Uronite u Metaverz sa ove tri dionice

Metaverzum i ono što on jeste može biti teško shvatiti, jer zaista ne postoji nijedno dobro ili usluga koja u potpunosti obuhvata njegovo značenje. Ukratko, metaverzum je način na koji će korisnici moći da komuniciraju sa nečim koristeći karakteristike virtuelne ili proširene stvarnosti.

To „nešto“ je razlog zašto su ove tri akcije izabrane posebno: Autodesk (ADSK) pruža inženjerima i arhitektima mogućnost da dizajniraju i renderuju virtuelne modele, Meta Platforms (FB), ranije poznat kao Facebook, nastoji da iskustvo društvenih medija podigne na neviđen nivo i Unity softver (U) gradi motore za video igre s kojima će igrači komunicirati u svojim igrama. Ove kompanije služe veoma različitim tržištima koja sve koriste i planiraju da se prošire na metaverzum.

Nedavni izvještaj Reports and Data ističe da je metaverzalna industrija postavljena da raste po složenoj godišnjoj stopi rasta (CAGR) od 44.1% između 2021. i 2028. do procijenjenih 872 milijarde dolara na kraju predviđenog perioda. Drugi izvještaj Brandessence Market Research navodi sličan CAGR od 44.8% do predviđene vrijednosti od 596 milijardi dolara do kraja 2027.

Sve u svemu, ova industrija je spremna da raste sa više kompanija koje planiraju da se uključe. Tehnologije koje su uključene u metaverzum mogu uključivati ​​virtuelnu stvarnost (VR), koju karakterišu uporni virtuelni svetovi koji nastavljaju da postoje čak i kada ne igrate, kao i proširenu stvarnost (AR) koja kombinuje aspekte digitalnog i fizičkog sveta.

Prema kompaniji za istraživanje tržišta International Data, predviđa se da će ukupna potražnja za proizvodima proširene i virtuelne stvarnosti, uključujući VR slušalice, dostići 36 miliona dolara do 2025. Oculus Quest 2 slušalice Meta Platforms su na vrhu liste. Bill Gates kaže da vjeruje da će se u naredne “dvije ili tri godine” većina virtualnih sastanaka premjestiti sa dvodimenzionalnih interfejsa u Zoom stilu na metaverzum. Gates je dodao da Microsoft radi na vlastitim "privremenim" VR alatima u sprezi sa svojim planiranim virtuelnim radnim prostorom, Mesh za Microsoft Teams.

Za one koji žele da steknu različitu izloženost metaverzu kroz fondove kojima se trguje na berzi (ETF), Roundhill Ball Metaverse ETF (METV) ima 45 udjela od 3. februara, sa srednjom tržišnom kapitalizacijom ovih udjela od 68 milijardi dolara. Njegova naknada za upravljanje od 0.59% najniža je među ETF-ovima koji prate metaverzum. Iako ove dionice imaju jasne metaverzalne veze, postoji dobra šansa da će ove kompanije također imati profitabilne osnovne poslove koji će finansirati istraživanje i razvoj metaverzuma.

Ocjenjivanje dionica Metaverse sa AAII-ovim A+ ocjenama dionica

Kada analizirate kompaniju, korisno je imati objektivni okvir koji vam omogućava da uporedite kompanije na isti način. To je jedan od razloga zašto je AAII kreirao A + razrede dionica, koji ocjenjuju kompanije prema pet čimbenika za koje se pokazalo da dugoročno identificiraju tržišne dionice: vrijednost, rast, zamah, revizije procjene dobiti (i iznenađenja) i kvalitet.

Koristeći AAII-ove A+ ocjene dionica, sljedeća tabela sumira privlačnost tri metaverse dionice—Autodesk, Meta Platforms i Unity Software—na osnovu njihovih osnova.

AAII-ov A+ sažetak ocjene dionica za tri metaverse dionice

Šta otkrivaju ocjene dionica A +

Autodesk je kompanija za aplikativni softver koja opslužuje industrije u arhitekturi, inženjeringu i građevinarstvu; dizajn i proizvodnja proizvoda; i mediji i zabava. Autodesk softver omogućava projektovanje, modeliranje i renderovanje potreba ovih industrija. Ponuda proizvoda kompanije uključuje AutoCAD, AutoCAD LT, 3ds Max, Maya, Revit, Inventor, AutoCAD Civil trodimenzionalna (3D), rješenja za kompjuterski potpomognutu proizvodnju (CAM), Fusion 360, BIM 360, PlanGrid, Vault i Shotgun. Kompanija ima preko četiri miliona plaćenih pretplatnika u 180 zemalja.

Inženjeri i arhitekte koriste kompanijski Revit program za informaciono modeliranje zgrada za kreiranje virtuelnih modela struktura, a Autodesk Rendering može transformisati te modele u okruženje virtuelne stvarnosti. Oko 70% Autodeskovog poslovanja dolazi od softvera za dizajn za arhitekturu, inženjering i građevinarstvo (AEC). Autodesk ima skup proizvoda dizajniranih posebno za izgradnju VR i AR 3D animacija i zgrada, savršeno prikladnih za konstrukciju metaverzuma.

Autodesk ima ocjenu rasta A+ B. Ocjena rasta uzima u obzir i kratkoročni i dugoročni istorijski rast prihoda, zarade po dionici i operativni novčani tok. Kompanija je u trećem tromjesečju 2021. ostvarila prihod od 1.1 milijardu dolara, što je 18 posto više u odnosu na 952 miliona dolara u istom kvartalu prošle godine. Kompanija je prijavila tromjesečnu razrijeđenu zaradu po dionici od 1.33 dolara, što je porast od 28% sa 1.04 dolara po dionici iz godine u godinu. Kompanija je prijavila novčani tok iz operativnih aktivnosti od 361 milion dolara, što je povećanje od 85 miliona dolara u odnosu na kvartal prethodne godine.

Kompanija ima prosječnu ocjenu zamaha D i ocjenu kvaliteta B, zasnovanu na odgovarajućim ocjenama od 36 i 62. Niska ocjena zamaha je vođena niskom relativnom snagom cijene u prvom i četvrtom tromjesečju od –23.8% i –16.6% , respektivno, nadoknađen relativnom snagom cijene od 13.5% u trećem kvartalu. Ocjena kvaliteta je vođena rezultatom povrata na imovinu (ROA) od 93 i bruto prihoda prema imovini od 83. Autodesk trenutno ne isplaćuje dividende.

Meta Platforms je najveća svjetska onlajn društvena mreža, sa 2.5 milijardi aktivnih korisnika mjesečno. Korisnici komuniciraju jedni s drugima na različite načine, razmjenjujući poruke i dijeleći vijesti, fotografije i video zapise. Ekosistem kompanije sastoji se uglavnom od Facebook aplikacije, Instagrama, Messengera, WhatsAppa i mnogih funkcija koje okružuju ove proizvode. Korisnici mogu pristupiti Facebooku na mobilnim uređajima i desktopima. Njegovi segmenti uključuju Family of Apps (FoA) i Facebook Reality Labs (FRL). FoA segment uključuje Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp i druge usluge. FRL segment uključuje potrošački hardver, softver i sadržaj koji se odnosi na AR i VR. Što se tiče videa, kompanija je u procesu izgradnje biblioteke premium sadržaja i monetizacije putem oglasa ili prihoda od pretplate. Facebook ovo naziva Facebook Watch.

Izvršni direktor Meta Platforms-a Mark Zuckerberg toliko je posvećen prebacivanju prioriteta kompanije na metaverzum da je promijenio ime kompanije. Zuckerberg je najavio početno ulaganje od 10 milijardi dolara u razvoj metaverzuma, a Meta Platforms je nedavno primio mnoge patente vezane za tehnologiju koja koristi biometrijske podatke korisnika metaverzuma kako bi pomogla u generiranju onoga što vide i percipiraju u virtuelnom svijetu. Njegove podružnice Oculus i Horizon VR će također vjerovatno igrati veliku ulogu u njegovom metaverzu. Kompanija planira monetizirati metaverzum putem virtuelne trgovine i tokova prihoda od oglašavanja.

Meta Platforms ima ocenu vrednosti C, na osnovu ocene vrednosti od 58, koja se smatra prosečnom. Rejting kompanije Value Score zasniva se na nekoliko tradicionalnih metrika vrednovanja. Kompanija ima ocjenu 45 za omjer cijene i slobodnog novčanog toka (P/FCF), 17 za prinos dioničara i 49 za omjer cijene i zarade (P/E) (zapamtite, što je niži rezultat, bolje za vrijednost). Meta Platforms ima omjer cijene i slobodnog novčanog toka od 16.4, odnos cijene i zarade od 16.3 i prinos dioničara od 3.2%. Uspješno ulaganje u dionice uključuje kupovinu nisko i prodaju visoko, tako da je vrednovanje dionica važno za odabir dionica.

Ocjena vrijednosti je procentialni rang prosjeka procentnih rangova gore spomenutih metrika vrednovanja, zajedno sa omjerima cijene i prodaje, vrijednosti poduzeća i Ebitda i cijene u knjigovodstvu.

Dionice višeg kvaliteta imaju osobine povezane sa potencijalom za rast i smanjenim rizikom od pada. Ponovno testiranje ocjene kvalitete pokazuje da su dionice s višim ocjenama u prosjeku nadmašile dionice nižih ocjena u periodu od 1998. do 2019. godine.

Meta Platforms ima ocjenu kvalitete A sa ocjenom 99. Ocjena kvalitete A+ je procentualni rang prosjeka procentualnih rangova prinosa na imovinu, povrata na uloženi kapital (ROIC), bruto dobiti na imovinu, prinosa od otkupa, promjena ukupnih obaveza prema imovini, vremenska razgraničenja prema imovini, Z dvostruki primarni rezultat rizika bankrota (Z) i F-score. Rezultat je promjenjiv, što znači da može uzeti u obzir svih osam mjera ili, ako bilo koja od osam mjera nije važeća, važeće preostale mjere. Međutim, da bi im se dodijelila ocjena kvaliteta, dionice moraju imati važeću (ne-nultu) mjeru i odgovarajuće rangiranje za najmanje četiri od osam mjera kvaliteta.

Kompanija je visoko rangirana u smislu svog F-skora i povrata na imovinu, rangirajući se na 94. odnosno 96. percentilu svih dionica koje kotiraju u SAD-u. Međutim, loše je rangiran u pogledu obračunavanja sredstava, u 77. percentilu.

Kompanija ima jaku ocjenu rasta B, ocjenu momentuma D i trenutno ne isplaćuje dividende.

Unity softver pruža softversku platformu za kreiranje i rad interaktivnog 3D sadržaja u realnom vremenu. Platforma se može koristiti za kreiranje, pokretanje i monetizaciju interaktivnog 2D i 3D sadržaja u realnom vremenu za mobilne telefone, tablete, personalne računare (PC), konzole i AR i VR uređaje. Unity Software pravi sadržaj u realnom vremenu, omogućavajući mu da se prilagodi ponašanju i povratnim informacijama korisnika. Njegova Create Solutions koriste kreatori sadržaja, programeri, dizajneri, inženjeri i arhitekti za kreiranje interaktivnog 2D i 3D sadržaja. Njegovi proizvodi, Unity Ads i Unity IAP (kupovina unutar aplikacije), pomažu programerima da povećaju potencijal prihoda od svog sadržaja. Nudi rješenja za isporuku sadržaja i pruža pozadinsko upravljanje, kao što je Multiplay za hosting za više igrača u igrama ili Vivox koji omogućava komunikaciju između igrača u igricama. Poslovanje je rasprostranjeno po SAD-u, Velikoj Kini, Bliskom istoku i Africi i azijsko-pacifičkom regionu. Proizvodi se koriste u industriji igara, arhitekturi i građevinarstvu, industriji animacije i sektoru dizajna.

Unity Software ima Momentum Grade C, na osnovu njegovog Momentum Score od 45. To znači da se svrstava u srednji nivo svih dionica u smislu svoje ponderisane relativne snage u posljednja četiri kvartala. Ovaj rezultat je izveden iz niske relativne snage cijena od –32.4% i –39.6% u prvom i četvrtom kvartalu, respektivno, nadoknađene visokim relativnim snagama cijena od 43.8% i 20.5% u drugom i trećem kvartalu. Rezultati su 24, 96, 89 i 18 uzastopno iz prve četvrtine. Ponderisani rang relativne snage u četvrtom kvartalu je relativna promjena cijene za svaki od posljednja četiri kvartala.

Revizije procjene zarade pokazuju kako analitičari gledaju na kratkoročne izglede firme. Kompanija ima ocjenu revizije procjene zarade D, koja se smatra negativnom. Ocjena je zasnovana na statističkom značaju njegovih posljednja dva kvartalna iznenađenja zarade i procentualne promjene u njegovoj konsenzusnoj procjeni za tekuću fiskalnu godinu tokom proteklog mjeseca i posljednja tri mjeseca.

Kompanija je prijavila pozitivno iznenađenje zarade za četvrti kvartal 2021. godine od 27.5%, au prethodnom kvartalu izvijestila je o pozitivnom iznenađenju zarade od 11.8%. Tokom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za prvi kvartal 2022. godine pala je sa gubitka od 0.065 dolara na gubitak od 0.086 dolara po dionici na osnovu dvije revizije naviše i šest naniže.

Unity Software ima jaku ocenu rasta B sa ocenom 71, vođen kvartalnim rastom prodaje u odnosu na prethodnu godinu od 42.6% (ocena 76) i kvartalnim rastom gotovine u odnosu na prethodnu godinu od 112.1% (ocena od 85). Kompanija trenutno ne isplaćuje dividende.

____

Zalihe koje ispunjavaju kriterijume pristupa ne predstavljaju listu „preporučenog“ ili „kupi“. Važno je vršiti dužnu revnost.

Ako želite prednost na cijeloj ovoj nestabilnosti tržišta, postati član AAII.