Uticaj na mogućnosti ulaganja s Vanguardom uprkos zabrinutostima ESG-a

To je fond koji želi zaraditi novac od zelenog ulaganja.

Inkluzivno, aktivno upravljano Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock Fund (VBPIX) je ekološki, društveni i proizvod upravljanja koji spaja kompanije s pozitivnim, inkluzivnim i održivim namjerama. 

“To je zaista fond koji će ulagati u globalne dionice s ciljem da isporuči dugoročne bolje rezultate čineći to u ulaganje u kompanije koje pozitivno doprinose stvarnom napretku i rješavanju nekih od najizazovnijih svjetskih problema, bilo da su ekološki ili društveni ili drugačije”, rekao je Matt Piro, Vanguardov globalni šef ESG proizvoda, za CNBC “ETF Edge" U ponedeljak.

Dok ETF označava društveno odgovorno ulaganje, ta posebna tema izaziva pitanja. Komisija za hartije od vrijednosti izrazila je zabrinutost zbog trenutnog neutvrđenog stanja zahtjeva za objelodanjivanjem ESG fondova u cijeloj industriji. Agencija je predložio dvije izmjene pravila za sektor.

„Važno je da investitori imaju dosljedna i uporediva objelodanjivanja o ESG strategijama upravitelja imovinom kako bi mogli razumjeti koji podaci su u osnovi potraživanja fondova i odabrati prave investicije za njih“, rekao je predsjednik SEC-a Gary Gensler u majskom saopštenju.

Kompanije koje se drže u Vanguard-ovom fondu pozitivnih uticaja uključuju ASML, Taiwan Semiconductor, Moderna, John Deere i Tesla, što je S&P 500 uklonjen iz svog ESG indeksa u maju. Teslin rezultat S&P DJI ESG opao je kao rezultat "kodeksa poslovnog ponašanja" i neispravne strategije niske emisije ugljenika, kao i "tvrdnji o rasnoj diskriminaciji i lošim uslovima rada u Teslinoj fabrici u Fremontu", navodi se na blogu Indexology.

Piro tvrdi da principi dizajna Vanguarda gledaju na rezultate ulaganja, kao i na preferencije klijenata. Kompanija za upravljanje investicijama razvija različite ESG proizvode kako bi zadovoljila niz preferencija potrošača, rekao je on.

„Apsolutno smatramo da je ovaj fond pozitivnog uticaja dobro urađen sa aktivnog stajališta jer želimo da ispunimo i cilj nadmašnosti, dok ulažemo u one kompanije koje su pozitivno doprinijele“, rekao je Piro.

Vanguard-ovi isključujući fondovi se pridržavaju strogih smjernica, držeći se kompanija koje se bave „onim vrstama poslovnih aktivnosti u koje klijenti možda ne žele da se njihov novac ulaže“, navodi Piro.

The Vanguard ESG US Stock ETF, na primjer, isključuje kompanije koje se bave alkoholom i duhanom, oružjem, zabavom za odrasle i fosilnim gorivima, između ostalih aktivnosti i standarda.

Imaju li ESG fondovi budućnost?

Mnogi od današnjih investitora su “svrhani za održivost”, rekao je Jon Hale, globalni šef istraživanja održivosti u Morningstaru, u istom intervjuu. Zauzvrat, on vjeruje da industrija upravljanja imovinom prima sve više potražnje za mogućnostima uticajnog ulaganja. 

„Održivost se dešava kada donosimo odluke koje zadovoljavaju naše sopstvene potrebe, ali ne ugrožavaju sposobnost drugih u budućim generacijama da zadovolje svoje sopstvene potrebe“, rekao je on. „Ne bi trebalo da bude iznenađenje da bi, s obzirom da je danas sve više ljudi koji razmišljaju o održivosti, želeli pristup ulaganju koji ima na umu održivost.”

Hale vjeruje da je "prijedlog SEC-a na pravom putu", što ukazuje na potrebu za povećanom transparentnošću u prostoru ESG fondova - dokazujući održivost srodnih proizvoda i potvrđujući da potrošači ne dobijaju "zelenu verziju(e)."

DIK nije odgovorila na zahtjev za komentar.

Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock Fund je došao do ploda sredinom jula nakon restrukturiranja Baillie Gifford Positive Change Equities fonda, njegovog prethodnika. Fond Vanguard je porastao za oko 6% od prilagođavanja ovog ljeta.

odricanje