Zanemarite mrak Wall Streeta. Dionice rade bolje kada zarada pada: strateg

Ali strahovi od većeg sloma onih koji su zahvaćeni mrakom Wall Streeta mogu biti uzaludni, kaže naš poziv dana, od glavnog tržišnog stratega u Finom Grupi, Setha Goldena, koji kaže da strahovi od velike recesije, pada profita, stambenog i proizvodnog kraha nisu stigli, uprkos brzom tempu povećanja Fed-a.

Ono što investitori zaboravljaju, a možda i Wall Street, jeste da su “tržišta mehanizmi za sniženje unaprijed uključeni u radnju koja je u toku”, rekao je Golden, u blogu.

Dok su prognoze Wall Streeta S&P 500 širokog raspona, Goldenova sopstvena očekivanja su na bikovskoj strani jer on cilja na 4,350 do kraja 2023. I dok se Wall Street brine o povećanju kamatnih stopa, strateg nudi još jedan grafikon koji pokazuje da osim izvanrednih vrijednosti, više stope zaista nisu učinile malo da ometaju dionice u prošlost:

Što se tiče onih koji se plaše recesije, Golden kaže da zaista nismo bliže jednoj nego prije godinu dana kada je došlo do prvog povećanja stope, zbog još uvijek jakog tržišta rada. S tim u vezi, on također odbija strahove Wall Streeta da Fed ulazi u „naizgled precijenjeno tržište dionica“, jer ova tabela Banke Amerike pokazuje da je to bila norma od 1970-ih:

Golden takođe želi da razotkrije strahove da će više stope i viša inflacija koji su definisali medveđe tržište 2022. godine, učiniti isto i 2023. Prvo, uzastopni padovi tržišta su retka stvar, a sada se vraćamo na njegovu početnu tačku, da tržišta zaista su “mehanizmi za unaprijed sniženje”.

On napominje kako je zarada po dionici rasla u 2018. i 2022. godini, ali tržište je palo u obje godine, što vjerovatno znači da su tržišta napredovala umanjujući šanse za usporavanje zarade po dionici u 2019/2023. Njegov grafikon ispod pokazuje kako su tržišta bila veća 77% vremena od 1930. godine, uprkos slabijoj zaradi:

Golden dodaje da je jedan od najvećih padova u istoriji tržišta bila 1974. kada je EPS bio naglo veći u odnosu na prethodnu godinu. Kaže da ovo prilično ide u prilog stratezima kao što je Mike Wilson iz Morgan Stanleya ko je insistirao da su dionice u padu zbog pada očekivanja.

“Nada da je Fed otišao predaleko i da smatra da je namjerno potrebno pokrenuti recesiju čini se posljednji bastion nade za vjerovanje da se novi najniži nivoi mogu postići tokom tekućeg ciklusa 2023.”

Što se tiče onoga što bi investitori trebali učiniti, Golden je rekao MarketWatchu u e-poruci da kupuju S&P 500
SPX,
-0.47%
od oktobra, jer su tamo vidjeli dno tržišta. I iako ne očekuje glatku vožnju na više, strateg je rekao da „traže povlačenje u velikom kapitalu/rastu kao priliku za povećanje poluge“.

Dok je njegov tim više fokusiran na performanse S&P 500, Golden je rekao da paze na slabosti kako bi povećali izloženost nekoliko velikih dionica, uključujući Amazon.com
AMZN,
-2.19%,
PayPal
PYPL,
+ 0.30%,
Boeing
B.A.,
+ 1.49%,
viza
V,
-0.72%,
JPMorgan
JPM,
-0.56%
i zdravstveni sektor Select Sector SPDR
XLV,
-0.17%
da navedemo samo neke.

Tržišta

Akcije
DJIA,
+ 0.02%

SPX,
-0.47%

COMP,
-0.66%
su naginjanje uglavnom niže u ranoj akciji kao prinosi na obveznice
TMUBMUSD10Y,
3.994%

TMUBMUSD02Y,
4.895%
creep up. Dolar
DXY,
-0.47%
i cijene nafte
CL.1,
-0.04%
su veći, dok su zlatni
GC00,
-0.07%
pada.

Za više ažuriranja tržišta i praktičnih ideja za trgovinu dionicama, opcijama i kriptovalutama, pretplatite se na MarketDiem od Investor's Business Daily. Također pratite MarketWatch-ove blog o tržištima uživo za sve najnovije akcije.

Buzz

meta
TGT,
-3.62%
dionice su u porastu pad profita i rast prihoda, iako su izgledi trgovca bili veliki promašaji. AutoZone
AZO,
-1.21%
dionice su pale na a profit missi Norwegian Cruise
NCLH,
+ 2.16%
dionice padaju nakon a gubitak veći od predviđenog. Advance Auto Parts
AAP,
-4.24%
treba da se prijavi.

Vlasnik kazališta i meme dionica AMC
CMA,
-7.98%,
čiji dionice su u ponedjeljak porasle za 20%., HP
HPQ,
-2.24%,
  Rivian
RIVN,
-18.34%,
novavax
NVAX,
-25.92%,
 Prvo Solarno
FSLR,
+ 15.69%
i Luminar
LAZR,
+ 1.23%
izvijestit će nakon zatvaranja.

Zoom dijeli
ZM,
-6.66%
su gore nakon an nadmašila zarada i optimistična prognoza grupe za video konferencije.

Baytex Energy
BTE,
+ 2.66%
kupuje Ranger Oil
ROCC,
+ 1.88%
za 2.5 milijardi dolara, uključujući dug.

Robin Hood
HOOD,
-3.38%
ima dobio sudski poziv zbog svog kripto poslovanja od Komisije za hartije od vrijednosti.

Investitori su napravili Teslu
TSLA,
-1.43%
šef Elon Musk ponovo najbogatiji čovjek na svijetu.

Mišljenje: Zašto je Teslin investitor Ros Gerber odustao od svog aktivističkog zalaganja za mjesto u odboru

Američki trgovinski deficit porastao je za 2% na a tromjesečni maksimum od 91.5 milijardi dolara, dok su napredne maloprodajne zalihe porasle 0.3%, a veleprodajne zalihe pale za 0.4%. S&P 500 Case-Shiller indeks cijena kuća u decembru je pao za 0.5%., njegov šesti uzastopni pad, dok podaci Conference Boarda pokazuju da je povjerenje potrošača palo na najniži nivo u tri mjeseca.

Predsjednik Fed-a Chicaga Austan Goolsbee će govoriti u 2:30.

Bijela kuća kaže da federalne agencije imaju rok od 30 dana riješite se TikToka. I federalci imaju upozorio je tehnološke kompanije na "AI hype".

Najbolje na webu

Kako luksuzno stambeno naselje u Turskoj postao smrtonosna zamka zemljotresa za fudbalsku zvijezdu i stotine drugih.

Najbolje područje metroa u SAD-u za kupce kuće prvi put je ovaj teksaški pandemijski bumtown.

Godinu dana nakon rata u Ukrajini, sve je teže naći domove za životinje koje su ostale.

Amazon će uskoro omogućiti zaposlenima korištenje dioničkih opcija kao kolateral za stambene kredite.

Tickers

Ovo su bili najtraženiji tikeri na MarketWatchu od 6 ujutro:

Random reads

Pozdrav svima 'goli-minimalni ponedjeljak'?

Wanted: Moderni britanski muzičari za krunisanje kralja Čarlsa.

Treba znati rano i ažurira se do početnog zvona, ali Prijavite se ovde da ga jednom dostavite na vaš e-mail. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.

Slušajte Najbolje nove ideje u podcastu za novac sa reporterom MarketWatcha Charlesom Passyjem i ekonomistom Stephanie Kelton