Cijena dionica HSBC-a je pala: Da li je bezbedno kupiti pad?

The HSBC (LON: HSBA) cijena dionica snažno je pala prošle sedmice jer se strah od zaraze u finansijskom sektoru nastavio. Akcije su pale na najniži nivo od 582 poena, najniži nivo od 7. februara. Dionice su se povukle za više od 6% sa najvišeg nivoa ove godine.

Da li je HSBC u opasnosti?

Kolaps nekoliko regionalnih banaka kao što su Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate Capital i Signature Bank doveo je do značajnih potresa na finansijskom tržištu. Oživjela je sjećanja na kolaps Lehman Brothersa, koji je pokrenuo finansijsku krizu 2008/9.

Kao rezultat toga, većina banka dionice su prošle sedmice pale. Kao što sam napisao u petak, pomno su pratili KBE ETF povučen za dvocifrene brojke jer je većina dionica banaka pala. Većina ovog pada bila je pretjerana reakcija. Na primjer, nagli pad dionica banaka kao što su JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley i Morgan Stanley bio je iracionalan.

Cijena dionice HSBC-a se povukla u oba UK i Hong Kong. Međutim, detaljniji pregled poslovnih knjiga pokazuje da poslovanje kompanije dobro ide. Njena dobit prije oporezivanja pala je na 17.5 milijardi dolara zbog umanjenja poslovanja u Francuskoj. Njen prihod je skočio za 4% na 51.7 milijardi dolara.

Bilans stanja HSBC-a i dalje je jak. U napomeni, kompanija je navela da je njen koeficijent zajedničkog kapitala CET1 od 14.6%, što je više od prosječnog omjera. Nadalje, kompanija se nada da će ove godine postići povrat na prosječni opipljivi cilj kapitala od 12%.

Stoga vjerujem da HSBC ima snažan put naprijed. Ima snažan bilans stanja i prolazi kroz period transformacije. Već je napustio svoja ključna neprofitabilna tržišta poput Sjedinjenih Država, Francuske i Kanada. 

Takođe je postao najnoviji zajmodavac koji je razmatrao kupovinu SVB UK poslovanja. Kompanija takođe ima jaku dividendu koja je sigurna. Također razmatra posebnu dividendu kada se završi prodaja HSBC Canada.

Prognoza cijene dionica HSBC-a

HSBA grafikon od TradingView

Na dnevnom grafikonu vidimo da je cijena dionica HSBA bila u snažnom bikovskom trendu u posljednjih nekoliko mjeseci. Ovaj skup je potaknut snažnim performansama kompanije i stalnim pritiskom Ping Ana, njenog najvećeg dioničara. 

Dionice su potom prošle sedmice napravile veliki pad, jer se pojavio pritisak na bankarski sektor. Najniža tačka prošle sedmice bila je na 50-dnevnim eksponencijalnim pokretnim prosjecima.

Stoga će se dionice vjerovatno oporaviti dok investitori pokušavaju da popune prazninu koja je nastala prošle sedmice. Ovo bi moglo gurnuti dionice na oko 615p u narednim danima.