Sedmica je počela teško jer su tržišta probala kolaps Silicon Valley Bank prošle sedmice i zatvaranje Signature banke od strane saveznih regulatora tokom vikenda.
Podstaknuvši strah od zaraze, dionice bankarskog sektora su u ponedjeljak dramatično pale, dok su se investitori borili da shvate nove obrasce rizika i nagrade. Učinak je bio najizraženiji među srednjim i regionalnim bankarskim firmama. U toj niši, iznenadni pad vrijednosti dionica doveo je do zaustavljanja trgovine za više dionica.
Za malog investitora, situacija je i dalje mutna – ali jedan snažan pokazatelj kuda stvari idu možda dolazi od insajdera banaka, službenika kompanije sa fiducijarnom odgovornošću za solventnost svojih institucija. Ovi insajderi ne trguju olako dionicama vlastitih banaka, a kada to urade, to je znak da investitori trebaju obratiti pažnju.
Možemo koristiti alat Insiders' Hot Stocks na TipRanks-u da pratimo neke od ovih trgovina – i to nam pokazuje da insajderi pozivaju na dno dionica dvije regionalne banke. Prema podacima TipRanksa, iako su oba pokazala ogromne gubitke u ranom trgovanju u ponedjeljak, oba su zadržala svoj rejting 'Kupite' i imaju trocifren rast u narednoj godini, prema analitičarima Wall Streeta.
Kupci Bancorp (CUBI)
Počećemo s Customer's Bancorp, regionalnom bankom sa sjedištem u West Readingu, Pennsylvania. Po tržišnoj kapitalizaciji, 550 miliona dolara, kompanija se potpuno uklapa u kategoriju male kapitalizacije; po ukupnoj aktivi koja se drži, otprilike 20.8 milijardi dolara, to je skromna bankarska institucija. Customers Bancorp je matična kompanija Customers Bank, banke pune usluge koja nudi niz ličnih, komercijalnih i bankarskih proizvoda za mala preduzeća.
U posljednjih nekoliko trgovačkih sesija, dionice CUBI-a su pale za 39%, a veliki dio tog udarca dogodio se u ponedjeljak ujutro, kada su dionice pale za 70%. Dionice su se stabilizirale, a kasnije u toku dana povratile su dio tog gubitka.
Izloženost klijenata Bancorp ovonedeljnim problemima došla je nakon što je banka doživjela mješoviti kvartal za završetak 2022. U 4Q22, CUBI je prijavio ukupan prihod od kamata od 269.6 miliona dolara, što je solidnih 17% više u odnosu na prethodnu godinu. Sa negativne strane, međutim, neto prihod kompanije dostupan akcionarima iznosi 25.6 miliona dolara, što predstavlja pad od 74% u odnosu na isti period prethodne godine. Na bazi po dionici, razrijeđena dobit po dionici od 77 centi ne samo da je promašila prognozu od 1.59 dolara, već je i naglo pala u odnosu na 2.87 dolara po dionici iz 4. kvartala 21. godine.
Sa dionicama na pozadini, na insajderskoj fronti, nalazimo da je predsjednik i izvršni direktor kompanije Jay Sidhu uskočio kako bi iskoristio prednost. On je samo jučer kupio 45,450 dionica CUBI-ja, uprkos potencijalnoj krizi izazvanoj neuspjehom SVB-a. Sidhu je platio preko 499 hiljada dolara za dionice, a trenutno posjeduje ukupno 1.68 miliona dionica.
Ova akcija je privukla pažnju Wedbushovog analitičara Davida Chiaverinija. Nakon Q4 štampe, vidio je razlog za optimizam u CUBI-u i napisao: „S pozitivne strane, prosječni depoziti su zabilježili uzastopni porast od 14%, potaknut snažnim povećanjem nekamatonosnih despota, kao i povećanjem prihoda od osnovnih naknada 8 miliona dolara, znatno iznad naše prognoze smanjenja od 1 milion dolara. Kvalitet kredita je skromno oslabio jer su NCO povećali 9 miliona dolara na 27 miliona dolara ili 70 baznih poena ukupnih zajmova u četvrtom kvartalu sa 4 miliona dolara ili 18 baznih poena ukupnih zajmova u trećem kvartalu... verujemo da je trenutni popust previše ekstreman u odnosu na osnove.”
U skladu s ovim izgledima na dionice, i na osnovu njenog „visokog potencijala rasta dok se transformiše u fintech orijentiranu banku, digitalno naprijed“, Chiaverini ocjenjuje CUBI kao nadmašnu (tj. Kupujte), sa ciljnom cijenom od 37 dolara da sugeriše snažan rast od 112% u narednih 12 mjeseci. (Da pogledate Chiavenijev rekord, kliknite ovdje)
Kupci Bancorp je pokupio 3 nedavna mišljenja analitičara, i one su jednoglasno pozitivne za konsenzusnu ocjenu Strong Buy. Dionice se trenutno prodaju za 17.42 dolara, a ciljana prosječna cijena od 48.33 dolara implicira snažan rast od 177% u jednoj godini u odnosu na taj nivo. (Pogledajte prognozu dionica CUBI na TipRanksu)
Metropolitan Bank Holding (MCB)
Sljedeća dionica koju ćemo pogledati je Metropolitan Bank Holding, čija je glavna podružnica Metropolitan Commercial Bank. MCB fokusira svoje usluge na preduzeća, preduzetnike i lične klijente, u segmentu srednjeg tržišta. Banka, sa sjedištem u New Yorku, održava šest bankarskih centara s punim uslugama u Sitiju i na Long Islandu i podržava ih pristupom bez naknade za više od milion bankomata širom svijeta, plus internetsko bankarstvo i aplikacije za mobilno bankarstvo .
Ovo je još jedna mala društvena banka, ali pogled na nedavni izvještaj kompanije za 4Q22 pokazuje da Metropolitan banka stoji na čvrstim temeljima. Banka je imala 6.3 milijarde dolara ukupne aktive na dan 31. decembra 2022.; iako je to bilo manje u odnosu na prethodnu godinu, banka je zabilježila porast ukupnih kredita. Metropolitan banka je u Q4 zabeležila rast kreditnog poslovanja za skoro 5%, ili 223 miliona dolara, na 4.8 milijardi dolara. Banka je takođe imala 5.3 milijarde dolara ukupnih depozita, a tokom četvrtog kvartala uspela je da završi da se oslobodi poslovanja sa kriptovalutama.
U krajnjoj liniji, Metropolitan banka je imala razvodnjenu dobit po akciji od 2.43 dolara u 4. kvartalu 22. godine, uz rast od 43% g/g.
Uz sve to, nedavno trgovanje je bilo teško za MCB – dionice su pale za 44% na sjednici u ponedjeljak.
Insajderi nisu bili stidljivi da kupuju akcije MCB-a uz popust. Ne manje od 5 je to učinilo – ali najveća trgovina insajderima, koju je napravio predsjednik i izvršni direktor Mark DeFazio, zaslužuje posebnu pažnju. DeFazio je potrošio nešto manje od pola miliona dolara da kupi 20,517 dionica. Ukupno, DeFazio sada posjeduje 131120 dionica.
Analitičar JPM-a Alex Lau zadovoljan je onim što vidi u MCB-u i predstavlja put za banku u narednoj godini: „U četvrtom kvartalu, fintech BaaS poslovanje povećalo je depozite (+6% q/q ili +51% g/g), pokazuju pozitivan zamah uprkos izazovnom okruženju depozita. Gledajući u 2023., ključni fokus za MCB je na njegovoj sposobnosti da pokrene jeftine depozite za finansiranje svog pokretača rasta kredita, dok istovremeno upravlja neto kamatnom maržom…”
Dajući neku kvantifikaciju svojim izgledima, Lau ocjenjuje ovu dionicu kao prekomjernu težinu (tj. Kupujte), i daje joj ciljnu cijenu od 63 dolara za impresivnih 156% naopačke u jednogodišnjem vremenskom horizontu. (Da pogledate Lauov rekord, kliknite ovdje)
Lau's je trenutno jedina analiza analitičara za Metropolitan Bank Holding, koja se trguje za 24.60 dolara. (Pogledajte prognozu dionica MCB-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim procjenama, posjetite TipRanks' Best Stocks to Buy, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/down-more-30-insiders-call-092354229.html