Da li je Poljska i dalje evropski tigar u Forex svijetu?

Finance Magnates predstavlja preglede orijentirane na zemlje u najnovijoj seriji analiza devizne industrije (FX). Želimo da rentgeniziramo ekonomije, najpopularnije trgovačke brendove, zakonodavstvo, količine, broj aktivnih klijenata i svaki drugi aspekt specifičnih jurisdikcija koji bi mogao biti važan za vašu kompaniju dok odlučujete da uđete (ili zaobiđete) određenu lokaciju. U prvom dijelu detaljnije gledamo Poljsku, jednu od najvećih zemalja u Evropskoj uniji (EU), ali još uvijek sa relativno nezasićenim tržištem.

Poljska 101. Osnovne informacije o zemlji

Republika Poljska nalazi se u srednjoj Evropi i prostire se na površini od 312,696 kvadratnih metara. Sa populacijom od skoro 38.5 miliona ljudi, jedna je od najvećih država Evropske unije po površini i broju stanovnika. Varšava je glavni grad zemlje i najveća metropola koja privlači većinu preduzeća. Ostale lokacije i veći gradovi vrijedni spomena su: Krakov, Vroclav, Gdanjsk, Poznań i Lođ.

Trenutno je Poljska šesta najveća ekonomija u Evropskoj uniji prema nominalnom bruto domaćem proizvodu (BDP) i peta po BDP-u na osnovu pariteta kupovne moći (PPP). Međutim, moderna ekonomija slobodnog tržišta razvija se u zemlji tek od ranih 1990-ih. Ranije su ga centralno kontrolisali komunisti od kraja Drugog svetskog rata.

Iako je Poljska jedna od najdinamičnijih zemalja u razvoju Centralno-istočne Evrope (CEE) i bivših satelitskih država Sovjetskog Saveza, ekonomska i finansijska svijest građana i dalje nosi stigmu bivšeg sistema.

To se može vidjeti u još uvijek relativno malom broju Poljaka koji posjeduju dionice ili bilo koje druge složenije finansijske instrumente trgovanja. Prema najnovijim podacima KDPW-a (Nacionalni depozitar za vrijednosne papire), na kraju 2021. godine poljske brokerske kuće su vodile 1.37 miliona pojedinačnih investicionih računa (stopa učešća stanovništva iznosi 4%). Poređenja radi, Njemačka (83 miliona građana) navodi oko 12.5 miliona građana uključenih u berzu (stopa učešća od 15%).

U slučaju deviznog tržišta i ugovora za razliku (CFD), brojke su znatno niže. Lokalni nadzornik ne daje zvanične podatke, ali prema procjenama, čini se da 60-80 hiljada ljudi aktivno špekulira derivatima.

“Poljsko tržište se impresivno razvija u posljednjih nekoliko godina. U stvari, Poljska je doživjela rast u skladu s općim globalnim trendom u ovoj industriji koja se dinamično širi”, kaže Marcin Niewiadomski, direktor za Evropu u OANDA-i i glavni izvršni direktor TMS Brokers (koji je u potpunom vlasništvu OANDA Global Corporation)

Pandemija Covid-19 uzdrmala je uobičajena pravila igre. Dodatna politika rekordno niskih kamata koju vodi Nacionalna banka Poljske (NBP) na neki način je natjerala ljude da traže druge oblike štednje osim bankovnih depozita i dušeka vlastitih kreveta. Kao rezultat toga, oni se sve više i žudnije probijaju na financijska tržišta, a domaća industrija još uvijek izgleda nezasićena.

“(...) zbog niskih kamatnih stopa i visoke inflacije, mora se napomenuti da mnogi investitori širom svijeta traže sigurnije i pametnije načine da uštede novac. Što se tiče aktivnosti trgovanja, tada se obim klijenata generiše tamo gde se nalazi volatilnost. Uočili smo [proteklih] godina da investitori imaju manju tendenciju da se drže svog omiljenog tržišta u korist traženja interesantnih prilika za ulaganja,” rekao je Omar Arnaout, izvršni direktor X-Trade Brokers (XTB), u izjavi, komentarišući trenutnu situaciju na tržištu.

Propisi Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) i FX/CFD industrije

Ako želite osnovati reguliranu trgovačku kompaniju u Poljskoj, Komisja Nadzoru Finansowego ili Poljsko tijelo za financijski nadzor (PFSA) je prvo mjesto kojem biste trebali težiti. Subjekt je odgovoran za izdavanje licenci i kontrolu aktivnosti na maloprodajnom tržištu CFD-a.

Tokom protekle decenije, Poljska se smatrala pionirom u pogledu regulisanja trgovinske industrije. Poljska je prvo odlučila da ograniči maksimum
 
 moć 
moć

U finansijskom trgovanju, leveridž je zajam koji daje broker, koji trgovcu olakšava kontrolu nad relativno velikom količinom novca sa znatno manjim početnim ulaganjem. Poluga stoga omogućava trgovcima da ostvare mnogo veći povrat ulaganja u poređenju sa trgovanjem bez ikakve poluge. Trgovci nastoje da ostvare profit od kretanja na finansijskim tržištima, kao što su dionice i valute. Trgovanje bez ikakve poluge bi uvelike umanjilo potencijalne nagrade, tako da se trgovci moraju osloniti na polugu kako bi finansijsko trgovanje učinili održivim. Generalno, što je veća fluktuacija instrumenta, veća je potencijalna poluga koju nude brokeri. Tržište koje nudi najveću polugu je nesumnjivo tržište deviza, budući da su fluktuacije valuta relativno male. Naravno, trgovci mogu odabrati svoju polugu računa, koja obično varira od 1:50 do 1:200 kod većine forex brokera, iako mnogi brokeri sada nude do 1:500 poluge, što znači za svaku 1 jedinicu valute koju deponuje trgovac, mogu kontrolisati do 500 jedinica te iste valute. Na primjer, ako bi trgovac uplatio 1000 dolara kod forex brokera koji nudi polugu od 500:1, to bi značilo da bi trgovac mogao kontrolirati do petsto puta veći njihov početni izdatak, tj. pola miliona dolara. Slično tome, ako je investitor koji koristi račun 1:200 s leveridžom, trgovao sa 2000 dolara, to znači da bi zapravo kontrolirao 400,000 398,000 dolara, odnosno pozajmio dodatnih 402,000 100 dolara od brokera. Pod pretpostavkom da ova investicija poraste na 2000 USD i trgovac zatvori svoju trgovinu, to znači da bi postigao 1% ROI tako što bi 50 USD u džep. Sa polugom, potencijal za profit je jasan. Isto tako, to također dovodi do mogućnosti gubitka mnogo većeg iznosa svog kapitala, jer, da je vrijednost imovine okrenuta protiv trgovca, oni bi mogli izgubiti cjelokupnu investiciju. više regulatora, uključujući Upravu za finansijsko ponašanje Ujedinjenog Kraljevstva (FCA) poduzelo je materijalne mjere kako bi zaštitilo maloprodajne klijente koji trguju valutom i ugovorima za razliku (CFD). Mjere su uslijedile nakon godina rasprave i rezultata studije koja je pokazala da velika većina klijenata brokerskih kuća gubi novac. Propisi su predviđali ograničenje poluge od 1:25, dok su noviji klijenti ograničeni na XNUMX:XNUMX.

U finansijskom trgovanju, leveridž je zajam koji daje broker, koji trgovcu olakšava kontrolu nad relativno velikom količinom novca sa znatno manjim početnim ulaganjem. Poluga stoga omogućava trgovcima da ostvare mnogo veći povrat ulaganja u poređenju sa trgovanjem bez ikakve poluge. Trgovci nastoje da ostvare profit od kretanja na finansijskim tržištima, kao što su dionice i valute. Trgovanje bez ikakve poluge bi uvelike umanjilo potencijalne nagrade, tako da se trgovci moraju osloniti na polugu kako bi finansijsko trgovanje učinili održivim. Generalno, što je veća fluktuacija instrumenta, veća je potencijalna poluga koju nude brokeri. Tržište koje nudi najveću polugu je nesumnjivo tržište deviza, budući da su fluktuacije valuta relativno male. Naravno, trgovci mogu odabrati svoju polugu računa, koja obično varira od 1:50 do 1:200 kod većine forex brokera, iako mnogi brokeri sada nude do 1:500 poluge, što znači za svaku 1 jedinicu valute koju deponuje trgovac, mogu kontrolisati do 500 jedinica te iste valute. Na primjer, ako bi trgovac uplatio 1000 dolara kod forex brokera koji nudi polugu od 500:1, to bi značilo da bi trgovac mogao kontrolirati do petsto puta veći njihov početni izdatak, tj. pola miliona dolara. Slično tome, ako je investitor koji koristi račun 1:200 s leveridžom, trgovao sa 2000 dolara, to znači da bi zapravo kontrolirao 400,000 398,000 dolara, odnosno pozajmio dodatnih 402,000 100 dolara od brokera. Pod pretpostavkom da ova investicija poraste na 2000 USD i trgovac zatvori svoju trgovinu, to znači da bi postigao 1% ROI tako što bi 50 USD u džep. Sa polugom, potencijal za profit je jasan. Isto tako, to također dovodi do mogućnosti gubitka mnogo većeg iznosa svog kapitala, jer, da je vrijednost imovine okrenuta protiv trgovca, oni bi mogli izgubiti cjelokupnu investiciju. više regulatora, uključujući Upravu za finansijsko ponašanje Ujedinjenog Kraljevstva (FCA) poduzelo je materijalne mjere kako bi zaštitilo maloprodajne klijente koji trguju valutom i ugovorima za razliku (CFD). Mjere su uslijedile nakon godina rasprave i rezultata studije koja je pokazala da velika većina klijenata brokerskih kuća gubi novac. Propisi su predviđali ograničenje poluge od 1:25, dok su noviji klijenti ograničeni na XNUMX:XNUMX.
Pročitajte ovaj Uvjet na FX-u na 100:1 (još 2015.) kako bi zaštitili lokalne kupce. Zatim je 2018. Poljska ponovo prkosila evropskim ograničenjima CFD industrije (koju su usvojile gotovo sve evropske zemlje) i uvela vlastitu verziju novih zakona.

Na prvi pogled, poljski FX/CFD propisi oponašaju one koje je uvela Evropska uprava za vrijednosne papire i tržišta (
 
 ESMA 
ESMA

European Securities and Markets Authority (ESMA) je nezavisno tijelo Evropske unije koje je odgovorno za sigurnost, sigurnost i stabilnost finansijskog sistema Evropske unije i zaduženo je za zaštitu javnosti. Evropsko nadzorno tijelo za sektor vrijednosnih papira, ESMA, osnovano je 1. januara 2011. Evropsko tijelo za vrijednosne papire i tržišta je nezavisno tijelo EU sa sjedištem u Parizu. Cilj mu je da doprinese efektivnosti i stabilnosti finansijskog sistema EU osiguravanjem integriteta, transparentnosti, efikasnosti i pravilnog funkcionisanja tržišta hartija od vrednosti, kao i jačanjem zaštite investitora. ESMA podstiče konvergenciju nadzora među regulatorima vrijednosnih papira i finansijskim sektorima kroz svoj rad s drugim nadzornim tijelima EU. ESMA je nezavisna; postoji puna odgovornost prema Evropskom parlamentu, gdje se pojavljuje pred Odborom za ekonomska i monetarna pitanja, na njihov zahtjev za formalna saslušanja. Koje funkcije obavlja ESMA? Svrha procjene rizika za investitore, tržišta i finansijsku stabilnost je uočavanje novih trendova, prijetnji i ranjivosti i, gdje je moguće, prilika na vrijeme kako bi se na njih moglo odgovoriti. ESMA koristi svoju jedinstvenu poziciju da identifikuje razvoj tržišta koji ugrožava finansijsku stabilnost, zaštitu investitora ili uredno funkcionisanje finansijskih tržišta. ESMA-ine procjene rizika se nadopunjuju i dopunjuju procjene rizika koje su napravili drugi. Svrha sastavljanja jedinstvenog pravilnika za evropska finansijska tržišta je unapređenje jedinstvenog tržišta EU stvaranjem jednakih uslova za investitore i izdavaoce širom EU. Četiri aktivnosti ESMA-e su povezane. Uvidi stečeni procjenom rizika ulaze u rad na jedinstvenom pravilniku, supervizijsku konvergenciju i direktnu superviziju, i obrnuto.

European Securities and Markets Authority (ESMA) je nezavisno tijelo Evropske unije koje je odgovorno za sigurnost, sigurnost i stabilnost finansijskog sistema Evropske unije i zaduženo je za zaštitu javnosti. Evropsko nadzorno tijelo za sektor vrijednosnih papira, ESMA, osnovano je 1. januara 2011. Evropsko tijelo za vrijednosne papire i tržišta je nezavisno tijelo EU sa sjedištem u Parizu. Cilj mu je da doprinese efektivnosti i stabilnosti finansijskog sistema EU osiguravanjem integriteta, transparentnosti, efikasnosti i pravilnog funkcionisanja tržišta hartija od vrednosti, kao i jačanjem zaštite investitora. ESMA podstiče konvergenciju nadzora među regulatorima vrijednosnih papira i finansijskim sektorima kroz svoj rad s drugim nadzornim tijelima EU. ESMA je nezavisna; postoji puna odgovornost prema Evropskom parlamentu, gdje se pojavljuje pred Odborom za ekonomska i monetarna pitanja, na njihov zahtjev za formalna saslušanja. Koje funkcije obavlja ESMA? Svrha procjene rizika za investitore, tržišta i finansijsku stabilnost je uočavanje novih trendova, prijetnji i ranjivosti i, gdje je moguće, prilika na vrijeme kako bi se na njih moglo odgovoriti. ESMA koristi svoju jedinstvenu poziciju da identifikuje razvoj tržišta koji ugrožava finansijsku stabilnost, zaštitu investitora ili uredno funkcionisanje finansijskih tržišta. ESMA-ine procjene rizika se nadopunjuju i dopunjuju procjene rizika koje su napravili drugi. Svrha sastavljanja jedinstvenog pravilnika za evropska finansijska tržišta je unapređenje jedinstvenog tržišta EU stvaranjem jednakih uslova za investitore i izdavaoce širom EU. Četiri aktivnosti ESMA-e su povezane. Uvidi stečeni procjenom rizika ulaze u rad na jedinstvenom pravilniku, supervizijsku konvergenciju i direktnu superviziju, i obrnuto.
Pročitajte ovaj Uvjet) prije nekoliko godina. Dakle, maloprodajni trgovci bez potvrđenog znanja i iskustva mogu koristiti maksimalnu polugu ne veću od 30:1 na Forex glavnim kompanijama. Međutim, KNF dopunjuje kategorije privatnih i profesionalnih trgovaca trećom kategorijom: iskusni trgovac.

Nakon verifikacije od strane svog brokera ili trgovačke kompanije, svaki trgovac na malo koji ima istoriju izvršenih poslova u periodu od dve godine i/ili najmanje godinu dana profesionalnog iskustva u finansijskoj industriji može da uživa veću polugu, do 100:1, prilikom trgovanja glavnim valutama, minorima, indeksima i CFD-ovima za zlato.

Brokeri koji djeluju na poljskom tržištu

Brokeri koji posluju u Poljskoj i podnose izvještaje poljskoj Upravi za finansijsku kontrolu moraju dati kvartalne informacije o procentu profitabilnosti svojih klijenata. Prema regulatornim podnescima, trenutno postoji sedam vodećih maloprodajnih brendova FX/CFD trgovanja u Poljskoj (po abecednom redu): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, u vlasništvu OANDA) i X-Trade Brokeri (XTB). Naravno, mnogi strani brokeri takođe nude svoje usluge poljskim klijentima, koristeći prednost mogućnosti izdavanja pasoša dobijenih u drugim jurisdikcijama prema zakonu EU.

Alior Bank, BossaFX i mForex su u vlasništvu banaka i brokerskih kuća; ostali brendovi su tipični FX/CFD brokeri. Prvo mjesto među njima zauzima XTB, javno listirana kompanija na poljskoj berzi (prema posljednjim kvartalnim podacima iz Q3 2021. godine, ima 390 hiljada klijenata širom svijeta). Drugo mjesto pripada TMS Brokerima.

“Primijetili smo vrlo snažne i ključne za poslovne tendencije. Prije svega, primjetan je ogroman trend višestrukih sredstava kako u potražnji sadašnjih klijenata, tako i posebno kod novopridošlih. Klijenti traže šire mogućnosti gledajući dionice, kripto CFD-ove, ETF-ove i tako dalje. Više od 50% svih klijenata, koji u početku trguju kripto CFD-ovima, također nastavljaju trgovati drugim proizvodima ili dionicama. Ljudi su voljni isprobati više alata. Drugo, ulaganje u mobilnu aplikaciju postalo je prvi izbor naših klijenata,” dodao je gospodin Niewiadomski.

2021. donijela je mnoge značajne promjene u lokalnom konkurentskom okruženju: OANDA Global Corporation je završila akviziciju Doma Maklerski TMS Brokers SA (TMS), a Conotoxia Holdings, operater Cinkciarz.pl i nekoliko drugih Conotoxia brendova, pokrenula je svoju službenu podružnicu u zemlja.

Dva druga trgovačka brenda FX odlučila su se pridružiti poljskom tržištu godinu dana ranije. Još u junu 2020., AvaTrade je otkrila da je otvorila novu kancelariju u Varšavi kao dio svojih planova za međunarodno širenje. Dva mjeseca kasnije, ATFX je obavijestio da je započeo svoje poslovanje u Krakovu, otvarajući ured za IT razvoj i marketing/optimizaciju pretraživača (SEO).

Poljska FX/CFD industrija prema brojevima

Tokom trećeg kvartala 3, XTB je potvrdio svoju poziciju najznačajnijeg igrača na lokalnom FX/CFD tržištu. Prema Finance Magnates Intelligence, generirao je prosječan mjesečni promet od 2021 milijardi dolara na globalnom nivou (dostigavši ​​TOP167 mjesto na listi najvećih brokera po obimu). Prema trenutnim procjenama, broker opslužuje najmanje 10 hiljada aktivnih maloprodajnih kupaca u Poljskoj (30 Poljaka je aktivno trgovalo na deviznom tržištu 80,000.).

“Pristup investiranju se promijenio posljednjih godina. Ne samo da je povećana finansijska svijest, već smo iu XTB-u vidjeli smanjenje prosječne starosti naših klijenata. Trenutno živimo u svijetu u kojem je ulaganje prestalo biti zabava profesionalaca i postalo je nešto za šta se svi oko nas zanimaju.” Arnaout je dodao.

Prelazeći na opštije brojke za cijelu CFD industriju u Poljskoj, pogledajmo bliže vrijednost prosječnih (AVG) i prvih depozita (FTD) koje su napravili lokalni trgovci. Kao što pokazuju podaci koje je prikupio cPattern, poljski trgovci su 2,867. godine u prosjeku polagali 2021 dolara mjesečno (podaci se odnose na prvih deset mjeseci godine). Međutim, medijan je niže na 1,833 dolara. FTD statistika je skromnija: prosjek za 2021. iznosi 268 dolara, a medijan 228 dolara. Depozit/isplata se stavlja ispod vrijednosti koje je izračunala Finance Magnates Intelligence u poređenju sa industrijskim standardima.

Prema podacima PFSA, poljski klijenti su 2020. godine ostvarili rekordnu Forex dobit od 227 miliona zlota (57.3 miliona dolara). Ispostavilo se da je i vrijednost gubitaka najveća u istoriji, dostigavši ​​1.9 milijardi zlota (300 miliona dolara). Gubitak je ostvarilo preko 62 hiljade aktivnih klijenata, što je duplo više nego prethodne godine. Kao rezultat toga, 77.7% maloprodajnih investitora je pretrpjelo gubitak, a njegova prosječna vrijednost tokom cijele godine iznosila je 11 hiljada zlota (2.8 hiljada dolara) po osobi.

Finance Magnates predstavlja preglede orijentirane na zemlje u najnovijoj seriji analiza devizne industrije (FX). Želimo da rentgeniziramo ekonomije, najpopularnije trgovačke brendove, zakonodavstvo, količine, broj aktivnih klijenata i svaki drugi aspekt specifičnih jurisdikcija koji bi mogao biti važan za vašu kompaniju dok odlučujete da uđete (ili zaobiđete) određenu lokaciju. U prvom dijelu detaljnije gledamo Poljsku, jednu od najvećih zemalja u Evropskoj uniji (EU), ali još uvijek sa relativno nezasićenim tržištem.

Poljska 101. Osnovne informacije o zemlji

Republika Poljska nalazi se u srednjoj Evropi i prostire se na površini od 312,696 kvadratnih metara. Sa populacijom od skoro 38.5 miliona ljudi, jedna je od najvećih država Evropske unije po površini i broju stanovnika. Varšava je glavni grad zemlje i najveća metropola koja privlači većinu preduzeća. Ostale lokacije i veći gradovi vrijedni spomena su: Krakov, Vroclav, Gdanjsk, Poznań i Lođ.

Trenutno je Poljska šesta najveća ekonomija u Evropskoj uniji prema nominalnom bruto domaćem proizvodu (BDP) i peta po BDP-u na osnovu pariteta kupovne moći (PPP). Međutim, moderna ekonomija slobodnog tržišta razvija se u zemlji tek od ranih 1990-ih. Ranije su ga centralno kontrolisali komunisti od kraja Drugog svetskog rata.

Iako je Poljska jedna od najdinamičnijih zemalja u razvoju Centralno-istočne Evrope (CEE) i bivših satelitskih država Sovjetskog Saveza, ekonomska i finansijska svijest građana i dalje nosi stigmu bivšeg sistema.

To se može vidjeti u još uvijek relativno malom broju Poljaka koji posjeduju dionice ili bilo koje druge složenije finansijske instrumente trgovanja. Prema najnovijim podacima KDPW-a (Nacionalni depozitar za vrijednosne papire), na kraju 2021. godine poljske brokerske kuće su vodile 1.37 miliona pojedinačnih investicionih računa (stopa učešća stanovništva iznosi 4%). Poređenja radi, Njemačka (83 miliona građana) navodi oko 12.5 miliona građana uključenih u berzu (stopa učešća od 15%).

U slučaju deviznog tržišta i ugovora za razliku (CFD), brojke su znatno niže. Lokalni nadzornik ne daje zvanične podatke, ali prema procjenama, čini se da 60-80 hiljada ljudi aktivno špekulira derivatima.

“Poljsko tržište se impresivno razvija u posljednjih nekoliko godina. U stvari, Poljska je doživjela rast u skladu s općim globalnim trendom u ovoj industriji koja se dinamično širi”, kaže Marcin Niewiadomski, direktor za Evropu u OANDA-i i glavni izvršni direktor TMS Brokers (koji je u potpunom vlasništvu OANDA Global Corporation)

Pandemija Covid-19 uzdrmala je uobičajena pravila igre. Dodatna politika rekordno niskih kamata koju vodi Nacionalna banka Poljske (NBP) na neki način je natjerala ljude da traže druge oblike štednje osim bankovnih depozita i dušeka vlastitih kreveta. Kao rezultat toga, oni se sve više i žudnije probijaju na financijska tržišta, a domaća industrija još uvijek izgleda nezasićena.

“(...) zbog niskih kamatnih stopa i visoke inflacije, mora se napomenuti da mnogi investitori širom svijeta traže sigurnije i pametnije načine da uštede novac. Što se tiče aktivnosti trgovanja, tada se obim klijenata generiše tamo gde se nalazi volatilnost. Uočili smo [proteklih] godina da investitori imaju manju tendenciju da se drže svog omiljenog tržišta u korist traženja interesantnih prilika za ulaganja,” rekao je Omar Arnaout, izvršni direktor X-Trade Brokers (XTB), u izjavi, komentarišući trenutnu situaciju na tržištu.

Propisi Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) i FX/CFD industrije

Ako želite osnovati reguliranu trgovačku kompaniju u Poljskoj, Komisja Nadzoru Finansowego ili Poljsko tijelo za financijski nadzor (PFSA) je prvo mjesto kojem biste trebali težiti. Subjekt je odgovoran za izdavanje licenci i kontrolu aktivnosti na maloprodajnom tržištu CFD-a.

Tokom protekle decenije, Poljska se smatrala pionirom u pogledu regulisanja trgovinske industrije. Poljska je prvo odlučila da ograniči maksimum
 
 moć 
moć

U finansijskom trgovanju, leveridž je zajam koji daje broker, koji trgovcu olakšava kontrolu nad relativno velikom količinom novca sa znatno manjim početnim ulaganjem. Poluga stoga omogućava trgovcima da ostvare mnogo veći povrat ulaganja u poređenju sa trgovanjem bez ikakve poluge. Trgovci nastoje da ostvare profit od kretanja na finansijskim tržištima, kao što su dionice i valute. Trgovanje bez ikakve poluge bi uvelike umanjilo potencijalne nagrade, tako da se trgovci moraju osloniti na polugu kako bi finansijsko trgovanje učinili održivim. Generalno, što je veća fluktuacija instrumenta, veća je potencijalna poluga koju nude brokeri. Tržište koje nudi najveću polugu je nesumnjivo tržište deviza, budući da su fluktuacije valuta relativno male. Naravno, trgovci mogu odabrati svoju polugu računa, koja obično varira od 1:50 do 1:200 kod većine forex brokera, iako mnogi brokeri sada nude do 1:500 poluge, što znači za svaku 1 jedinicu valute koju deponuje trgovac, mogu kontrolisati do 500 jedinica te iste valute. Na primjer, ako bi trgovac uplatio 1000 dolara kod forex brokera koji nudi polugu od 500:1, to bi značilo da bi trgovac mogao kontrolirati do petsto puta veći njihov početni izdatak, tj. pola miliona dolara. Slično tome, ako je investitor koji koristi račun 1:200 s leveridžom, trgovao sa 2000 dolara, to znači da bi zapravo kontrolirao 400,000 398,000 dolara, odnosno pozajmio dodatnih 402,000 100 dolara od brokera. Pod pretpostavkom da ova investicija poraste na 2000 USD i trgovac zatvori svoju trgovinu, to znači da bi postigao 1% ROI tako što bi 50 USD u džep. Sa polugom, potencijal za profit je jasan. Isto tako, to također dovodi do mogućnosti gubitka mnogo većeg iznosa svog kapitala, jer, da je vrijednost imovine okrenuta protiv trgovca, oni bi mogli izgubiti cjelokupnu investiciju. više regulatora, uključujući Upravu za finansijsko ponašanje Ujedinjenog Kraljevstva (FCA) poduzelo je materijalne mjere kako bi zaštitilo maloprodajne klijente koji trguju valutom i ugovorima za razliku (CFD). Mjere su uslijedile nakon godina rasprave i rezultata studije koja je pokazala da velika većina klijenata brokerskih kuća gubi novac. Propisi su predviđali ograničenje poluge od 1:25, dok su noviji klijenti ograničeni na XNUMX:XNUMX.

U finansijskom trgovanju, leveridž je zajam koji daje broker, koji trgovcu olakšava kontrolu nad relativno velikom količinom novca sa znatno manjim početnim ulaganjem. Poluga stoga omogućava trgovcima da ostvare mnogo veći povrat ulaganja u poređenju sa trgovanjem bez ikakve poluge. Trgovci nastoje da ostvare profit od kretanja na finansijskim tržištima, kao što su dionice i valute. Trgovanje bez ikakve poluge bi uvelike umanjilo potencijalne nagrade, tako da se trgovci moraju osloniti na polugu kako bi finansijsko trgovanje učinili održivim. Generalno, što je veća fluktuacija instrumenta, veća je potencijalna poluga koju nude brokeri. Tržište koje nudi najveću polugu je nesumnjivo tržište deviza, budući da su fluktuacije valuta relativno male. Naravno, trgovci mogu odabrati svoju polugu računa, koja obično varira od 1:50 do 1:200 kod većine forex brokera, iako mnogi brokeri sada nude do 1:500 poluge, što znači za svaku 1 jedinicu valute koju deponuje trgovac, mogu kontrolisati do 500 jedinica te iste valute. Na primjer, ako bi trgovac uplatio 1000 dolara kod forex brokera koji nudi polugu od 500:1, to bi značilo da bi trgovac mogao kontrolirati do petsto puta veći njihov početni izdatak, tj. pola miliona dolara. Slično tome, ako je investitor koji koristi račun 1:200 s leveridžom, trgovao sa 2000 dolara, to znači da bi zapravo kontrolirao 400,000 398,000 dolara, odnosno pozajmio dodatnih 402,000 100 dolara od brokera. Pod pretpostavkom da ova investicija poraste na 2000 USD i trgovac zatvori svoju trgovinu, to znači da bi postigao 1% ROI tako što bi 50 USD u džep. Sa polugom, potencijal za profit je jasan. Isto tako, to također dovodi do mogućnosti gubitka mnogo većeg iznosa svog kapitala, jer, da je vrijednost imovine okrenuta protiv trgovca, oni bi mogli izgubiti cjelokupnu investiciju. više regulatora, uključujući Upravu za finansijsko ponašanje Ujedinjenog Kraljevstva (FCA) poduzelo je materijalne mjere kako bi zaštitilo maloprodajne klijente koji trguju valutom i ugovorima za razliku (CFD). Mjere su uslijedile nakon godina rasprave i rezultata studije koja je pokazala da velika većina klijenata brokerskih kuća gubi novac. Propisi su predviđali ograničenje poluge od 1:25, dok su noviji klijenti ograničeni na XNUMX:XNUMX.
Pročitajte ovaj Uvjet na FX-u na 100:1 (još 2015.) kako bi zaštitili lokalne kupce. Zatim je 2018. Poljska ponovo prkosila evropskim ograničenjima CFD industrije (koju su usvojile gotovo sve evropske zemlje) i uvela vlastitu verziju novih zakona.

Na prvi pogled, poljski FX/CFD propisi oponašaju one koje je uvela Evropska uprava za vrijednosne papire i tržišta (
 
 ESMA 
ESMA

European Securities and Markets Authority (ESMA) je nezavisno tijelo Evropske unije koje je odgovorno za sigurnost, sigurnost i stabilnost finansijskog sistema Evropske unije i zaduženo je za zaštitu javnosti. Evropsko nadzorno tijelo za sektor vrijednosnih papira, ESMA, osnovano je 1. januara 2011. Evropsko tijelo za vrijednosne papire i tržišta je nezavisno tijelo EU sa sjedištem u Parizu. Cilj mu je da doprinese efektivnosti i stabilnosti finansijskog sistema EU osiguravanjem integriteta, transparentnosti, efikasnosti i pravilnog funkcionisanja tržišta hartija od vrednosti, kao i jačanjem zaštite investitora. ESMA podstiče konvergenciju nadzora među regulatorima vrijednosnih papira i finansijskim sektorima kroz svoj rad s drugim nadzornim tijelima EU. ESMA je nezavisna; postoji puna odgovornost prema Evropskom parlamentu, gdje se pojavljuje pred Odborom za ekonomska i monetarna pitanja, na njihov zahtjev za formalna saslušanja. Koje funkcije obavlja ESMA? Svrha procjene rizika za investitore, tržišta i finansijsku stabilnost je uočavanje novih trendova, prijetnji i ranjivosti i, gdje je moguće, prilika na vrijeme kako bi se na njih moglo odgovoriti. ESMA koristi svoju jedinstvenu poziciju da identifikuje razvoj tržišta koji ugrožava finansijsku stabilnost, zaštitu investitora ili uredno funkcionisanje finansijskih tržišta. ESMA-ine procjene rizika se nadopunjuju i dopunjuju procjene rizika koje su napravili drugi. Svrha sastavljanja jedinstvenog pravilnika za evropska finansijska tržišta je unapređenje jedinstvenog tržišta EU stvaranjem jednakih uslova za investitore i izdavaoce širom EU. Četiri aktivnosti ESMA-e su povezane. Uvidi stečeni procjenom rizika ulaze u rad na jedinstvenom pravilniku, supervizijsku konvergenciju i direktnu superviziju, i obrnuto.

European Securities and Markets Authority (ESMA) je nezavisno tijelo Evropske unije koje je odgovorno za sigurnost, sigurnost i stabilnost finansijskog sistema Evropske unije i zaduženo je za zaštitu javnosti. Evropsko nadzorno tijelo za sektor vrijednosnih papira, ESMA, osnovano je 1. januara 2011. Evropsko tijelo za vrijednosne papire i tržišta je nezavisno tijelo EU sa sjedištem u Parizu. Cilj mu je da doprinese efektivnosti i stabilnosti finansijskog sistema EU osiguravanjem integriteta, transparentnosti, efikasnosti i pravilnog funkcionisanja tržišta hartija od vrednosti, kao i jačanjem zaštite investitora. ESMA podstiče konvergenciju nadzora među regulatorima vrijednosnih papira i finansijskim sektorima kroz svoj rad s drugim nadzornim tijelima EU. ESMA je nezavisna; postoji puna odgovornost prema Evropskom parlamentu, gdje se pojavljuje pred Odborom za ekonomska i monetarna pitanja, na njihov zahtjev za formalna saslušanja. Koje funkcije obavlja ESMA? Svrha procjene rizika za investitore, tržišta i finansijsku stabilnost je uočavanje novih trendova, prijetnji i ranjivosti i, gdje je moguće, prilika na vrijeme kako bi se na njih moglo odgovoriti. ESMA koristi svoju jedinstvenu poziciju da identifikuje razvoj tržišta koji ugrožava finansijsku stabilnost, zaštitu investitora ili uredno funkcionisanje finansijskih tržišta. ESMA-ine procjene rizika se nadopunjuju i dopunjuju procjene rizika koje su napravili drugi. Svrha sastavljanja jedinstvenog pravilnika za evropska finansijska tržišta je unapređenje jedinstvenog tržišta EU stvaranjem jednakih uslova za investitore i izdavaoce širom EU. Četiri aktivnosti ESMA-e su povezane. Uvidi stečeni procjenom rizika ulaze u rad na jedinstvenom pravilniku, supervizijsku konvergenciju i direktnu superviziju, i obrnuto.
Pročitajte ovaj Uvjet) prije nekoliko godina. Dakle, maloprodajni trgovci bez potvrđenog znanja i iskustva mogu koristiti maksimalnu polugu ne veću od 30:1 na Forex glavnim kompanijama. Međutim, KNF dopunjuje kategorije privatnih i profesionalnih trgovaca trećom kategorijom: iskusni trgovac.

Nakon verifikacije od strane svog brokera ili trgovačke kompanije, svaki trgovac na malo koji ima istoriju izvršenih poslova u periodu od dve godine i/ili najmanje godinu dana profesionalnog iskustva u finansijskoj industriji može da uživa veću polugu, do 100:1, prilikom trgovanja glavnim valutama, minorima, indeksima i CFD-ovima za zlato.

Brokeri koji djeluju na poljskom tržištu

Brokeri koji posluju u Poljskoj i podnose izvještaje poljskoj Upravi za finansijsku kontrolu moraju dati kvartalne informacije o procentu profitabilnosti svojih klijenata. Prema regulatornim podnescima, trenutno postoji sedam vodećih maloprodajnih brendova FX/CFD trgovanja u Poljskoj (po abecednom redu): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, u vlasništvu OANDA) i X-Trade Brokeri (XTB). Naravno, mnogi strani brokeri takođe nude svoje usluge poljskim klijentima, koristeći prednost mogućnosti izdavanja pasoša dobijenih u drugim jurisdikcijama prema zakonu EU.

Alior Bank, BossaFX i mForex su u vlasništvu banaka i brokerskih kuća; ostali brendovi su tipični FX/CFD brokeri. Prvo mjesto među njima zauzima XTB, javno listirana kompanija na poljskoj berzi (prema posljednjim kvartalnim podacima iz Q3 2021. godine, ima 390 hiljada klijenata širom svijeta). Drugo mjesto pripada TMS Brokerima.

“Primijetili smo vrlo snažne i ključne za poslovne tendencije. Prije svega, primjetan je ogroman trend višestrukih sredstava kako u potražnji sadašnjih klijenata, tako i posebno kod novopridošlih. Klijenti traže šire mogućnosti gledajući dionice, kripto CFD-ove, ETF-ove i tako dalje. Više od 50% svih klijenata, koji u početku trguju kripto CFD-ovima, također nastavljaju trgovati drugim proizvodima ili dionicama. Ljudi su voljni isprobati više alata. Drugo, ulaganje u mobilnu aplikaciju postalo je prvi izbor naših klijenata,” dodao je gospodin Niewiadomski.

2021. donijela je mnoge značajne promjene u lokalnom konkurentskom okruženju: OANDA Global Corporation je završila akviziciju Doma Maklerski TMS Brokers SA (TMS), a Conotoxia Holdings, operater Cinkciarz.pl i nekoliko drugih Conotoxia brendova, pokrenula je svoju službenu podružnicu u zemlja.

Dva druga trgovačka brenda FX odlučila su se pridružiti poljskom tržištu godinu dana ranije. Još u junu 2020., AvaTrade je otkrila da je otvorila novu kancelariju u Varšavi kao dio svojih planova za međunarodno širenje. Dva mjeseca kasnije, ATFX je obavijestio da je započeo svoje poslovanje u Krakovu, otvarajući ured za IT razvoj i marketing/optimizaciju pretraživača (SEO).

Poljska FX/CFD industrija prema brojevima

Tokom trećeg kvartala 3, XTB je potvrdio svoju poziciju najznačajnijeg igrača na lokalnom FX/CFD tržištu. Prema Finance Magnates Intelligence, generirao je prosječan mjesečni promet od 2021 milijardi dolara na globalnom nivou (dostigavši ​​TOP167 mjesto na listi najvećih brokera po obimu). Prema trenutnim procjenama, broker opslužuje najmanje 10 hiljada aktivnih maloprodajnih kupaca u Poljskoj (30 Poljaka je aktivno trgovalo na deviznom tržištu 80,000.).

“Pristup investiranju se promijenio posljednjih godina. Ne samo da je povećana finansijska svijest, već smo iu XTB-u vidjeli smanjenje prosječne starosti naših klijenata. Trenutno živimo u svijetu u kojem je ulaganje prestalo biti zabava profesionalaca i postalo je nešto za šta se svi oko nas zanimaju.” Arnaout je dodao.

Prelazeći na opštije brojke za cijelu CFD industriju u Poljskoj, pogledajmo bliže vrijednost prosječnih (AVG) i prvih depozita (FTD) koje su napravili lokalni trgovci. Kao što pokazuju podaci koje je prikupio cPattern, poljski trgovci su 2,867. godine u prosjeku polagali 2021 dolara mjesečno (podaci se odnose na prvih deset mjeseci godine). Međutim, medijan je niže na 1,833 dolara. FTD statistika je skromnija: prosjek za 2021. iznosi 268 dolara, a medijan 228 dolara. Depozit/isplata se stavlja ispod vrijednosti koje je izračunala Finance Magnates Intelligence u poređenju sa industrijskim standardima.

Prema podacima PFSA, poljski klijenti su 2020. godine ostvarili rekordnu Forex dobit od 227 miliona zlota (57.3 miliona dolara). Ispostavilo se da je i vrijednost gubitaka najveća u istoriji, dostigavši ​​1.9 milijardi zlota (300 miliona dolara). Gubitak je ostvarilo preko 62 hiljade aktivnih klijenata, što je duplo više nego prethodne godine. Kao rezultat toga, 77.7% maloprodajnih investitora je pretrpjelo gubitak, a njegova prosječna vrijednost tokom cijele godine iznosila je 11 hiljada zlota (2.8 hiljada dolara) po osobi.

Izvor: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/