Je li ova Meme dionica finansijski pobjednik?

Ključni postupci

• AMC je postao popularna investicija kao meme dionica, što je rezultiralo nevjerovatnom volatilnošću.
• Postoje znakovi da je AMC na pravom putu, ljudi se vraćaju u bioskope, a kompanija zarađuje više po pokrovitelju nego prije pandemije.
• AMC ima mnogo prepreka koje treba savladati, posebno porast popularnosti streaminga.

AMC dionice su u vožnji više od godinu dana. Kompanija je bila na ivici bankrota, samo da bi preživjela pandemiju zahvaljujući – tada! – dioničari.

Međutim, treba li uložiti svoj teško zarađeni novac u AMC? Ili je to vrijeme prošlo sada?

AMC dionice u vijestima

Dana 21. novembra 2022., cijena dionica AMC-a je pala na ispod 8 dolara po dionici. Ovo je značajan gubitak u odnosu na cijenu od preko 41 USD prije godinu dana. Lanac pozorišta prijavio je gubitak od 0.22 dolara po dionici uz ukupan gubitak od 226.9 miliona dolara u svom izvještaju o zaradi u trećem kvartalu za fiskalnu 2022. godinu.

Ova dionica je doživjela svoj dio volatilnosti i podjelu dionica koja je također izgubila vrijednost od kraja avgusta 2022.

Podjela dionica, poznata po tikeru APE ili AMC Preferred Equity share, je omaž trgovcima na Redditu koji sebe nazivaju majmunima. Trgovci na malo pomogli su u spašavanju lanca pozorišta kupovinom i povećanjem cijene dionica kako bi izbjegli bankrot tokom pandemije.

Maloprodajni investitori pretvorili su AMC u dionicu mema na isti način na koji su Gamestop pretvorili u dionicu mema. Njihovo obrazloženje za ulaganje u AMC bila je kombinacija nostalgije, želje da ne vide lanac koji je raspao bankrotom i pokušaja da se bogati pozovu na odgovornost.

Mnogi od ovih investitora bili su sastavljeni od milenijalaca koji se rado sećaju da su kao deca odlazili u AMC bioskop da gledaju filmove. Zauzeli su stav protiv gubitka svog omiljenog filmskog lanca kupovinom akcija u velikom broju.

Osim toga, hedž fondovi, koji su investicije u koje ulažu mnogi bogati ljudi, skratili su dionice AMC-a. To znači da je hedž fond napravio investiciju koja zarađuje kada dionica izgubi vrijednost.

Ovi fondovi su vjerovali da se dionicama AMC-a trguje više nego što kompanija vrijedi. Kada su mali investitori povisili cijenu dionica, hedž fondovi koji su investirali po nižoj cijeni dionica morali su kupiti dionice kako bi pokrili svoju kratku poziciju, što je rezultiralo gubicima.

Izvršni direktor AMC-a Adam Aron javno je zahvalio maloprodajnim dioničarima što su pomogli u spašavanju kompanije jer je isporučila 2.2 milijarde dolara kapitala. Sada je kompanija pozicionirana da ide naprijed i očekuje postepeni rast u 2023. i 2024. godini.

APE osiguranje je lansirano kao još jedan način za prikupljanje kapitala, ali Aron na sigurnost gleda kao na način da se polako izgradi kapital i ne očekuje da će doživjeti brz rast.

AMC pregled bilansa uspjeha

AMC je izvijestio o ukupnom prihodu od 2.9 milijardi dolara za treći kvartal 2022. fiskalne godine, sa 1.6 milijardi dolara od ulaznica, 982.5 miliona dolara od hrane i pića, a 297.9 miliona dolara ostvarenih od drugih pozorišnih prihoda.

Lanac je imao ukupan prihod od 2.5 milijardi dolara za cijelu 2021. Njegovi operativni troškovi i rashodi uključuju 781.7 miliona dolara troškova filmskih izložbi, 165.7 miliona dolara za troškove hrane i pića, 1.1 milijardu dolara za operativne troškove i 668.8 miliona dolara za iznajmljivanje.

Izvijestio je o neto gubitku od 685.9 miliona dolara za devet mjeseci 2022. godine, u poređenju sa neto gubitkom od 1.1 milijardu dolara za isti period prije godinu dana. Za treći kvartal 2022. godine, AMC je prijavio neto gubitak od 226.9 miliona dolara.

Pregled stanja AMC-a

AMC je prijavio gotovinu i gotovinske ekvivalente od 684.6 miliona dolara na kraju trećeg kvartala. Ima 125.7 miliona dolara ostalih dugoročnih obaveza i 56.2 miliona dolara obaveza po finansijskom lizingu.

Slobodni novčani tok iznosi negativnih 278.1 milion dolara za treći kvartal.

Izgledi AMC dionica idu naprijed

Očigledno je da su dionice AMC-a pretrpjele udarce, ali to govori samo dio priče o lancu pozorišta. U 2019. godini kompanija je imala 265 miliona dolara u gotovini i uspjela je povećati taj iznos na 308.3 miliona dolara u 2020. uprkos pandemiji.

Novčane rezerve kompanije porasle su na 1.59 milijardi dolara, da bi do trećeg kvartala 684.6. pale na 2022 miliona dolara. To je nagli pad, ali je dvostruko veći od 2020. godine, što kompaniju stavlja u dobru poziciju da se nosi sa opterećenjem svojih rezervi .

AMC još uvijek prevladava utjecaj pandemijskih blokada u 2020. i 2021. Nedavno je restrukturirao svoj dug, pomjerajući datum dospijeća na 2027. dok istovremeno smanjuje iznos neizmirenog duga. To će mu pomoći da se vrati profitabilnosti u narednim godinama.

Dobra vijest je da se posjećenost vraća. Prije pandemije, globalna posjećenost je bila 264.8 milijardi u 2018. kroz prvih devet mjeseci godine i 263.8 milijardi u 2019. Za isti period 2022. godine, posjećenost iznosi 151.3 milijarde.

Kako zemlje nastavljaju da ublažavaju mjere izolacije, ovaj broj bi trebao nastaviti da raste.

Još jedan pozitivan znak za AMC su više cijene karata. U 2019. prosječna cijena karte je bila 9.19 dolara za prvih devet mjeseci godine. Za isti period 2022. prosječna cijena karte porasla je na 10.83 dolara.

AMC je također vidio povećanje iznosa koji ljudi troše na koncesije. U prvih devet mjeseci 2019. prosječan prihod od hrane i pića po posjetitelju bio je 4.86 ​​USD u poređenju sa 6.49 USD za isti period 2022. Sve to dolazi s manje ekrana na kojima AMC prikazuje filmove.

Međutim, drugi kritični faktor za AMC će biti objavljivanje novih filmova. Mnogi filmski studiji sklapaju ugovore sa streaming servisima kako bi objavili nove filmove na ovim platformama. Ponekad studiji u potpunosti zaobilaze izdanja u kinima, što bi moglo uticati na profitabilnost AMC-a.

Suština

AMC-ove dionice možda nikada neće dostići isti maksimum kao tokom svog vrhunca meme dionica perioda, ali to je još uvijek održiv posao jer ljudi žele ići u bioskope da gledaju filmove. To je dokazano decenijama, jer gledaoci filmova žele iskustvo gledanja filma na velikom ekranu kako bi stekli osjećaj uključenosti s kojim TV, kompjuteri i tableti ne mogu konkurirati.

Cijelo tržište dionica je na udaru za udarom zbog raznih ekonomskih sila i povećanja stope federalnih fondova. AMC-ov gubitak u cijeni dionica je u skladu s onim što doživljava ostatak tržišta dionica.

Ovu dionicu vjerovatno vrijedi kupiti radi dugoročnog zadržavanja jer izvršni direktor gleda na budućnost pozitivno i ima oprezne planove za poboljšanje lanca kako bi pružio više vrijednosti za gledaoce bioskopa, kao i za dioničare.

Ako niste sigurni da li biste trebali investirati u AMC ili želite da pojednostavite svoje odluke o ulaganju, Q.ai-jeva umjetna inteligencija procjenjuje tržišta za najbolja ulaganja, uzimajući u obzir različite nivoe tolerancije rizika. Može vam pomoći da izgradite portfolio koji odgovara vašim potrebama i da ga ažurirate za vas svake sedmice.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada uplatite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.