Kako rizični kapital pomaže da se podigne nova generacija Latinoamerikanaca

Iako su Latinoamerikanci druga najveća etnička grupa u SAD-u su nedovoljno zastupljeni u mnogim industrijama, uključujući finansije, što može imati dugoročne efekte na sposobnost povećanja bogatstva.

Grupa kompanija rizičnog kapitala pod vodstvom Latinoamerikanaca želi to promijeniti.

U SAD-u živi više od 62 miliona Hispanjola ili Latinoamerikanaca, prema podacima Popis 2020. To je skoro 19% ukupne populacije, odmah iza ne-Hispanskih bijelaca. Oni također predstavljaju jedan od najvećih i najbrže rastućih sektora: U 2019 ukupna ekonomska proizvodnja Grupa je iznosila 2.7 biliona dolara, u odnosu na 1.7 biliona dolara 2010. godine, prema izvještaju Latino Donor Collaborative.

Ali u 2021. Latinoamerikanci su činili samo 4% najviših rukovodilaca velikih američkih kompanija, prema istraživanju Hispanoasocijacije o korporativnoj odgovornosti. A posebno istraživanje Instituta CFA iz 2019. pokazalo je da je samo 8% radnika u kompanijama za upravljanje investicijama Latinoamerikanci u poređenju sa 9% Azijati, 5% Crnci i 84% bijelci.

Slično tome, samo 2% profesionalaca rizičnog kapitala i profesionalaca na nivou partnera u institucionalnim firmama su Latinoamerikanci, otkrila je studija LatinxVC-a.

„Pokušavamo da povećamo (latino) rizične kapitaliste unutar etabliranih rizičnih organizacija“, rekla je Mariela Salas, izvršna direktorica LatinxVC-a. “Također pokušavamo zadržati one Latinoamerikance koji su u institucionalnim i manjim firmama.”

Latinoamerikanci takođe imaju manje šanse da imaju pristup ulaganju. Bogatstvo domaćinstava Latinoamerikanaca zaostaje za belcima, a samo 26% domaćinstava Hispanoamerikanaca ima pristup planu 401(k) koji sponzoriše poslodavac, u poređenju sa 37% crnačkih domaćinstava i polovinom belih, utvrdio je Institut za ekonomsku politiku.  

Nedostatak pristupa tržištima kapitala otežava Latinoamerikancima da izgrade značajno bogatstvo. To također znači da su nedovoljno zastupljeni kao dioničari kompanija ako ne posjeduju dionice i da ne daju proporcionalan glas odlukama o ulaganju.

„Trebalo bi da vodimo računa o povezanosti finansija i tržišta kapitala sa širom ekonomijom“, rekao je Rodrigo Garsija, globalni finansijski direktor Talipot Holdingsa, grupe za upravljanje investicijama. “Oduvijek je bilo kritično da imamo zastupljenost u upravljanju imovinom, među ljudima koji donose odluke o kupovini dionica, obveznica, privatnog kapitala rizičnog kapitala i još mnogo toga.”

Postoji nekoliko latino-fokusiranih firmi rizičnog kapitala koje rade na barem jednom dijelu slagalice: ulaganju u svoje zajednice.

Jedna od tih firmi je Boston Impact Initiative, koja je upravo pokrenula fond od 20 miliona dolara fokusiran na ulaganje u obojene preduzetnike.

“Preuzimamo najraniji rizik, finansiramo malene startupe za koje se nadamo da će jednog dana prerasti u one kompanije koje će postati javno trgovane i postati dostupne u sektoru maloprodajnih finansija,” rekla je Betty Francisco, izvršna direktorica Boston Impact Initiative. Te kompanije uključuju Synergy Contracting, građevinsku kompaniju u vlasništvu žena, i Roundhead Brewing, prvu zanatsku pivaru u vlasništvu Latinoamerikanaca u Massachusettsu.

Druga grupa, Mendoza Ventures, pokrenuta je 2016. kako bi se pozabavila nedostatkom žena i Latinoamerikanaca koji pišu čekove za finansiranje novih kompanija. Firma sa sjedištem u Bostonu koju vodi Adrian Mendoza prikupila je 10 miliona dolara u dva fonda.

“Pružamo priliku prvi put akreditiranim investitorima, ljudima u boji i ženama da dobiju pristup rizičnom kapitalu,” rekao je Mendoza. Akreditovani investitori su pojedinci ili entiteti koji ispunjavaju određeni zarađeni prihod, neto vrijednost ili pragove imovine kako bi investirali u sofisticirane ili složene vrijednosne papire.

„Većina bogatstva u Americi dolazi od [spajanja i akvizicija] i to putem rizičnog kapitala i privatnog kapitala, pa zašto ne biste mogli diverzificirati na drugom kraju?“ dodao je Mendoza.

Svakako, bilo je određenog napretka u finansijskoj industriji. U 2021., broj latino certificiranih finansijskih planera porastao je za 15% u odnosu na prethodnu godinu. Ipak, od ukupne klase profesionalaca koji su te godine položili ispit, samo 2.7% se identificiralo kao Latinoamerikanci.

Oni u industriji vide da postoji korist od većeg broja ljudi sa različitim iskustvima u svim oblastima finansija.

“Ne možete ponoviti ničije proživljeno iskustvo,” rekla je Marcela Pinilla, direktorica održivog ulaganja u Zevin Asset Management. Dodala je da kao Latinoamerikanka u finansijama želi da dovede više obojenih ljudi u industriju.

Iz perspektive samih maloprodajnih investitora, jedna od najmoćnijih stvari koju mogu učiniti je da pogledaju u šta ulažu i zapitaju se koliko od tih dolara ide latino menadžerima fondova, fondovima predvođenim Latinoamerikancima ili čak kompanijama sa latinoameričkim vodstvo.

“Mislim da je važno samo jednostavno pitanje 'ko upravlja mojim novcem?'”, rekao je Mendoza.