I-obveznice su u modi – koji je najbolji način da ih koristite?

Ja prvi napisao o I-obveznicama još u oktobru 2021. Od novembra prošle godine, ove obveznice su dale nešto više od 7.1%, što je prilično sjajno za ulaganje bez rizika. Za razliku od tradicionalnih obveznica, koje su apsolutno bile udaren ove godine, obveznice štednje serije I su daleko sigurnije—jer vam je zagarantovano da ćete držati korak sa inflacijom i nema rizika kamatnih stopa, što znači da ne gube vrijednost kako kamatne stope rastu.

Ovaj mjesec postoji jedinstvena prilika. Kupovinom I-obveznica u aprilu možete zaključati trenutnu kamatnu stopu od 7.1% za narednih šest mjeseci. Nakon toga, dobit ćete novu stopu od 9.6% za šest mjeseci koji slijede. Budući da se kamate zarađene na spojevima I-obveznica svakih šest mjeseci, vaš ukupan prinos u narednih 12 mjeseci će biti 8.5%.

Pročitajte: Srebrna podloga rastuće inflacije: prinosi na I-obveznice bi se trebali popeti iznad 9%

Zahvaljujući ovim zapanjujućim prinosima, investitorima su dostupne neke intrigantne mogućnosti arbitraže. Strategije iskorištavaju veliku razliku u kamatnim stopama između I-obveznica i drugih investicija. Najočiglednija prilika: Kupite I-obveznicu gotovinom koju imate na bankovnim računima i zajedničkim fondovima tržišta novca, pod pretpostavkom da ne morate imati pristup tom gotovini najmanje godinu dana. Ali evo pet drugih strategija koje treba razmotriti:

1. Prikupite porezne gubitke među svojim fondovima obveznica.

S obzirom na užasno trošenje obveznica koje su pretrpjele ove godine—i najgore možda tek dolazi – dobre su šanse da imate značajne gubitke u mnogim fondovima obveznica. Ako se ta sredstva obveznica drže na oporezivom računu, možete iskoristiti prednosti prikupljanja poreznih gubitaka. Prodajom do 10,000 dolara ovih obveznica i korištenjem prihoda za kupovinu I-obveznice, možete iskoristiti kapitalni gubitak da smanjite svoj porezni račun za 2022. dok istovremeno ubirete zagarantovani prinos od 8.5% u narednih 12 mjeseci—pod pretpostavkom da kupite u aprilu.

2. Isplatite postojeće CD-ove i uložite prihode u I-obveznice.

Prodaja potvrda o depozitima za kupovinu I-obveznice ima sjajnog smisla, čak i ako to znači plaćanje kazne za rano unovčenje vašeg CD-a. Na primjer, ako imate 5,000 USD u 12-mjesečnom CD-u sa kamatnom stopom od 1%, zaradit ćete samo 50 USD kamate. Isti novac koji je danas uložen u I-obveznicu sa potencijalnim prinosom od 8.5% doneo bi vam 425$ kamata, ili 375$ više. Čak i nakon plaćanja bilo koje kazne prijevremenog povlačenja na CD-u, izaći ćete daleko naprijed. Samo imajte na umu da se I-obveznice ne mogu prodati prije godinu dana od datuma kupovine.

3. Kupite I-obveznice umjesto da unaprijed otplaćujete hipoteku.

Ako imate hipoteku, velike su šanse da vaša kamatna stopa bude znatno ispod 8%. Zadnji put interes stope na 30-godišnje hipoteke sa fiksnom kamatnom stopom bile su iznad 8% u 2000. Ovo predstavlja priliku za arbitražu za vlasnike kuća. Ako možete kupiti I-obveznice sa prinosom od 8% ili 9%, nema razloga da prijevremeno otplatite svoju hipoteku tako što ćete plaćati dodatne glavnice—barem ne dok ne uložite godišnji maksimum u I-obveznice, što je 10,000 USD po pojedincu , 20,000 dolara za bračni par i 30,000 dolara za bračni par sa a povjerenje. Kamata koju zaradite na tu I-obveznicu će daleko premašiti kamatu po kojoj uštedite avansno plaćanje vaša hipoteka.

Ista logika važi za a home kapital kreditna linija (HELOC). Generalno se protivim korišćenju leveridža, ali bi moglo imati smisla posuditi gotovinu od vašeg HELOC-a, a zatim uložiti novac u I-obveznicu. Prema Bankrate.com, mnogi HELOC stope i dalje ispod 4%. Ako kamatna stopa na vašu HELOC poraste iznad one vaše I-obveznice, jednostavno prodajte I-obveznicu i iskoristite prihod da otplatite svoj stambeni kredit.

Iako ova strategija zahtijeva određeni napor—uključujući obraćanje pažnje na kamatne stope—isplata nije beznačajna. Ako vaš HELOC ima kamatnu stopu od 3% i zarađujete 8.5% na I-obveznicama u narednih 12 mjeseci, ostvarili biste prednost od 1,650 USD na investiciji u I-obveznice od 30,000 USD, i to samo na godinu dana.

4. Izvršite matematiku o studentskim kreditima.

Prosječna kamatna stopa na studentski krediti, kako federalnih tako i privatnih, iznosi 5.8%. Prosjek je 4.12% za savezne studentske kredite. Matematika koja se odnosi na hipoteke i HELOC-e također se odnosi na studentske kredite. S obzirom na sočne prinose na I-obveznice, možda bi bilo vrijedno uplatiti minimalnu uplatu na svoje studentske kredite, a ostatak uložiti u I-obveznice. Opet, ova strategija bi se mogla promijeniti ako kamatne stope na I-obveznice padnu ispod vaših studentskih kredita.

5. Razmislite o izgradnji I-bond 'ratnog sanduka' za penziju.

Ako ulazimo u novu eru veće inflacije—recimo 4% do 5% godišnje—možda bi bilo vrijedno podići ratni kovčeg I-bond. Osim ako je ograničenje kupovine I-obveznica podignuta, izgradnja značajnog portfelja obveznica će potrajati. Ali takav portfolio može imati mnoge prednosti, posebno za penzionere.

Inflacija je jedan od velikih rizika za penzionere, a što je duže penzija, to je rizik veći. Godišnja stopa inflacije od 5% tokom 13 godina, na primjer, smanjila bi kupovnu moć dolara skoro prepolovila. Dionice pružaju određeni stepen zaštite od inflacije, ali po cijenu rizika slijeda prinosa. I-veze štite od oba inflacija i sekvenca rizik. Značajan portfolio obveznica I-obveznica mogao bi osigurati prihod tokom ključnih godina neposredno prije i nakon penzionisanja, kada je rizik sekvence najveći. Također, značajna alokacija obveznica bi mogla omogućiti penzionerima da drže više dionica u ostatku svog portfelja bez gubitka previše sna. Štaviše, I-obveznica bi mogla poslužiti kao spreman izvor likvidnosti za šokove potrošnje tokom penzionisanja.

Kako napraviti I-bond ratnu škrinju? Recimo da ste oženjeni i 10 godina od penzije. Ako uspostavite trust, mogli biste kupiti 30,000 dolara godišnje u I-obveznicama u narednih 10 godina. Uz određeno porezno planiranje, mogli biste povećati tu granicu na 35,000 USD godišnje, jer se dodatnih 5,000 USD u papirnim I-obveznicama može kupiti svake godine uz povrat poreza.

To znači da, sve u svemu, vi i vaš supružnik možete kupiti do 350,000 dolara u I-obveznicama tokom 10 godina, uvjereni da će ti dolari zadržati svoju vrijednost prilagođenu inflaciji. Ako odete u penziju s dionicama na vrhuncu svih vremena, mogli biste zadržati svoje I-obveznice i prodati dionice kako biste ostvarili prihod. Ali ako su dionice na deponijama, možete početi likvidirati svoje I-obveznice, dajući vašem portfelju dionica vremena da se oporavi.

Ovaj članak je preuzet sa Humble Dollar i ponovo je objavljen uz dozvolu.

John Lim je ljekar i autor knjige “Kako podići finansijski IQ svog djeteta” koja je dostupna i kao free PDF i Kindle izdanje. Pratite Johna na Twitteru @JohnTLim i pogledajte njegov ranije članci.