Ako je 2023. repriza 2016., ovih 9% dividendi će porasti

Koliko vidim, ova godina će biti još jedna 2016. – i to će nam vjerovatno pružiti priliku za kupovinu naših omiljenih investicija visokog prinosa: zatvoreni fondovi (CEF).

Evo na šta mislim: nakon brzog rasta tržišta u januaru, stvari su malo zastale. Nakon godine koju smo ubacili prošle godine, to znači da još uvijek imamo pristojne popuste na neto vrijednost imovine (NAV) na CEF-ove, kao i visoke prinose (kao što veterani CEF-a znaju, isplate od 7% i više su uobičajene u prostor, a većina CEF-ova takođe isplaćuje dividende mjesečno).

Upravo sada, na primjer, naš CEF Insider portfolio se može pohvaliti brojnim dvocifrenim prinosima, koji dostižu i do 12.3%.

Evo zašto kažem da bi „povratak u 2016.“ mogao značiti velike dobitke (i dividende) za nas ove godine. Još 2016. godine referentni ETF-ovi za S&P 500, NASDAQ, Dow i Russell 2000 kojim dominiraju mali kapital zabilježili su snažne dobitke početkom godine, uprkos strahovima od povećanja stopa Fed-a, rastućih inflatornih pritisaka i moguće recesije. Zvuči poznato?

Tada su ove brige izblijedjele jer su ekonomski podaci pokazali da ekonomija može podnijeti neka povećanja kamatnih stopa, a dionice su zaista počele rasti sredinom februara – nešto kasnije nego ove godine, kada su počele rasti početkom januara. Ali, kao što možete vidjeti iz ugla uzlaznih linija tada, dobici su bili vrlo slični u smislu čistog zamaha.

Naravno, sva bikovska tržišta daju predah, tako da vrući početak dionica ove godine nije mogao trajati vječno, posebno s obzirom da Fed agresivno podiže stope. Slično, bikovsko tržište '16, takođe, nije moglo trajati vječno, a otprilike mjesec dana nakon što je počelo, iznenada je stalo, izazivajući strah od povlačenja.

Investitori koji su kupovali u to vrijeme zabilježili su značajne dobitke: S&P 500 je završio godinu u porastu od 12%, a mala kapitalizacija porasla je preko 21%. Zatim, tu su ogromni dobici koje su dionice podijelile od tada, sa sva četiri gore navedena indeksa koji su u prosjeku vraćali preko 100%.

Šta ovo znači za danas? Jednostavno rečeno, ova najnovija „tezga“ je prilika za kupovinu. Ali na koje se CEF-ove trebamo fokusirati?

Brzi pogled na grafikon ispod govori nam da NASDAQ kojim dominira tehnologija ima najviše prostora za oporavak, ali ako se želite držati sigurnosti velikih kapa, imate sreće: S&P 500 također ima dosta prostor za rast, čak i uz dobitke koje je do sada objavljeno ove godine:

Dobra “2-CEF” strategija bi, dakle, bila da počnemo sa, recimo, Liberty All Star Equity Fund (SAD), koji danas donosi 9.5% i drži S&P 500 uporište poput Visa (V), General Dollar (DG) i UnitedHealth Group (UNH).

Onda možete dodati BlackRock Trust za nauku i tehnologiju (BST), prinos od 9.3%. CEF Insider odaberite koji se fokusira isključivo na velika tehnološka imena kao što su Apple (AAPL) i Microsoft (MSFT). Oba ova fonda su nadmašila S&P 500 od 2016. i oba su značajno povećala svoje isplate i ostvarila velike ukupne prinose, uprkos medvjeđim tržištima u 2018, 2020. i 2022. godini.

Imajte na umu da se SAD obavezuje da će isplaćivati ​​10% svoje NAV godišnje kao dividende, zbog čega njena isplata varira nešto više od isplate BST-a. A BST je, sa svoje strane, poznat po posebnim isplatama.

Ključni zaključak je da će se tokom narednih mjeseci tržišna cijena svakog od ovih fondova približiti najvišim vrijednostima svih vremena koje su dosegli 2021. godine, što je sada dobar trenutak za kupovinu.

Michael Foster je vodeći analitičar za istraživanje Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovde za naš najnoviji izveštaj “Neuništivi prihodi: 5 povoljnih fondova sa stalnim dividendama od 10.2%."

Otkrivanje: nema