Uložite gotovinu tokom inflacije u likvidna sredstva

Pametni investitori imaju gotovina trenutno na raspolaganju, ali dolari depresiraju, pa koji je najbolji način za ulaganje gotovine tokom inflacije?

X

Dušeci, fioke za čarape i sefovi su tako babe. ETF-ovi sa kratkim rokom dospijeća su današnji gotovinski kolačići.

Druge opcije — koje sve imaju značajne nedostatke — uključuju CD-ove, I obveznice i fondove koji kupuju trezore. I obveznice su hartije od vrijednosti koje izdaje Trezor SAD-a koje plaćaju fiksnu kamatu, plus varijabilnu stopu zasnovanu na indeksu potrošačkih cijena (CPI, mjera inflacije), koji je upravo ponovo skočio.

Kako ocjenjujete opcije gotovinskog ekvivalenta? Likvidnost bi trebala biti prvi prioritet, kaže Joseph Eschleman, predsjednik Towerpoint Wealth-a u Sacramentu, Kalifornija.

"Likvidnost pruža priliku da se iskoristi prednost poboljšanja kamatnih stopa ili tržišta kapitala kako se to dešava", rekao je.

Ulaganje gotovine tokom inflacije: FTSM?

Jedno od Eschlemanovih omiljenih mjesta za ulaganje gotovine trenutno je First Trust Enhanced Short Maturity ETF (FTSM), fond od 5.4 milijarde dolara. „Postoji određeni mir i stabilnost koji dolaze sa veličinom,“ rekao je on. A ljepota ETF-ova je “Možete kupovati i prodavati dionice na dnevnoj bazi.” FTSM ulaže u korporativne i državne obveznice s kratkim dospijećem.

ETF-ovi su također niske cijene. FTSM ima omjer neto troškova od 0.25%. Još jedan ETF koji mu se sviđa je PIMCO-ov Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund (MINT), koji ima omjer neto troškova od 0.35%. Kao i FTSM, MINT ulaže u kratkoročne državne i korporativne obveznice.

Međutim, Eschleman podsjeća klijente: “To se zove gotovinska alternativa s razlogom – mogli biste vidjeti fluktuaciju cijene u ETF-u,” čak i vrlo konzervativnom. Ali taj mali rizik dolazi s barem nekim povratom. FTSM je objavio 30-dnevni SEC prinos od 1.91%, a MINT je imao 30-dnevni prinos od 2.28%, kaže Morningstar Direct.

CD-ovi: nisu poput gotovine

Investitori često koriste potvrde o depozitu (CD) kao mjesto za parkiranje gotovine. Ali savjetnici kažu da CD-ovi nisu tekući. Stoga, u ovim vremenima inflacije, Eschleman ih naziva “potvrdama o deprecijaciji”.

„Problem sa CD-om je što je on fiksiran i vi zaključavate svoj novac za bilo koji rok dospeća koji odaberete“, i povezana fiksna kamatna stopa za taj rok, rekao je on. I iako je inflacija izazvala CD stope da porastu, i dalje su male.

Najpouzdanije finansijske kompanije — popunite anketu i osvojite Amazon poklon karticu od 50 dolara

“CD-ovi igraju ulogu u tome gdje se stavlja keš”, rekao je Jamie Hopkins. On je izvršni partner za rješenja bogatstva u Carson Group, sa sjedištem u Omahi. Međutim, “CD stope su još uvijek niske u poređenju s inflacijom – tako da nisu super primamljiva opcija za ulaganje.”

Za poređenje, prosječne tromjesečne stope CD-a dostigle su 18.3% još u maju 1981, prema Bankrate.com. Samo da bi danas dobili povrat od 2%, investitori moraju vezati svoj novac na godinu ili više.

Investitori će vjerovatno još neko vrijeme držati gotovinu ili gotovinske ekvivalente. Prema IBD/TIPP Indeksu ekonomskog optimizma, vodećoj nacionalnoj anketi o povjerenju potrošača, 58% Amerikanaca sada vjeruje da smo u recesiji. To je pet poena više u julskoj anketi u odnosu na 53% u junu. A 91% kaže da je zabrinuto zbog inflacije, u odnosu na 90% u junu.

U pravu su što su zabrinuti. Indeks CPI je naglo porastao u junu, pošto je stopa inflacije prešla 40-godišnji vrhunac u maju. Potrošačke cijene su porasle za 9.1% u odnosu na prethodnu godinu i porasle za 1.3% u odnosu na majsku stopu od 8.6% (što je bio prethodni maksimum). Rezultati su nadmašili procjene ekonomista.

Čak iu dobrim vremenima, savjetnici kažu da bi klijenti trebali zadržati dovoljno gotovine da pokriju troškove od tri do šest mjeseci. Međutim, mnogi investitori trenutno imaju više novca od toga, nakon što su prodali dio dionica zbog pada tržišta u posljednjih šest mjeseci.

“Protivim se dugoročnim planovima (koji govore klijentima) da nose jednu do dvije godine gotovinskih rezervi,” rekao je Hopkins. “To vuče dolje vaš portfolio.”

I obveznice

Potražnja investitora za I obveznicama je procvjetala sa porastom inflacije i deflacijom dionica. Neke I obveznice jesu plaćajući 9.62% godišnje do oktobra. I obveznice ne podliježu državnim i lokalnim porezima, iako se primjenjuju federalni porezi. Stopa I obveznice se obično resetuje svakih šest meseci, na osnovu datuma izdavanja.

“I obveznice su jedina oblast koja trenutno ima isplatu”, rekao je Hopkins. Ali investitor može kupiti samo 10,000 dolara vrijednih I obveznica u kalendarskoj godini.

Postoji više upozorenja. I obveznice imaju rok dospijeća od 30 godina i “ne mogu se otkupiti 12 mjeseci”, rekao je Eschleman. To nije baš kao gotovina. A ako stope inflacije padaju, pada i vaš prinos. Osim toga, ako investitor otkupi I obveznicu u periodu od jedne do pet godina nakon što je izdata, on će "izgubiti posljednja tri mjeseca kamate", napomenuo je Eschleman.

Druge stvari? Ne možete kupiti I obveznice poput dionica ili zajedničkih fondova. Investitori ih moraju kupiti putem TreasuryDirect sami web sajt (savjetnici to ne mogu učiniti umjesto njih).

Investitori se umjesto toga mogu odlučiti za kupovinu zajedničkih fondova i ETF-ova koji drže I obveznice. Ovo malo olakšava vlasništvo, ali kao i svaki fond, plaćat ćete naknade za tu pogodnost.

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIĐA:

Zašto ovaj IBD alat pojednostavljuje potragu za najboljim dionicama

Želite brzo dobiti i izbjeći velike gubitke? Isprobajte SwingTrader

IBD Digital: Otključajte IBD-ove premium liste dionica, alate i analize danas