ETF-ovi su debitovali 90-ih godina kao popularna hartija od vrijednosti koja je omogućila investitorima da imaju alternativu tradicionalnim kupovinama dionica i zajedničkim fondovima. Putem ETF-ova, investitori bi mogli dobiti pasivno vođen portfelj bez minimalnog ulaganja i različite imovine. Danas su ETF-ovi još uvijek popularna opcija, ali ih brzo nadmašuju prednosti koje nudi direktno indeksiranje.
Sponzorirani: Za profesionalni pristup odabiru prave opcije ulaganja za vas, pronađite lokalnog finansijskog savjetnika da vam pomognem.
U nastavku ćemo vas provesti kroz zašto dolazi do ove promjene u preferencijama, kao i dati vam pregled na visokom nivou direktnog indeksiranja i svega što vam može ponuditi.
Definicija direktnog indeksiranja
Direktno indeksiranje je investicijsko sredstvo koje vam omogućava kupovinu pojedinačnih dionica ili vrijednosnih papira koji prate performanse indeksa kao što su Dow Jones ili S&P 500. Na primjer, ako želite da kreirate portfelj koji bi mogao raditi jednako dobro ili bolje od popularnog S&P 500 indeks možete koristiti taktiku direktnog indeksiranja za zadatak. Odabrali biste sve vrijednosne papire koje S&P indeks drži i kopirali njihove težine.
Određeni ETF-ovi, dozvoljavajući investitorima da kupuju kante investicija koje odražavaju određene indekse, mogu imati sličnosti sa ovim procesom, ali postoje jasne razlike.
ETF-ovi naspram direktnog indeksiranja
To razumjeti direktno indeksiranje u odnosu na ETF-ove morate sagledati zajednička svojstva koja dijele i razlike koje ih razdvajaju. Prvo, direktno indeksiranje i ETF-ovi omogućavaju investitorima da posjeduju skup pojedinačnih vrijednosnih papira kao što su dionice i obveznice. Dizajn je postavljen tako da proizvede najbolji mogući povrat oponašajući uspjeh najprosperitetnijih indeksa na tržištu.
Glavna razlika leži u vlasništvu nad vrijednosnim papirima. ETF vam omogućava da posjedujete udio u ETF-u, a ne pojedinačne vrijednosne papire. Uz direktno indeksiranje, investitori posjeduju vrijednosne papire i mogu manipulirati njihovim težinama kako žele.
Prednosti direktnog indeksiranja
Sada kada imate bolje razumijevanje o različitoj strukturi direktnog indeksiranja i ETF-ova, možemo prijeći na razloge zašto direktno indeksiranje postaje sve popularnije u odnosu na druga ponuđena sredstva ulaganja. Prva prednost je najočitija, prilagođavanje.
Prilagođavanje portfelja
ETF-ovi nude fleksibilnost, omogućavajući vam da kupujete i prodajete dionice kako vam odgovara. Međutim, direktno indeksiranje omogućava istu fleksibilnost u kombinaciji sa krajnjom slobodom prilagođavanja. Kao što smo već spomenuli, direktno indeksiranje dozvoljava investitorima slobodu da kupe sve pojedinačne dionice koje imaju drugi indeksi, ali mogu diverzificirati kako žele. To uključuje kupovinu dodatnih dionica ili prodaju dionica koje također ne uspijevaju. Imajući slobodu uklanjanja imovine sa lošim učinkom, investitori imaju bolju priliku da nadmaše indeks koji oponašaju.
Smanjeni porezni trošak
Kad god se jedna dionica proda radi profita, prodavac mora platiti porez na prihod. Ovo je poznato kao porez na kapitalnu dobit. S druge strane, ako je izvršena prodaja imovine i rezultirala je gubitkom, prodavac može tražiti gubitak od prodaje. Ovo se prevodi u poreski odbitak gdje se gubitak odbija od vašeg oporezivog prihoda. Što je vaš oporezivi prihod manji, to je niži porezni račun.
Dakle, obrazloženje stoji, zahtijevajte sve svoje gubitke na minimiziraju poreze na kapitalnu dobit na investicije.
Sa direktnim indeksiranjem, postoji mnoštvo mogućnosti za prodaju vrijednosnog papira s gubitkom kako biste nadoknadili dobit i smanjili porezni račun. Ovaj proces se obično naziva ubiranje poreznih gubitaka.
Široki pristup
U prošlosti je direktno indeksiranje bilo ometano nedostatkom platformi koje su bile spremne da ga podrže. Prema Cerulli Associates, “Direktno indeksiranje je pripremljeno da raste po godišnjoj stopi od preko 12% u narednih pet godina, brže od tradicionalnih finansijskih proizvoda, kao što su zajednički fondovi, ETF-ovi i zasebni računi.”
Nedavno su menadžeri imovine i velike firme poput JPMorgana, BlackRock-a i Vanguarda primijetile ovu rastuću popularnost. Kao rezultat toga, više platformi usvaja specijalizirane portfolio mogućnosti za podršku direktnog indeksiranja.
Investitori sada mogu lakše koristiti direktno indeksiranje kao svoj primarni oblik ulaganja bez negativnih strana ograničene kupovine dionica i ograničenja platforme.
The Bottom Line
ETF-ovi vam mogu dati grupu vrijednosnih papira koji oponašaju indeks, ali posjeduju ograničenja u izboru sigurnosti i ponderima. Za veću fleksibilnost, prilagođavanje i ukupnu kontrolu vašeg portfelja, direktno indeksiranje može biti odličan dodatak vašoj strategiji ulaganja.
Savjeti za ulaganje
A finansijskog savjetnika može vam pomoći da izgradite investicijski portfelj koji će podržati vašu finansijsku budućnost. Pronalaženje kvalifikovanog finansijskog savjetnika ne mora biti teško. SmartAsset's free tool spaja vas sa do tri finansijska savjetnika koji opslužuju vaše područje, a vi možete besplatno intervjuirati mečeve vašeg savjetnika kako biste odlučili koji je pravi za vas. Ako ste spremni pronaći savjetnika koji vam može pomoći da ostvarite svoje finansijske ciljeve, započnite odmah.
SmartAssetov besplatni kalkulator ulaganja može vam pomoći da vizualizirate kako bi vaša ulaganja mogla rasti tokom vremena.
Fotografija: ©iStock.com/ismagilov, ©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane, ©iStock.com/designer491
Post Tako dugo, ETF-ovi: Direktno indeksiranje je u modi prvo se pojavio SmartAsset Blog.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/long-etfs-direct-indexing-rage-202641501.html