Investitori moraju da drže emocije pod kontrolom na ovom nestabilnom tržištu

Bilo da ste novi u ulaganju ili ste godinama na tržištu, možda ćete se pomalo osjećati kao da ste izgubljeni na moru u potrazi za sigurnom lukom.

Investitori se bore sa spojem tržišnih sila kao što su inflacija, povećanje kamatnih stopa i sukob između Rusije i Ukrajine. Ovo je problematična kombinacija makroekonomskih faktora koja je u kombinaciji sa svijetom koji se još uvijek suočava s posljedicama pandemije.

Promjene na tržištu potaknule su mnoge investitore da potraže portfolio strategije kako da se kreću ovim tržištem. Iako niko ne može savršeno predvidjeti šta će se sljedeće dogoditi, postoje strategije koje investitori mogu razmotriti implementacijom kako bi pomogli u upravljanju svojim portfeljima kroz ovu nestabilnost.

Polazna tačka za svakog investitora treba da bude izbacivanje emocija iz ulaganja. Ključno je, naravno, izbjeći donošenje iracionalnih odluka o ulaganju.

Nestalnost tržišta, posebno kada rezultira padom cijena imovine, može učiniti investitore vrlo emotivnim. Nedavne rasprave o mogućnosti recesije izazivaju proganjajuće osjećaje iz 2008. (velika finansijska kriza) i 2020. (početak pandemije Covid-19) za mnoge investitore.

Strah često dovodi do loših investicionih odluka, tako da investitori treba da pokušaju da zastanu i zauzmu analitičniji pristup u proceni svojih investicionih odluka. Nema ničeg lošeg u promjeni investicione strategije ili alokacije sve dok se ona zasniva na činjenicama, a ne na emocijama.

Kao dio zauzimanja više analitičkog pristupa portfoliju, investitori bi trebali procijeniti svoje trenutne gotovinske pozicije. U idealnom slučaju, investitor bi trebao imati dovoljno likvidnih sredstava izvan tržišta da podmiri narednih 12 mjeseci životnih troškova. Sigurnost saznanja da su svi tekući troškovi života podmireni može pomoći investitorima da ne budu toliko emocionalno i mentalno pogođeni tržišnim fluktuacijama.

Investitori bi se također trebali fokusirati na dugoročnu strategiju i ne bi trebali izgubiti apetit za dionicama.

Nije neuobičajeno da investitori odustanu od ulaganja u akcije nakon teškog perioda na tržištu. Međutim, investitori ne bi trebali dozvoliti da trenutna volatilnost trajno zatvori vrata dionicama kao alokaciji ulaganja.

Umjesto toga, investitori bi se trebali podsjetiti da, uprkos lošem početku 2022., dionice i dalje ostaju najbolji izvor dugoročne vrijednosti imovine. Sadašnje tržište nudi priliku za ulaganja danas koja će osigurati prihod i aprecijaciju iu budućnosti.    

Investicioni portfolio takođe treba da bude detaljno revidiran s obzirom na promene u tržišnom okruženju. To znači rebalans.

Tržište je zauzelo više odbrambeni stav; kvalitetne kompanije sa jakim bilansima i snagom određivanja cijena imaju bolji učinak sada, a potencijalno i u budućnosti. Sa povećanjem kamatnih stopa, fiksni prihodi i gotovinska ulaganja će imati loše dugoročne realne povrate.

Ulaganje portfelja u kompanije koje isplaćuju dividende je odličan način da se obezbedi novčani tok kako bi se ublažila volatilnost tržišta. Dividende se također češće nalaze u jakim, dugovječnim kompanijama koje mogu djelovati kao relativno sigurne luke na olujnom tržištu. Investitori takođe treba da preispitaju koji sektori mogu biti korisnici trenutnog okruženja.

Na primjer, može se zaključiti da će finansije imati koristi od povećanja kamatnih stopa ili da će dionice zdravstvenih usluga biti imune na inflaciju i strahove od kamatnih stopa jer potražnja za njihovim proizvodima ostaje stabilna.

Konačno, investitori ne bi trebali zaboraviti da postoji vrijednost u prikupljanju poreskih gubitaka od slabih kompanija. Ovi gubici se mogu iskoristiti za kompenzaciju dobitaka u drugim investicijama i obezbjeđivanje potrebnog novca za oportunističke preraspodjele portfelja. 

Da budemo sigurni, proteklih nekoliko mjeseci bili su izazovni za svakog investitora.

Najbolja stvar koju možete učiniti je da ostanete fokusirani na svoju strategiju portfelja i tražite dugoročne prilike na tržištu. Preusmjeravanje i revizija portfelja važan je dio uspješnog investicionog procesa.