mlađi. Procjena vaše potrošnje i potreba za povlačenjem je mudra”, kaže Hodges. Štaviše, ako možete da smanjite svoju distribuciju tokom ovog izazovnog investicionog tržišta, to će verovatno ojačati vašu finansijsku sigurnost, kaže Hodges. 

Ubuduće, željet ćete procijeniti svoje godine, zdravlje, vjerovatno dugovječnost i buduće potrebe za potrošnjom. „Koliki rizik ulaganja možete tolerisati? Investicije sa nižom tolerancijom rizika proizvode niže povrate ulaganja. Možete li ostvariti svoje finansijske ciljeve s tim malim povratima? Nemojte procjenjivati ​​rizik i povrat uzimajući u obzir samo nedavnu historiju, morate uzeti duži pogled,” kaže Hodges. 

Također biste trebali pregledati svoju kombinaciju investicija i procijeniti historijske povrate u poređenju sa odgovarajućim referentnim vrijednostima. “Ako volite mješavinu od 60% dionica i 40% obveznica, nemojte upoređivati ​​svoje investicijske rezultate sa S&P 500, što je 100% dionica. Umjesto toga, koristite indeks kao što je Morningstar US Moderate Target Allocation da biste ocijenili niže ili previsoke performanse“, kaže Hodges.

Najvažnije je da ne paničite i ne donosite ishitrene odluke. „Namjerno nastavite procjenjivati ​​svoje potrebe, ciljeve i želje i zapamtite da je 2022. bila bolna za gotovo svakog investitora, čak i za one koji posjeduju kvalitetne, raznolike investicije“, kaže Hodges. 

Hemphill preporučuje da dobijete objektivan savjet od ovlaštenog savjetnika koji će vam reći informacije koje nećete voljeti čuti. „Možda će jedan ili oboje morati da se vratite na posao“, kaže Hemphill.

Da biste potražili ovlaštene savjetnike, posjetite Nacionalnu asocijaciju ličnih finansijskih savjetnika (NAPFA) ili XY Planning Network, gdje možete koristiti alat za pronalaženje planera sa oznakom CFP i određenim specijalnostima. 

Imate problem sa svojim finansijskim savjetnikom ili tražite novog? Email [email zaštićen].

Pitanja su uređena radi sažetosti i jasnoće.