Inflacija se drži širom svijeta. Gdje je najteže?

Ključni postupci

• Mnogi faktori su doveli do visoke stope inflacije koju svijet doživljava.
• Mnoge zemlje doživljavaju visoku inflaciju, neke se približavaju 10%.
• Glavno oruđe za borbu protiv inflacije su više kamatne stope, ali im je potrebno vrijeme da imaju utjecaja.

Američki potrošači se gotovo godinu dana suočavaju s rastućom inflacijom. Međutim, mnogi od nas ne uzimaju u obzir globalne efekte inflacije i kako ona različito pogađa u različitim dijelovima svijeta.

Kao odgovor na povećanje inflacije, američke Federalne rezerve agresivno podižu kamatne stope ovdje kod kuće. Centralne banke širom svijeta poduzimaju slične mjere. Pogledajmo pobliže kako smo došli ovdje, gdje inflacija najviše pogađa i šta druge zemlje rade da ograniče štetu.

Kako smo došli do visoke inflacije?

Inflacija koju danas doživljavamo potiče od različitih faktora, kao što su:

• Vladina potrošnja
• Covid-19
• Problemi sa lancem opskrbe
• Veće plate
• Jaka potražnja potrošača
• Spori odgovori politike
• ruska invazija na Ukrajinu.

Najznačajniji faktor u cjelini bila je pandemija. Zemlje širom svijeta ušle su u izolaciju, zatvarajući granice u pokušaju da ograniče širenje bolesti. To je stvorilo efekat talasanja u lancu snabdevanja.

Ovaj problem je dodatno pogoršan novcem stimulacija i finansijske pomoći koju su vlade isplaćivale građanima. Imajući novac za trošenje, ljudi su nastavili da kupuju stvari. Sa nižim zalihama, ali velikom potražnjom, cijene su prirodno porasle. Cijene su još više porasle zbog valova panične kupovine koji su se dogodili na početku pandemije.

Kako su se države ponovo otvarale u SAD-u, preduzećima su bili potrebni radnici. S obzirom na veliki broj otvorenih radnih mjesta, radnici bi sa sigurnošću mogli zahtijevati veću platu. Sa višim prihodima dolazi i veća potrošnja potrošača (kao i očigledni povećani troškovi zapošljavanja za kompanije), što je uzrokovalo još veći rast cijena.

Upletene u sve to, Federalne rezerve su sporo reagovale na ove ekonomske sile. Fed je više puta rekao da je inflacija bila privremena tokom pandemije i da će brzo proći, te je odlučio da ne povećava kamatne stope. Pošto je novac bio jeftin za pozajmljivanje, preduzeća i potrošači su nastavili da troše. Posljedica toga je pobjegla inflacija na nivoima koji SAD nisu vidjeli 40 godina.

Konačno, sukob Rusije i Ukrajine doveo je do skoka cijena energije i hrane. Dok su se cijene energenata povukle sa svojih najviših vrijednosti, cijene hrane nastavljaju rasti jer Ukrajina – poznata kao žitnica Evrope – ostaje odsječena od svojih uobičajenih plovnih puteva kopnom i morem.

Ova ista priča, uz neke varijacije, se odvija širom svijeta. Zemlje se suočavaju sa rekordnom inflacijom i sada pokušavaju da se nadoknade kako bi je usporile. Oni hodaju po tankoj liniji između toga što su previše agresivni i slanja svojih ekonomija u recesiju i ne čine dovoljno da dovoljno smanje inflaciju.

Mnogi stručnjaci vjeruju da SAD će biti u recesiji uskoro, a mnogi drugi upozoravaju na globalnu recesiju. Trenutno, 80% velikih ekonomija doživljava usporavanje bruto domaćeg proizvoda.

Dobra vijest je da većina stručnjaka ne očekuje ozbiljnu recesiju kao 2008. godine kada je došlo do kolapsa tržišta nekretnina. Umjesto toga, očekuju da će ova recesija biti blaga i produžena. Uz recesiju koja se širi globalno, investitori mogu očekivati ​​ispodprosječne prinose na berzi, visoku nezaposlenost, stagnirajući rast plata i nisku potražnju potrošača.

Gdje je inflacija najgora?

Najgori podaci o inflaciji dolaze iz Turske, čiji je indeks potrošačkih cijena (ili CPI) od 80%. Blizu druga je Argentina, sa stopom od 78.5%. To su, međutim, anomalije, jer su politička i valutna pitanja odigrala značajnu ulogu u astronomskoj inflaciji u ovim zemljama.

Mnoge zemlje, uključujući Švedsku, Dansku, Meksiko i Brazil, guraju 10%.

Evo nekoliko dodatnih zemalja pored njihovih najnovijih CPI brojeva:

• Tajland: 7.9%
• Tajvan: 2.7%
• Australija: 6.1%
• Južna Koreja: 5.7%
• Kanada: 7.6%
• Kina: 2.5%
• Rusija: 14.3%

Iako je definicija inflacije ista bez obzira gdje putujete u svijetu, svaka se zemlja razlikuje od Sjedinjenih Država. Dakle, skoro je nemoguće napraviti poređenje između jabuka i jabuka između SAD-a i drugih zemalja.

Uzmimo Tursku, na primjer, jedan od glavnih razloga za njihovu visoku stopu inflacije je pad njihove valute, lire. Budući da je američki dolar svjetska rezervna valuta, on je mnogo stabilniji. Ako pogledate stopu inflacije u Turskoj, vidite da je inflacija bila dvocifrena od sredine 1970-ih do početka 2003. U SAD-u je inflacija uglavnom bila pod kontrolom od ranih 1980-ih.

Na drugom kraju spektra je Velika Britanija, koja bilježi inflaciju od oko 10%. To je zbog utjecaja pandemije na lanac snabdijevanja i visokih cijena nafte zbog sukoba Rusije i Ukrajine. Za razliku od Turske, valuta je stabilna i nema toliki uticaj.

Dok se inflacija od 10% čini visokom, neki izvještaji predviđaju da će inflacija u Velikoj Britaniji porasti na 14% ove jeseni i dostići 18% sljedeće godine. To je mnogo više nego u SAD-u, gdje ekonomisti procjenjuju da je privreda već dostigla vrhunac inflacije.

Kako više kamatne stope usporavaju inflaciju?

Više kamatne stope usporavaju inflaciju iz nekoliko razloga. Prvo, kada podignete kamate, preduzeća pozajmljuju manje novca jer su dugovi sada skuplji. Pošto oni pozajmljuju novac za finansiranje rasta, prirodno je da će se rast usporiti. To također dovodi do toga da kompanije zapošljavaju manje radnika, smanjujući rast plata i zaposlenost.

Isto tako, potrošači također posuđuju manje novca za kupovinu novih domova i automobila kada su kamate visoke. Umjesto toga, štede više jer mogu dobiti veći povrat na svoju štednju.

Kombinirajte ovo i imat ćete sporiju potražnju zbog viših kamata i manjeg broja poslova. To dovodi do pada cijena – ili barem ne rasta. Kada se inflacija vrati na ciljnu stopu od 2-3% u SAD, Federalne rezerve će raditi na tome da je zadrži na ovom nivou snižavanjem kamatnih stopa.

Kako se druge zemlje suočavaju s inflacijom?

Federalne rezerve agresivno podižu kamatne stope u SAD kako bi smirile inflaciju. Predsjednik Fed-a Jerome Powell cilja stopu federalnih fondova od 4-4.5%, ali to će ovisiti o budućim CPI izvještajima i drugim ekonomskim podacima.

Šta je sa drugim zemljama? Na primjer, Banka Engleske podiže kamatne stope u Velikoj Britaniji kako bi se borila protiv inflacije. Još jedan alat koji Velika Britanija koristi su ograničenja cijena energije. Iako ove granice ograničavaju iznos koji cijene energije mogu povećati, one određuju cijenu na šest mjeseci. To bi moglo značiti da će inflacija ostati viša mnogo duže jer su visoke cijene zaključane na pola godine. Sada se razgovara o promjeni gornje granice cijene na tri mjeseca kako bi se pomoglo u borbi protiv inflacije.

U Turskoj se dešava suprotno. Snižavaju kamatne stope. Predsjednik Erdogan vjeruje da će povećanje kamatnih stopa povećati inflaciju, a ne smanjiti je. Trenutno su kamatne stope u Turskoj oko 13%.

Japan, čiji CPI iznosi 2.6%, drži se čvrsto i ne povećava kamatne stope. Zemlja se i dalje suočava sa sporim ekonomskim rastom koji traje godinama, pa je Banka Japana nervozna zbog povećanja stopa i usporavanja ekonomije još više. Međutim, Japan se ipak uključio da podrži jen, koji je samo ove godine depresirao 20%. Nadamo se da će, zaustavljanjem pada valute, troškovi uvoza (uključujući energiju) biti prihvatljiviji.

Banka Kanade takođe radi na podizanju kamatnih stopa u borbi protiv inflacije. Većina centralnih banaka širom svijeta podiže kamatne stope kako bi se borile protiv inflacije, ali ne rade mnogo više. Postoji nekoliko dostupnih alata za borbu protiv inflacije i, nažalost, potrebno je vrijeme da se povećaju kamatne stope.

Suština

Širom svijeta zemlje doživljavaju inflaciju zbog posljedica pandemije i sukoba između Rusije i Ukrajine. Većina centralnih banaka koristi monetarnu politiku za borbu protiv rasta cijena – naime, povećanje kamatnih stopa – kao svoje primarno oružje.

Problem je u tome što je potrebno vrijeme da više kamatne stope prođu kroz ekonomiju, pa iako se može činiti da ova strategija ne funkcionira, vrlo dobro bi već mogla imati efekta. Banke prate usku liniju između previše intervencija i premalo; suviše agresivne centralne banke mogle bi nenamjerno poslati ekonomije u recesiju. A globalna recesija nije nešto s čime se niko želi baviti.

Za investitore postoje strategije da se pobedi tržište, čak i u recesiji. Q.ai uklanja nagađanje od ulaganja.

Naša umjetna inteligencija pretražuje tržišta u potrazi za najboljim ulaganjima za sve vrste tolerancije rizika i ekonomske situacije. Zatim ih zgodno spaja u snopove Investicioni kompleti koje čine ulaganje jednostavnim i – usudimo se reći – zabavnim.

Najbolje od svega, možete aktivirati Zaštita portfelja u bilo koje vrijeme da zaštitite svoje dobitke i smanjite gubitke, bez obzira u koju industriju investirate.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada uplatite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.