Dionice koje isplaćuju visoke dividende mogu pružiti udobnost u vrijeme tržišnih previranja. Mnogo je lakše biti strpljiv ako novac ulazi, a strategija reinvestiranja dividendi može nadmašiti kada šire tržište padne.
Ali posljednja stvar koju investitor želi vidjeti je smanjenje dividende, a iznenadno smanjenje dividende može biti kažnjavanje cijene dionice.
S druge strane, visok prinos od dividendi može značiti da je tržište već očekivalo smanjenje dividendi guranjem dionica na niže. To znači da nakon što se isplata smanji, dionica može stvarno povećati cijenu. Intel Corp.
INTC,
-2.26%
je dao primjer za to, s dionicama koje su porasle za 2% rano 22. februara nakon kompanije smanjio prinos od dividendi za 66%.
Zašto bi investitori navijali za smanjenje dividende? Jer je natpis već bio na zidu. U januaru, ovaj ekran od 30 kompanija u iShares Semiconductor ETF-u
SOXX,
-0.48%
pokazalo je da je Intel jedina kompanija koju analitičari očekuju da ima negativne tokove slobodnog novca za kalendarske 2023. i 2024. Slobodni novčani tok kompanije je njen preostali novčani tok nakon rashoda. To je novac koji se može koristiti za isplatu dividendi, otkup dionica, ekspanziju organski ili putem akvizicija, ili u druge korporativne svrhe.
U vrijeme kada je Intel otpuštao zaposlene kako bi smanjio troškove, isplata 6 milijardi dolara godišnje kao dividende nije izgledala održiva.
Ekran dionica dividende od UBS-a
U izvještaju od 22. februara, investicioni stratezi u UBS-u predvođeni Alastairom Pinderom napisali su da dionice sa visokim prinosom na dividende predstavljaju atraktivan prijedlog rizika/nagrade, dijelom zato što očekuju da će rast dividendi nadmašiti rast zarade kompanija ove godine.
Dodali su da su dionice s visokim prinosom na dividende koje su odabrali imale uvjerljive procjene i da su imale tendenciju da isplaćuju manje zarade nego na širokom tržištu, "što implicira rast dividende".
Neki investitori očekuju recesiju u svjetlu rastućih kamatnih stopa. Prema stratezima UBS-a, "dividendne dionice nadmašile su tržište za 4.5%, uz visokokvalitetne dividende za 7.5% na relativnoj osnovi" tokom recesije 2001, 2008. i 2020. godine.
Tim UBS-a pregledao je S&P Composite 1500 indeks
SP1500,
-0.18%,
koji se sastoji od S&P 500
SPX,
-0.16%,
S&P 400 Midcap indeks
SREDINA,
+ 0.11%
i indeks S&P Small Cap 600
SML,
+ 0.31%.
Dionice koje prolaze kroz ekran trebale su da imaju procijenjene prinose dividendi za 2023. od najmanje 2%, „visokokvalitetne“ rezultate u prvih 25% „i snažno predviđanje relativnog rasta dividende u narednih 6 mjeseci prema [UBS-ovom] modelu mašinskog učenja, “, napisali su stratezi.
Četrdeset akcija je prošlo ekran. Evo 20 sa najvećim trenutnim prinosom od dividende, prema podacima koje pruža FactSet:
| Kompanija | Tiker | Prinos dividende |
| Cal-Maine Foods Inc. | MIRAN,
-0.02% | 9.08% |
| Lamar Advertising Co. Klasa A | LAMR,
+ 0.03% | 4.57% |
| Extra Space Storage Inc. | EXR,
-2.59% | 4.09% |
| Javno skladištenje | PSA,
-2.20% | 4.01% |
| Packaging Corp. of America | PKG,
+ 0.36% | 3.73% |
| United Parcel Service Inc. Klasa B | UPS,
-1.03% | 3.63% |
| Amgen Inc. | AMGN,
-0.87% | 3.58% |
| Watsco Inc. | WSO,
-0.43% | 3.20% |
| Broadcom Inc. | AVGO,
-0.92% | 3.16% |
| H&R Block Inc. | HRB,
+ 0.80% | 3.11% |
| Comcast Corp. Klasa A | CMCSA,
+ 0.45% | 3.07% |
| Paychex Inc. | PAYX,
-0.75% | 2.83% |
| Tapistry Inc. | TPR,
+ 1.33% | 2.83% |
| Home Depot Inc. | HD,
+ 0.27% | 2.83% |
| Murphy Oil Corp. | MUR,
-1.54% | 2.82% |
| Fastenal Co. | BRZO,
+ 0.27% | 2.72% |
| General Mills Inc. | GIS,
+ 0.14% | 2.69% |
| Union Pacific Corp. | UNP,
-1.23% | 2.68% |
| Merck & Co. | MRK,
+ 0.08% | 2.68% |
| Snap-on Inc. | SNA,
-0.05% | 2.63% |
| Izvori: UBS, FactSet |
Kliknite na oznaku za više informacija o svakoj kompaniji ili fondu kojim se trguje na berzi.
kliknite OVDJE za detaljan vodič Tomija Kilgorea za bogatstvo informacija koje su besplatno dostupne na stranici MarketWatch citata.
Prinosi na listi su zasnovani na najnovijim redovnim kvartalnim dividendama kompanija koje su objavile. Pioneer Natural Resources Co.
PXD,
-0.33%
je isključen sa liste jer isplaćuje osnovnu dividendu plus varijabilnu dividendu. Osnovna tromjesečna dividenda za treći kvartal iznosila je 1.10 dolara po dionici, dok je varijabilna dividenda iznosila 4.61 dolara. Na osnovu redovne dividende i zaključne cijene od 205.94 dolara 21. februara, prinos od dividende bi iznosio 2.14%. Na osnovu fiksne plus varijabilne dividende trećeg kvartala, prinos od dividende bi iznosio 11.09%. Pioneer bi trebao objaviti svoje rezultate u četvrtom kvartalu i dividendu nakon zatvaranja 22. februara.
Svaki dionički ekran ima svoja ograničenja. Ako ste zainteresovani za bilo koju dionicu, trebali biste dodatno istražiti kako biste formirali vlastito mišljenje o poslovnoj strategiji kompanije i vjerovatnoći da će ostati konkurentna barem u narednoj deceniji.
Više o dionicama s dividendom:
Intelovo smanjenje dividendi pokazuje potrebu za kvalitetom. Evo 20 dionica s dividendom koje je pregledao UBS.
Dionice koje isplaćuju visoke dividende mogu pružiti udobnost u vrijeme tržišnih previranja. Mnogo je lakše biti strpljiv ako novac ulazi, a strategija reinvestiranja dividendi može nadmašiti kada šire tržište padne.
Ali posljednja stvar koju investitor želi vidjeti je smanjenje dividende, a iznenadno smanjenje dividende može biti kažnjavanje cijene dionice.
S druge strane, visok prinos od dividendi može značiti da je tržište već očekivalo smanjenje dividendi guranjem dionica na niže. To znači da nakon što se isplata smanji, dionica može stvarno povećati cijenu. Intel Corp.
-2.26%
INTC,
je dao primjer za to, s dionicama koje su porasle za 2% rano 22. februara nakon kompanije smanjio prinos od dividendi za 66%.
Zašto bi investitori navijali za smanjenje dividende? Jer je natpis već bio na zidu. U januaru, ovaj ekran od 30 kompanija u iShares Semiconductor ETF-u
-0.48%
SOXX,
pokazalo je da je Intel jedina kompanija koju analitičari očekuju da ima negativne tokove slobodnog novca za kalendarske 2023. i 2024. Slobodni novčani tok kompanije je njen preostali novčani tok nakon rashoda. To je novac koji se može koristiti za isplatu dividendi, otkup dionica, ekspanziju organski ili putem akvizicija, ili u druge korporativne svrhe.
U vrijeme kada je Intel otpuštao zaposlene kako bi smanjio troškove, isplata 6 milijardi dolara godišnje kao dividende nije izgledala održiva.
Ekran dionica dividende od UBS-a
U izvještaju od 22. februara, investicioni stratezi u UBS-u predvođeni Alastairom Pinderom napisali su da dionice sa visokim prinosom na dividende predstavljaju atraktivan prijedlog rizika/nagrade, dijelom zato što očekuju da će rast dividendi nadmašiti rast zarade kompanija ove godine.
Dodali su da su dionice s visokim prinosom na dividende koje su odabrali imale uvjerljive procjene i da su imale tendenciju da isplaćuju manje zarade nego na širokom tržištu, "što implicira rast dividende".
Neki investitori očekuju recesiju u svjetlu rastućih kamatnih stopa. Prema stratezima UBS-a, "dividendne dionice nadmašile su tržište za 4.5%, uz visokokvalitetne dividende za 7.5% na relativnoj osnovi" tokom recesije 2001, 2008. i 2020. godine.
Tim UBS-a pregledao je S&P Composite 1500 indeks
-0.18% ,
-0.16% ,
+ 0.11%
+ 0.31% .
SP1500,
koji se sastoji od S&P 500
SPX,
S&P 400 Midcap indeks
SREDINA,
i indeks S&P Small Cap 600
SML,
Dionice koje prolaze kroz ekran trebale su da imaju procijenjene prinose dividendi za 2023. od najmanje 2%, „visokokvalitetne“ rezultate u prvih 25% „i snažno predviđanje relativnog rasta dividende u narednih 6 mjeseci prema [UBS-ovom] modelu mašinskog učenja, “, napisali su stratezi.
Četrdeset akcija je prošlo ekran. Evo 20 sa najvećim trenutnim prinosom od dividende, prema podacima koje pruža FactSet:
Kliknite na oznaku za više informacija o svakoj kompaniji ili fondu kojim se trguje na berzi.
kliknite OVDJE za detaljan vodič Tomija Kilgorea za bogatstvo informacija koje su besplatno dostupne na stranici MarketWatch citata.
Prinosi na listi su zasnovani na najnovijim redovnim kvartalnim dividendama kompanija koje su objavile. Pioneer Natural Resources Co.
-0.33%
PXD,
je isključen sa liste jer isplaćuje osnovnu dividendu plus varijabilnu dividendu. Osnovna tromjesečna dividenda za treći kvartal iznosila je 1.10 dolara po dionici, dok je varijabilna dividenda iznosila 4.61 dolara. Na osnovu redovne dividende i zaključne cijene od 205.94 dolara 21. februara, prinos od dividende bi iznosio 2.14%. Na osnovu fiksne plus varijabilne dividende trećeg kvartala, prinos od dividende bi iznosio 11.09%. Pioneer bi trebao objaviti svoje rezultate u četvrtom kvartalu i dividendu nakon zatvaranja 22. februara.
Svaki dionički ekran ima svoja ograničenja. Ako ste zainteresovani za bilo koju dionicu, trebali biste dodatno istražiti kako biste formirali vlastito mišljenje o poslovnoj strategiji kompanije i vjerovatnoći da će ostati konkurentna barem u narednoj deceniji.
Više o dionicama s dividendom:
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/intels-dividend-cut-shows-the-need-for-quality-here-are-20-dividend-stocks-screened-by-ubs-3f425777?siteid= yhoof2&yptr=yahoo