Upravljači investicijskih fondova Impact pretvaraju ulaganja u poljoprivredno-prehrambene proizvode u praksu “svjesne”

Vijetnamski zen budistički monah Thích Nhất Hạnh (1926-2022), zagovornik i učitelj svesnog jedenja, jednom je rekao da „Kada se praktikuje do kraja, svjesno jedenje pretvara jednostavan obrok u duhovno iskustvo, dajući nam duboko uvažavanje svega što je prošlo u kreiranje obroka, kao i duboko razumijevanje odnosa između hrane na našem stolu, našeg zdravlja i zdravlja naše planete.”

Sa modernom industrijskom praksom u sektoru hrane koja doprinosi raznim društvenim, ekonomskim i političkim bolestima, kao i degradaciji životne sredine neodrživom upotrebom vode i zagađenjem vode, emisijom gasova staklene bašte, zagađivačima životne sredine, zagađivačima i kroz iscrpljivanje prirodnih resursa – hranom samo otpad koji proizvodi 3.3 milijarde tona ugljičnog dioksida svake godine—potrošači i investitori počinju shvaćati da dolari potrošeni na hranu i poljoprivredu mogu pomoći u rješavanju ili održavanju mnogih problema u današnjem svijetu.

40-godišnja Kirchner Group, tradicionalna trgovačka banka i savjetodavna firma za butik, i Kirchner Asset Management, njegov odjel za optimizaciju privatnih sredstava i fondova koji je specijaliziran za upravljanje rizičnim kapitalom i fondovima privatnog kapitala s lošim učinkom i krajnjim vijekom trajanja. sa jakim fokusom u poljoprivredno-prehrambenom poslovnom prostoru, koristi koncept Mindful Food za usmjeravanje podrške u svom portfelju kompanije, u skladu s Kirchnerovim svjesnim investicijskim etosom poznatim kao “Kirchner Impact Model”.

Prema Blairu Kirchneru, generalnom direktoru i ko-šef aktivnosti utjecaja u Kirchner Grupi, Kirchnerov model utjecaja se odnosi na Kirchnerov pristup „zarađivanju i vraćanju“ „koji odražava Kirchnerove vrijednosti i saosjećajnu kulturu integracije između stvaranja vrijednosti i promoviranja vrijednosti širom svijeta sve njegove aktivnosti: komercijalne, filantropske i uticajne.”

„Kako to gledamo, svaki posao se može poboljšati, a svaki posao bi trebao poboljšati svijet“, kaže Kirchner.

Tim Lee, predsjednik Kirchner Asset Managementa koji je razvio strategiju Mindful Food, objašnjava da iako Kirchner Impact Model ima iste ciljeve u svim industrijskim grupama u kojima Kirchner Grupa djeluje, implementacija Mindful Food je prilagođena hrani i poljoprivredi. industrije, u kojoj Kirchner ima posebno jaku ekspertizu u domenu i iskustvo (zdravlje i nauke o životu su druga).

„Cilj Mindful Fooda je proaktivno poboljšati izglede za komercijalni uspjeh za prehrambene i poljoprivredne kompanije koje imaju potencijal pozitivnog društvenog utjecaja“, objašnjava Lee. “Koristeći ovaj pristup, koristimo strukturiranu metodologiju kojom podržavamo i dodajemo vrijednost prehrambenim i poljoprivrednim kompanijama (i njihovim dionicima) u svakoj fazi od pokretanja do izlaska.”

Kirchner je svoj koncept Mindful Food primijenio u svojim partnerstvima s agrobiznisom, uključujući Dehy Alfalfa Mills, iz Arlington Nebraske, vodećeg dobavljača sastojaka lucerne, svoju suradnju s Red Sea Farms na Bliskom istoku koja se fokusira na komercijalizaciju istraživanja u uzgoju slane vode u regiona sa nedostatkom vode i u okviru svoje stipendije Kirchner Food Fellowship, univerzitetskog programa za ulaganje u uticaj koji vodi studenti koji pronalazi, finansira i pomaže obećavajuća društveno odgovorna poljoprivredna preduzeća kroz obuku o alokaciji kapitala, dok studentima pruža diskreciono pravo u pogledu fonda investicionog kapitala.

Kirchner Food Fellowship trenutno djeluje u Meksiku, Centralnoj Americi i Sjedinjenim Državama i nedavno je pokrenuo svoju inauguralnu kohortu za povijesno crne koledže i univerzitete (HBCU) u suradnji sa Fondacijom za istraživanje hrane i poljoprivrede (FFAR), Fondacijom Rockefeller i Burroughs- Wellcome Fund, za podršku razvoju budućih poljoprivrednih finansijera i doprinos raznolikosti i inkluziji u industriji, a trenutno radi sa kolegama sa Florida A&M Univerziteta, Morgan State University i Xavier univerziteta.

Nedavno sam susreo Tim Leeja i Blair Kirchner kako bih saznao više o Mindful Food.

Daphne Ewing-Chow: Tim, možeš li mi reći kako je pristup Mindful Food više specijalizovan od Kirchnerovog modela uticaja?

Tim Lee: Prvi korak u Mindful Food-u je oduprijeti se iskušenju da mislite da će “ako ga izgradite, oni će doći” ili da će se svako dobro rješenje pretvoriti u uspješan posao. Iako se ovo odnosi na svaki poslovni poduhvat, smatramo da je iskušenje posebno snažno u hrani i poljoprivredi, vjerovatno zato što postoje milijarde usta koje treba nahraniti, a tek će doći još.

Ironično, sama veličina i globalna priroda hrane i poljoprivrede čine pravilno poslovno planiranje složenijim od većine drugih industrijskih sektora. Izvori složenosti kreću se od obima (ništa od toga nije virtuelno, sve uključuje fizičke), do lanca nabavke (u kojem ničija pozicija nije fiksna), do konkurencije (nekada lokalne, a sada sve više globalne), do distribucije (nikakva druga industrijski sektor proizveo je više posrednika), do vlade (propisi obiluju, povrh trgovinske politike i oporezivanja), do ukusa potrošača (promjene u ishrani i generacijskim preferencijama), do nauke, prirode i održivosti (proizvodimo i konzumiramo hranu vrlo različito od naši preci; to će nužno biti isto u odnosu na naše potomke), da spomenemo samo neke.

Sljedeća i trajnija faza Mindful Food-a bavi se čestim ponovnim procjenama plana i izuzetno visokim nivoom budnosti u mjerenju i ispravljanju finansijskih rezultata. 

Drugim riječima, prehrambene i poljoprivredne kompanije gotovo uvijek imaju više posla i više za prevazilaženje od većine drugih poslova – s manje novca! Stoga kapitalna efikasnost zauzima istaknuto mjesto u ogranku Mindful Food Kirchnerovog modela utjecaja.   

Kada se uspješno implementira, Mindful Food omogućava uspješnim preduzećima ne samo da izbjegnu umiranje na lozi, već i da optimiziraju svoj domet u rješavanju važnih globalnih problema.

Daphne Ewing-Chow: Blair, kako se stipendija Kirchner Food Fellowship povezuje sa idejom Mindful Food?

Blair Kirchner: Kirchner Food Fellowship koristi osnovne principe naše grupe i koncept Mindful Food.

Program veruje da, iako količina uticajnog investicionog kapitala nastavlja da raste, pristup tom kapitalu za preduzetnike u ranoj fazi u regionima i zajednicama sa nedostatkom usluga nije. Da bi se to poboljšalo, potrebni su investicioni resursi specifični za ekosistem i timovi autohtonih alokatora uticajnog kapitala kako bi se novac i poslovni resursi gurnuli u područja u kojima su najpotrebniji, čak bi se moglo reći i „pažljiv pristup“. Okupljanje, obuka i osnaživanje različitih studentskih investicionih timova za ovu svrhu je osnovna misija Kirchner stipendije.

Program je oduvijek imao temu sigurnosti hrane, jer studenti traže izvor profitabilnih, održivih preduzeća koja rade na rješavanju izazova sigurnosti hrane na neki način i izvršavaju svoje diskreciono pravo na odluke o ulaganju.

Kada smo pokrenuli program 2014. godine, uvideli smo potrebu da poboljšamo način na koji se vlasnički kapital u ranoj fazi alocirao na slabo opsluživanim tržištima, posebno u sektoru poljoprivrede i hrane. Takođe smo uočili potrebu za više timova, dobro opremljenih, dobro povezanih, 'lokalnih' investitora koji utiču na anđele. U tom cilju, fokusirali smo naše napore na razvoj timova svrsishodnih univerzitetskih studenata željnih da preispitaju ulogu profitnih preduzeća u ekonomskom razvoju. Nisu razočarali. Zahvaljujući njihovoj domišljatosti i trudu, dešavaju se pozitivne promjene, a prepoznavanje jedinstvenog doprinosa programa globalnom udarnom pokretu nastavlja rasti.

Program je investirao u kompanije koje se bave pitanjima poput lokalne proizvodnje hrane, zdravlja, ishrane, pristupa hrani i zdravlja tla i našu zakladu utjecaja koja drži ulaganja u stipendije, djeluje kao proaktivan praktični investitor, pružajući podršku kompanijama iz svog portfelja da pomozite im da rastu i poboljšaju poslovanje kako bi se olakšala daljnja ulaganja i učinak.

Daphne Ewing-Chow: Tim i Blair, možete li mi reći o inovaciji ili poduhvatu koji se odnosi na hranu koji vam je bio posebno izvanredan?

Blair Kirchner: Sjajan primjer iz našeg programa stipendija je Kuli Kuli, koju vodi sjajna izvršna direktorica, Lisa Curtis. Kuli Kuli stvara održive grickalice iz superhrane i prirodno energizirajuće moringa prahove koji poboljšavaju zdravlje i ishranu žena i planete.

Kao certificirani B Corp, Kuli Kuli ispunjava visoke standarde ekoloških performansi i javne transparentnosti i direktno je u partnerstvu sa malim porodičnim farmerima i ženskim zadrugama kako bi im pomogao da prošire svoje poslovanje i pristupe američkom tržištu. Moringu često uzgajaju i prerađuju žene, što je čini odličnom kulturom za žene male farmerke koje žele da dopune prihode svog domaćinstva. Pružajući stalnu tehničku pomoć i fleksibilne uslove plaćanja, oni otključavaju snagu američkog tržišta za naše partnere dobavljače.

Lisina upornost i pažljiv pristup poslovanju doveli su do nevjerovatnog rasta za njenu kompaniju od našeg inicijalnog preuzimanja 2015. godine i također su rezultirali značajnim utjecajem, generirajući 5.2 miliona dolara prihoda za Moringa Farmers. Kompanija je podržala preko 3200 žena i porodičnih farmera, a zasađeno je ili očuvano više od 24 miliona stabala moringe.

Kompanija je također osigurala ulaganja od strane strateških kompanija kao što su Kellogg i Griffith Foods i vodećih ag investitora kao što je S2G Ventures.

Tim Lee: Primjer Kirchner Asset Managementa je portfolio investicija u Sol Cuisine, kanadskog pionira u alternativama biljnih proteina. Njegov osnivač, Dror Balshine, uvidio je prednosti života bez mesa mnogo prije većine, započevši posao 1997. godine, više od decenije prije Beyond Meat and Impossible Foods.

^{(Video iznad je Dror Balshine kako pjeva svoju ljubavnu pjesmu na bazi biljke, Cauli (Ti si moj omiljeni cvijet)}

Iz perspektive uticaja, kompanije kao što je Sol Cuisine su od vitalnog značaja. Inovacije u biljnom mesu mogu igrati važnu ulogu u rješavanju velikih ekoloških problema (klimatske promjene, biodiverzitet, izgubljena staništa, dobrobit životinja) i promoviranju zdravije alternative ishrani širom svijeta.

Sol Cuisine je pokazao posebno snažan potencijal našem timu, zbog Drorovog upornog insistiranja na proizvodnji najzdravijih proizvoda u kategoriji bez žrtvovanja ukusa, raznolikosti i iskustva. Tokom mnogo godina i značajnog ulaganja u istraživanje i razvoj i inovacije procesa, Sol Cuisine je razvio široku lepezu jelovnika koji su se protezali daleko od pljeskavica za hamburgere koje su bile rangirane iznad konkurencije u slijepim testovima okusa za nutritivni profil, kvalitet i ukus.

Ali uprkos svim svojim obećanjima i potencijalima, Sol Cuisine nije bio imun na finansijsku stvarnost prehrambene industrije. Tesne marže i nedostatak finansiranja stvorili su začarani krug u kojem je sposobnost Sol Cuisinea da se takmiči sa novijim, većim igračima opadala.

Kirchner Asset Management se uključio 2019. godine, preuzimajući ulogu ključnog investitora i direktora odbora. Uz pristup Mindful Food, radili smo s Drorom i njegovim timom na vrhunskom kvalitetu i preusmjeravanju ključnih aspekata poslovnog plana, maksimalno iskoristivši ograničeni kapital koji je bio pri ruci. U roku od 2 godine, prihodi su otišli od bez rasta na CAGR od preko 60%, marže su se značajno poboljšale, a pristup kapitalu je postao lakši. 

Važan dio puta bio je povećanje raznolikosti i uključenost u upravljački tim i upravni odbor. Strateški, odbor je evoluirao u odbor koji su većinu predstavljale izuzetno talentovane i sposobne žene iz industrije. 

S obzirom da su se svi dijelovi kompanije svjetske klase konačno spojili na pažljiv način, bilo je gotovo logično da se Sol Cuisine obrati za kupovinu. U stvari, to se dogodilo s PlantPlus Foods, multinacionalnim JV-om koji su stvorili giganti za preradu hrane ADM i Marfrig, koji je kupio posao za 100 miliona dolara u januaru 2022.

Ljepota pristupa Mindful Food je u tome što se završava i nagrađujućim finansijskim ishodom za investitore.