Kako poboljšati prinos na gotovinu 10 puta

Ako će stopa Fed fondova biti 4%, nemojte se zadovoljiti sa 0.4% na vaš neuloženi novac.

Jedna od najgorih ponuda na tržištu novca: usrani Schwab od 0.4% plaća na gotovinu bez nadzora.

Jedna od najboljih ponuda: 4% plus koje možete očekivati ​​od kratkoročnog fonda Trezora koji nudi isti Charles Schwab & Co.

Imate li neuloženog novca? Probudi se. Uz Fed koji je ove sedmice povećao prekonoćnu kamatnu stopu, na raspon od 3.75% do 4%, vaš novac može zaraditi dobar prinos. Ali samo ako se potrudite da ga dobijete. Banke i brokeri se bogate na klijentima koji se ne trude.

Schwab se može osuditi zbog otrcanog tretmana klijenata sa viškom novca, ali onda ima puno društva. Brokeri obično plaćaju skromne stope na neaktivnu gotovinu. Većina banaka daje sličan užasan prinos na svoje štedne i tekuće račune.

Godinama niski prinosi za kupce nisu stvarali bonnancu za finansijere. Suzbijanje kamatnih stopa od strane savezne vlade značilo je da finansijske institucije nisu mogle učiniti mnogo s gotovinom koju su klijenti ostavljali na depozit. Stope koje su mogli zaraditi na institucionalnom tržištu nisu bile mnogo bolje od 0% koje su plaćali malom narodu.

To čudno stanje na tržištu novca došlo je do naglog kraja ove godine, jer se Federalne rezerve kreću u borbu protiv inflacije. Rezultat: kriva prinosa trezora koja se kreće iznad 4% pri skoro svakom dospijeću, jedini izuzetak su trezorski zapisi koji dospijevaju od sada do kraja decembra.

Postoji nekoliko načina da povećate svoj gotovinski prinos. Možete ulaziti i izlaziti iz fondova tržišta novca, na primjer, ili možete koristiti svoj brokerski račun za kupovinu bankovnih potvrda o depozitu.

Ovdje ću se fokusirati na treću metodu: ulaganje u ETF-ove. Fondovi kojima se trguje na berzi i koji imaju portfelje kratkoročnih obveznica odličan su način za postizanje pristojnih prinosa. Plaćaju bolje od fondova na tržištu novca i lako ih je kupiti i prodati.

Ispod je odabrana lista kratkoročnih obveznica za najbolju kupovinu. Sortirajte listu klikom na glavu kolone. Fokusirajte se na omjer troškova ako želite najbolje poslove, na nisko trajanje ako želite najmanji rizik od daljeg rasta kamatnih stopa, na imovinu ako želite najlikvidnija sredstva.

Svi ovi ETF-ovi traju manje od dvije godine, što znači rizik kamatne stope koji nije lošiji nego što biste imali na obveznicu s nultim kuponom koja dospijeva u novembru 2024. Svi su to dobra kupovina: 0.15% ili manje godišnje se skida za režijske troškove . Ako vam je minimiziranje kreditnog rizika važno, potražite sredstva sa "Treasury" u imenu.

Postoje neke neugodnosti u korištenju obvezničkog fonda za upravljanje gotovinom, ali je vrijedno truda. Prvo, pobrinite se da vaš broker nudi trgovanje bez provizije; dosta radi. Zatim povežite brokerski račun sa svojim bankovnim računom.

Recimo da sada imate 10,000 dolara za plaćanje poreza za 15. januar. Premjestite gotovinu kod brokera, kupite 10,000 dolara kratkoročnog fonda obveznica, a zatim prodajte fond najmanje dva dana prije nego što ispišete ček. Vjerovatno ćete zaraditi oko 60 dolara od kamata za dva mjeseca.

Potrebno je dva dana da se ETF prodaja pretvori u gotovinu. Dobijanje te gotovine na tekući račun može biti trenutno (ako je posredništvo s popustom upravlja banka) ili može potrajati dan ili dva.

Prinos koji možete očekivati ​​je nešto bolji od prinosa Komisije za hartije od vrijednosti prikazanih u tabeli; ovi brojevi koje diktira SEC nisu u potpunosti sustigli nedavni uspon u stopama.

Razmotrite, na primjer, iShares ETF kratkoročne obveznice, oznaka SHV. U njemu se nalaze državni papiri koji dospiju u prosjeku za tri mjeseca. Ta tačka na krivoj sada pokazuje prinos od 4.22%, po Vlastiti izvještaj o prinosu trezora. Oduzmite naknadu od 0.15% koju BlackRock naplaćuje za fond i dobićete očekivani prinos od nešto više od 4%.

Postoji određeni rizik kamatne stope u obvezničkom fondu, ali je tolerantan za sve ove ETF-ove i mali je za fondove sa vrlo malim rokom trajanja. U ovoj godini rasta kamatnih stopa i pada cijena obveznica, SHV je ostvario pozitivan prinos.

Pronaći ćete Schwab Short-Term US Treasury fund (SCHO) na drugom kraju našeg spektra trajanja od 0 do 2 godine. Njegov očekivani prinos, s obzirom na prinos od 4.61% viđen na dvogodišnje trezore i povoljnu naknadu od 0.03% koju naplaćuje Schwab, iznosi 4.58%.

Ovdje postoji opipljiv rizik, jer će ovaj fond kratkoročno izgubiti novac ako stope nastave rasti. Ali ovo je fer opklada. Jednako je vjerovatno da će stope pasti, donoseći vam mali nenadani prihod, povećanje cijene iznad vašeg povrata kamata.

Da bi se kvalifikovao za listu, obveznički fond mora imati najmanje 50 miliona dolara imovine i najmanje milion dolara dnevno u prosječnom obimu trgovanja.

Pod pretpostavkom da koristite brokera bez provizije, vaš povratni trošak trgovanja jednak je rasponu ponude/traživanja. Za najlikvidniji od ovih fondova, to je samo peni na udjelu u fondu od 100 dolara. Dakle, vaša trgovina od 10,000 dolara vas košta 1 dolar. Definitivno se isplati uzeti 60 dolara kamate.

Još jedan savjet: Ako investirate više, svaku uložite u drugi fond. Na taj način možete biti izbirljivi prilikom isplate novca. Možete odabrati gubitnu poziciju za prodaju i zatražiti kapitalni gubitak bez nasukanja prema pravilu prodaje. Alternativno, ako vam ne treba sav novac nazad odmah, možete pustiti sve cijenjene pozicije dok se ne kvalifikuju za dugoročne stope kapitalne dobiti.