Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) raste nakon zvona iako je razočarao kako u pogledu kvartalnih rezultata tako i u pogledu budućih izgleda.
Analitičar reaguje na AMD-ovu zaradu u trećem kvartalu
Dionice su porasle iz nekoliko razloga. Za početak, poluprovodnički behemot je već smanjio izglede prošlog mjeseca (čitaj više) da odražava istorijski globalni pad isporuka računara.
Dakle, investitori su bili više fokusirani na „data centar“ za koji AMD i dalje očekuje da će rasti u četvrtom kvartalu, ne samo na godišnjem nivou već i uzastopno. Na CNBC-u “Zvono za zatvaranje: produžetak”, Bernsteinova Stacy Rasgon je rekla:
Mislim da je to ono što ljudi žele. Žele da znaju da je svaka slabost koja se dešava isključivo vezana za PC jer svi znamo da tržište trenutno nije sjajno. Data centar izgleda drži.
Što je još važnije, implicirana snaga u data centru je bila posebno prijatno iznenađenje nakon što je Intel, pre samo nedelju dana, naslikao prilično sumornu sliku tog posla i rekao nastaviće da se bori napred.
Trebate li kupiti dionice AMD-a?
Rasgon i dalje preporučuje kupovinu akcija AMD-a. Njegova ciljna cijena od 95 dolara predstavlja više od 50% naviše.
Dionice su prilično atraktivne sve dok i dalje vjerujete u tu dugoročnu stopu rasta, za koju mislim da je još uvijek tu. Problemi koje AMD ima nisu strukturalni. Oni preuzimaju dionice, njihov portfolio proizvoda je zaista dobar.
Njegova teza je, u suštini, da je "centar podataka" već otporan i da će se tržište računara na kraju oporaviti.
AMD Q3 finansijski naglasci
- Neto prihod iznosi 66 miliona dolara u odnosu na prošlogodišnjih 923 miliona dolara
- Zarada po dionici značajno je pala sa 75 centi na samo 4 centa
- Korigovani EPS iznosio je 57 centi saopštenje za javnost
- Prihodi su porasli za 29% u odnosu na prethodnu godinu na 5.57 milijarde dolara
- Konsenzus FactSet-a bio je 69 centi po dionici na 5.65 milijardi dolara prihoda
Šta je još bilo vrijedno pažnje?
Postizanje bruto marže od 600 baznih poena u ovom kvartalu odnosilo se na akvizicije (Xilinx i Pensando).
Prodaja podatkovnih centara bila je tek nešto ispod procjena, ali je porasla za 45% u odnosu na prethodnu godinu. Prodaja “Gaming” i “Embedded” također je porasla u odnosu na prošlu godinu i otprilike u skladu sa očekivanjima Streeta.
Konačno, prodaja “klijenta” ili računara, kako se očekivalo, pala je za 40% – oko 170 miliona dolara manje od predviđanja analitičara.
AMD-ove buduće smjernice
Punih godinu dana, Advanced Micro Devices Inc očekuje da će data centar i ugrađeni pokrenuti godišnji rast prihoda od 43% na 23.5 milijardi dolara. Projicira se da će bruto marža iznositi 52% u 2022.
Nasdaq-ova kompanija predviđa prihod od 5.50 milijardi dolara u tekućem finansijskom kvartalu. Stručnjaci su tražili 5.95 milijardi dolara u četvrtom kvartalu i 4 milijardi dolara za godinu.
U odnosu na početak godine, dionice AMD-a pale su skoro 60%.