'Zadržavam dah': Šta će se dogoditi ako Vrhovni sud blokira Bajdenov plan oprosta studentskog kredita?

Za Shannu Hayes, 34, koja je nedavno otpuštena s posla u tehnološkom sektoru, to bi moglo značiti stvaranje dodatnih dugova uz njezinih oko 150,000 dolara kredita za dodiplomske i postdiplomske škole. “Nešto bi moralo ne biti plaćeni ili bismo morali koristiti kreditne kartice da pokrijemo namirnice”, rekla je za MarketWatch.

Hejs i njena supruga isplanirali su budžet — uključujući 430 dolara mjesečnih plaćanja privatnih studentskih kredita koje ona nikada nije prestala plaćati — dok je ona traži posao. Nastavljene isplate bez posla mogle bi gurnuti taj plan potrošnje do tačke loma, posebno bez nešto manjih salda kredita.

“To bi vjerovatno značilo da nema dovoljno novca da se sve te stvari plate, jer jedva da ima dovoljno novca da se sve plate sada. I tako bi vjerovatno značilo da bi nešto trebalo dati”, rekla je ona.

Hejs je bila prva osoba u njenoj porodici koja je stekla fakultetsku diplomu, a njena diploma bila je pokušaj da poveća svoju platu od tadašnjeg posla kada je kao profesor matematike u srednjoj školi zaradila platu od otprilike 29,000 dolara.

Oprost zajma bi je približio njenom prvobitnom neotplaćenom kreditu prije obračunate kamate. To bi joj takođe dalo nadu da će otplatiti dug. „To bi mi dalo mogućnost da kažem da je ovo moguće, i jednog dana ću moći da stignem tamo.”

"Sada smo samo u igri čekanja, što mislim da je teško za ljude poput mene i zajmoprimce studentskih kredita", rekao je Hejs dan nakon sudskih rasprava.

Sudije Vrhovnog suda ove sedmice saslušale su dva prigovora Bajdenov plan oprosta zajma to bi poništilo do 10,000 dolara za mnoge kvalifikovane zajmoprimce i do 20,000 dolara za primaoce Pell granta. pitanja iz klupe je nagovijestio da je sudska većina naklonjena konzervativcima mogao bi biti spreman da sruši plan.

Ako bi odlučila da glasa za plan, to bi bilo "najveće masovno otpuštanje potrošačkog duga u modernoj historiji", prema istraživači u Federal Reserve Bank of New York, koji procjenjuju da bi zajmovi od 441 milijarde dolara mogli biti kvalifikovani za olakšice i da bi prihvatljivi dugovi skoro 40% federalnih zajmoprimaca bili izbrisani.

"Sudije Vrhovnog suda ove sedmice saslušale su dva osporavanja plana predsjednika Bidena kojim bi se oprostilo do 10,000 dolara za mnoge zajmoprimce koji ispunjavaju uslove i do 20,000 dolara za primaoce Pell granta."

Prilikom mjerenja omjera oproštenog duga i osnovnog bilansa, ljudi koji su najviše mogli dobiti imaju tendenciju da budu mlađi, imaju niže kreditne rezultate i žive u područjima s nižim prihodima, ističu u januarskom izvještaju.

Mnogo je u pitanju. Više od 43 miliona zajmoprimaca ima 1.6 biliona dolara duga za studentske kredite, a obaveze plaćanja su na čekanju od marta 2020. Nakon osam produženja, planirano je da se isplate nastave do avgusta, kaže administracija.

Do kraja prošle godine, Amerikanci su prikupili 16.9 biliona dolara duga domaćinstava, koji uključuje hipotekarni dug, prema podacima njujorškog Fed-a. Štaviše, dug Amerikanaca po kreditnim karticama ima 986 milijardi dolara sada premašio nivoe prije pandemije.

Postoje znakovi da rastuće cijene i kamatne stope stišću američke džeparice. Ozbiljne delinkvencije — koje se računaju kao zaostatke od najmanje 90 dana — porasle su za gotovo sve oblike duga domaćinstava u odnosu na prije godinu dana. Udio duga koji sada ozbiljno zaostaje odbija se od „istorijski niskih“ nivoa.

Međutim, dug studentskih kredita ostao je u suštini isti u četvrtom kvartalu.

Tokom četvrtog kvartala prošle godine, statistika njujorškog Fed-a pokazuje da je 1% duga po studentskim kreditima kasnilo najmanje 90 dana. Tokom četvrtog tromjesečja 2019. godine, više od 9% duga za studentske kredite bilo je u istoj kanti.

Bez oprosta zajma, pristalice i kritičari se razlikuju oko toga koliko bi dugovi i kašnjenja Amerikanaca mogli postati loši. Drugi posmatrači kažu da će svaki nedostatak otpisa duga vjerovatno nagovijestiti produbljivanje zaduženja potrošača.

Konkurentske strane

Uprava je ostala pri stavu da ima zakonska ovlaštenja da uvede plan oprosta studentskog kredita, koristeći zakon iz 2003. godine pod nazivom Zakon o HEROJIMA. Taj zakon daje Ovlašćenje sekretara za obrazovanje da se odrekne ili izmijeni odredbe koje se odnose na pomoć studentima u nacionalnim vanrednim situacijama – u ovom slučaju, pandemija COVID-19 – kako zajmoprimci ne bi bili još gore zbog situacije. 

"Ako se to strpljenje završi bez daljnjeg olakšanja, neosporno je da će neizmirenja obaveza i kašnjenja porasti iznad nivoa prije pandemije", rekla je u utorak generalna tužiteljica Elizabeth Prelogar sudijama Vrhovnog suda, prema transkriptu argumenata.

Ali protivnici oprosta zajma kažu da Bajden pogrešno proteže statute i vladinu blagajnu kako bi ispunio predizborno obećanje koje je dao kada je bio demokratski kandidat za predsjednika. To uključuje šest država pod vodstvom republikanaca, Nebrasku, Missouri, Ajovu, Arkanzas, Kanzas i Južnu Karolinu.

S obzirom na to da su najgori dani pandemije koronavirusa izgleda prošli, opravdanje zakona HEROES je "još slabije", rekao je generalni odvjetnik Nebraske James Campbell na sudu. Bidenova administracija i njen sekretar za obrazovanje, Miguel Cardona, “potvrđuju moć koja oduzima dah, da učine sve što misli da bi moglo smanjiti rizik od neplaćanja zajmoprimaca, čak i godinama nakon što dođe do vanrednog stanja u zemlji”, rekao je.

Argumenti su se fokusirali na pitanja u vezi sa statusom i tumačenjem zakona iz 2003. godine, ali je ekonomska pozadina povremeno izbijala na površinu.

U jednom trenutku, sutkinja Sonia Sotomayor, dio liberalnog krila suda, pritiskala je Campbella zašto bi sudije trebale intervenirati.

Mnogi zajmoprimci su bili u teškoj situaciji, rekla je. “Njihova finansijska situacija će biti još gora jer kada jednom ne platite, teškoće za vas su eksponencijalno veće. Ne možete dobiti kredit. Plaćat ćete više cijene za stvari. Oni će nastaviti da pate od ove pandemije na način na koji to ne trpi opšta populacija”, rekla je ona, prema transkriptu.

Pa zašto bi sudije donosile ovu odluku umjesto službenika prosvjete koji su bliži ovom pitanju, pitala se. Campbell je odgovorio da postoje "zakonski naznaci koji pokazuju da Kongres nije namjeravao kreirati nove programe otplate kredita."

Koliko loše može biti?

Prošle godine, otprilike tri četvrtine zajmoprimaca koji redovno plaćaju reklo je da bi mogli nastaviti s plaćanjem u cijelosti kad god pauza prestane, prema jednoj studiji istraživača na Federal Reserve Bank of Philadelphia. Čak i u ovoj grupi, 20% je reklo da su ta plaćanja nepriuštiva, prema istraživačima koji rade na podacima iz ankete više od 13,000 zajmoprimaca.

Polovina korisnika kredita izjavila je da imaju stalan posao kod jednog poslodavca najmanje godinu dana. Druga polovina je rekla da su prošli kroz neku promjenu posla ili poremećaj usred pandemije.

U skorije vrijeme, rana delinkvencija zbog dugova po kreditnim karticama i zajmova za automobile nudi tragove, prema istraživačima New York Fed-a. Nakon pada u ranoj fazi pandemije, prijelazi u kašnjenja preko 30 dana se povećavaju od početka 2022. - posebno za zajmoprimce koji ispunjavaju uslove za otpis duga.

Otvoreno je pitanje koliko će još ljudi naplatiti dugove i dospjele račune, ali agencija za kreditno izvještavanje TransUnion
TRU,
-0.52%
brojke nude više konteksta za zdravlje finansija potrošača.

Radeći sa podacima iz prvog kvartala 2022. godine, 18% zajmoprimaca koji su takođe imali hipoteku vidjelo bi projektovano povećanje od 500 dolara mjesečno u plaćanju studentskog kredita kad god bi to nastavilo. U međuvremenu, predviđenih 15% zajmoprimaca bez hipoteke bi se povećalo za 500 dolara, kaže Michele Raneri, potpredsjednik istraživanja i konsaltinga.

Postoji “značajna šansa” da bi veći broj potrošača mogao zaostati bez oprosta kredita, rekao je Ankit Kalda, profesor na Kelley School of Business Univerziteta Indiana, gdje se fokusira na finansije domaćinstava i bihejvioralne ekonomije.

Ali teško je odrediti koliko će loše postati zbog mješovitih signala ekonomije.

Zaposlenost i kašnjenje dugova su usko povezani, napomenuo je Kalda. Stopa nezaposlenosti od 3.4% u januaru je najniža stopa u pet decenija. U isto vrijeme, međutim, plate su imale težak put da održe korak sa inflacijom.

Sada pomiješajte trogodišnje navike trošenja koje su nastale dok su otplate studentskih kredita po strani, rekao je Kalda. Zatim unesite “ovaj dodatni sloj očekivanja” o otplati duga koji bi neke ljude mogao natjerati da mentalno obilježe novac na drugom mjestu. „Izlazak iz te navike konzumacije je uvijek težak“, rekao je. “Ako su ta očekivanja daleko, možda ćete vidjeti više zadanih postavki.”

"Smiješno" je da administracija tvrdi da je otkazivanje potrebno kako bi se zajmoprimci doveli na bolje mjesto, rekao je Marc Goldwein, viši potpredsjednik Komiteta za odgovorni federalni budžet, think tank-a koji se založio protiv otkazivanja studentskog kredita.

“Srž istine ovdje je da će biti teško prilagođavanje preći od tri godine neplaćanja do ponovnog plaćanja. Ali za to je kriva sama pauza.”

Pandemija je bila teška po domaćinstva, ali istraživači think tank-a su skeptični da je ljudima zapravo gore nakon rundi gotovinskih isplata iz ere pandemije kao što su stimulativni čekovi i akontacije za porez na djecu - pored povoljnog tržišta rada.

U posljednje tri godine, "fokusirali smo se samo na pokušaj da obnovimo neke od osnovnih životnih potreba", rekla je Ayana Clark, 28. Ali troškovi se nastavljaju za Clark, samohranu majku dva mlada dječaka.

Sa oko 76,000 dolara studentskih kredita, Clarkove uplate su upravo trebale da počnu da dospevaju pre pauze. Postoji moguća uplata od 763 dolara koju će morati da izvrši za svoje studentske kredite kada se nastave.

Radila je kao zagovornik zajednice i izvršna pomoćnica poslanika Bobbyja Rusha, demokrate iz Ilinoisa prije nego što je otišao u penziju krajem prošle godine. Clark se kandidirao za mjesto u Gradskom vijeću Čikaga, ali nije uspio na izborima u utorak.

Sada traži svoj sljedeći korak u karijeri, s ciljem da pronađe nešto u vladi ili radu u zajednici. Ako Vrhovni sud poništi Bajdenov plan oprosta studentskih kredita, Clark se nada da bi promjene u pravilima otplate zasnovane na prihodima mogle olakšati njene mjesečne obaveze duga.

“Ako ne, nervozan sam oko toga gdje ću biti finansijski,” rekao je Clark. “Ova odluka će godinama uticati na mene i moju djecu, tako da zadržavam dah da vidim šta će se dogoditi.”