Isplati li se posjedovati dionice Costco nakon izvještaja o zaradi u prvom kvartalu?

Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST) nije jeftin za posjedovanje po svojoj trenutnoj cijeni i zaradi više od trideset puta – ali vrijedi platiti premiju za ovu dionicu, kaže Oliver Chen iz Cowena.

Je li dionica Costco ovdje 'kupovina'?

Lanac maloprodajnih objekata izvijestio je ove sedmice slabije rezultate od očekivanih za svoj prvi fiskalni kvartal. Ipak, Chen i dalje vidi rast od oko 35% (ciljna cijena od 650 dolara) u Costco-u. Njegova bilješka o istraživanju nakon zarade ponavlja:

Tražite li brze vijesti, vruće savjete i analizu tržišta?

Danas se prijavite za Invezz bilten.

Costco je dobro pozicioniran u inflatornom okruženju i takođe bi mogao imati koristi od povećanog prometa na nižem nivou jer potrošači sa višim prihodima kupuju za kvalitetom.

Veliki trgovac na malo povećava članstvo za 5.0% sa stopom obnavljanja od impresivnih 92%. Cowen analitičar je optimističan u pogledu Costco-a i zbog njegove privatne robne marke – Kirkland Signature. U nedavnom intervjuu sa Yahoo Finance, napomenuo je:

Costco vrišti vrijednost, potraga za blagom; članstvo vam omogućava da kupujete robu po nižim cijenama nego bilo gdje drugdje. To je fiksni model sa niskom maržom, tako da dobijate veliku ponudu bez obzira na sve.

Zalihe Costco-a pale za otprilike 15% u toku godine su Chenov vrh maloprodajne zalihe za 2023.

Značajne brojke u izvještaju o zaradi Costco Q1

• Zaradio 1.36 milijardi dolara u odnosu na 1.32 milijardu dolara prije godinu dana
• EPS se popeo sa 2.98 dolara na 3.07 dolara press release
• Prihod je skočio 8.0% na godišnjem nivou na 54.44 milijardi dolara
• Konsenzus je iznosio 3.12 dolara po dionici na 58.36 milijarde dolara prihoda
• Uporedivi rast prodaje od 6.6% bio je malo bolji od očekivanog
• Digitalna prodaja zabilježila je godišnji pad od 3.70%

Dividenda i slobodni novčani tok su među ostalim razlozima zašto je Oliver Chen iz Cowena konstruktivan na Costco dionica.

Jedan od velikih problema u maloprodaji je negativan promet. Costco se istakao pozitivnim prometom i zamahom. Sve ove stvari čine sjajnu priču, po našem mišljenju.