Je li Cash Trash? Ovo bi trebala biti vaša raspodjela gotovine na medvjeđem tržištu

Gotovina ima vrijednu svrhu u mnogim investicionim portfeljima, ali kada berza zaroni, mnogi investitori se okreću gotovini kao reakcija na koljena kako bi izbjegli gubitke. Međutim, ovisno o razlogu, premještanje svih vaših ulaganja s dionica na gotovinu može se pokazati kao značajna greška. Čak i tokom medvjeđeg tržišta, držanje portfelja s velikim gotovinom može izgubiti više novca nego što mislite. Umjesto toga, razmislite o korištenju gotovine i dodijelite samo dio svojih sredstava ovoj klasi imovine.

Finansijski savjetnik može vam pomoći da rebalansirate svoj portfelj i odaberete ulaganja koja su u skladu s vašim finansijskim ciljevima. Pronađite kvalifikovanog savjetnika već danas.

Tri razloga zašto bi gotovina mogla biti gubitna ponuda

U situaciji kada je visoka inflacija a povećanje kamatnih stopa je nova norma, vrijednost vašeg dolara opada svakim danom. Taj gubitak kupovne moći može se značajno povećati tokom vremena, a neulaganjem u odbrambene dionice ili obveznice s visokim prinosom, investitori gube priliku da zarade kamatu.

Prema investicionoj firmi Charles Schwab, standardna stopa inflacije od 3% bi erodirala 100,000 dolara stvarne kupovne moći za 14% tokom pet godina. Tokom 10 godina ta kupovna moć bi pala za 26%, a tokom 20 godina, 100,000 dolara u gotovini bilo bi jednako moći od 55,368 dolara. U ovom slučaju, portfelj koji se u potpunosti sastoji od gotovine i dalje gubi vrijednost tokom vremena, iako se čini da iznos u dolarima ostaje konstantan.

Dalje potkopavanje potencijala za zaradu investitora su trenutne niske kamatne stope za kratkoročna ulaganja. Ako investitor prebaci sva sredstva na redovni štedni račun ili a fond tržišta novca, kada se radi o gotovini i kratkoročnim obveznicama, dolazeći viši prinosi na obveznice će potisnuti vrijednost tih manje promjenjivih investicija. Čak i tada, kratkoročne obveznice se često vraćaju više nego samo držanje gotovine.

Kao rezultat previranja na tržištu, neki investitori mogu odlučiti da povlačenje sredstava iz rizičnije, rastuće imovine i stavljanje svega u gotovinu može zaštititi njihov novac. Ali čineći to, ovi investitori se odriču potencijalnih prilika za povećanje kapitala.

Priča se nastavlja

Koliko gotovine tada treba da držite?

Čak iu svom najkonzervativnijem modelskom portfelju, Charles Schwab izdvaja samo 30% za gotovinska ulaganja. Ostatak ide na 50% vrijednosnih papira s fiksnim prihodom i 20% još uvijek u dionicama.

U Izvještaj o svjetskom bogatstvu za 2021, Capgemini prenosi da je svjetski pojedinci visoke vrijednosti izdvajali između 21-28% svoje imovine u gotovinu u kriznim godinama tokom protekle dvije decenije. 20-30% je izdvojeno za fiksni prihod, dok je još 20-30% držano u dionicama. Ako ili kada se ekonomija ponovo zahukta, ove gotovinske rezerve će pomoći investitorima da kupe jeftine kuće, dionice i drugu imovinu.

Čuveni investitor milijarder Warren Buffett također vjeruje da je gotovina ključna za hitne slučajeve, a njegova kompanija Berkshire Hathaway čak i sada drži 144 milijarde dolara u gotovini ili gotovinskim ekvivalentima. U svom godišnjem pismu akcionarima, Buffett je naveo da "80% svoje imovine uvijek drži u dionicama", a trenutno on i njegov partner nisu pronašli nikakve "uzbudljive" poslove za kupovinu dionica kojima se javno trguje.

Kaže, iako su “s vremena na vrijeme s vremena na vrijeme izdržali slične pozicije s teškim novcem, te pozicije... nikad nisu trajne.”

Zaista, istraživanje Schwaba to ukazuje prosječno medvjeđe tržište traje 15 mjeseci sa kumulativnim gubitkom od 38.4%. S druge strane, prosječna prodaja bikova traje 6 godina, donoseći povrat od preko 200%. S obzirom na to da je oporavak na medvjeđem tržištu često na prvom mjestu, možda bi osiguranje da imate dovoljno gotovine da iskoristite te prilike moglo biti najbolje rješenje.

Bottom Line

Novčane rezerve su važan dio portfelja investitora, ali okretanje ka držanju cjelokupne gotovine tokom pada tržišta može se pokazati kao značajna greška. Inflacija vremenom narušava vrijednost kupovne moći gotovine, a držanje sredstava u gotovini često rezultira propuštanjem prilika koje bi mogle zaraditi više kako vrijeme odmiče. Umjesto toga, maloprodajni investitori mogli bi slijediti primjer mnogih drugih bogatih pojedinaca i održavati zdravu gotovinsku rezervu, a da i dalje zadrže dio svojih sredstava namijenjenih dionicama. Prosječno 20-30% sredstava dodijeljenih u gotovinu može omogućiti investitorima da zaštite svoja ulaganja od velikih tržišnih padova i da im preostane jastuk za kupovinu kada se privreda u budućnosti podigne.

Savjeti za izgradnju bogatstva

Ne propustite vijesti koje bi mogle utjecati na vaše finansije. Saznajte vijesti i savjete za donošenje pametnijih finansijskih odluka uz SmartAsset-ov polusedmični email. 100% je besplatno i možete se odjaviti u bilo kom trenutku. Prijavite se danas.

Fotografija: ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/EKramar, ©iStock.com/Galeanu Mihai

Post Je li Cash Trash? Ovo bi trebala biti vaša raspodjela gotovine na medvjeđem tržištu prvo se pojavio SmartAsset Blog.