Kako se nositi s medvjeđim tržištem dionica prema profesionalnim investitorima

Bilo je to nekoliko teških mjeseci za investitore. Nakon više nego udvostručenja u odnosu na najniže nivoe COVID-a 2020., S&P 500 je pao za 14%. Bilo je gore za investitore koji rastu. Tehnološki težak NASDAQ izgubio je 23% svoje vrijednosti u 2022. Tradicionalni vladar za medvjeđe tržište je pad od 20%, tako da je NASDAQ očito u jednom, dok je S&P 500 koketirao s njim.

Kretanje medvjeđim tržištima može biti nezgodno. Teško je biti ujednačen kada je sve što vidite crveno svaki put kada otvorite svoj portfolio. Srećom, TheStreet je dom mnogih iskusnih investitora sa decenijama iskustva u upravljanju nestabilnošću tržišta. Stoga smo ih pitali kako upravljaju svojim portfeljima na medvjeđem tržištu.

Njihovi odgovori se razlikuju, ali ako postoji zajednička nit, onda je kontrola rizika važna. Čitajte dalje da saznate kako štite svoje portfelje.

Todd Campbell, TheStreet Smarts

Povećao sam svoje mjesečne doprinose u S&P 500 indeksni fond na svom penzionom računu. Budući da akumuliranje većeg broja dionica po nižim cijenama može skratiti vrijeme za oporavak do prošlih maksimuma, u prosjeku dolarskih troškova na medvjeđem tržištu može se isplatiti.

Zapamtite, svaki medvjed je prethodio velikom pomaku na S&P 500 i, na kraju, najvišim vrijednostima svih vremena. Dakle, ako je vaš vremenski horizont dug, razmislite o pozivu ljudskih resursa da povećaju stopu doprinosa.

Ako je vaš horizont kratkoročni, ne možete u prosjeku koštati dolar u indeks, ili ulažete u pojedinačne dionice, drugačije je.

Ne birate borbu sa grizlijem! U Velikoj recesiji, svaki veći tržišni sektor je pao za dvocifreni postotak, tako da ništa nije sigurno u recesiji osim gotovine ili trezora.

Stoga je važno da igrate odbranu ako vam uskoro zatreba novac. Na primjer, izbjegavanje marže izbjegava vas prisilnu likvidaciju. A zadržavanje većeg iznosa gotovine od uobičajenog za plaćanje troškova spriječit će vas da prodate velike kompanije na niskim cijenama kako biste platili svoje račune. Stop gubici, kratke akcije i dionice niske beta vrijednosti također mogu pomoći.

Sve u svemu, razumijevanje onoga što posjedujete (pozajmljivanje uvjerenja od drugih je ubica) i proaktivno kreiranje planova za kupovinu i prodaju od suštinskog je značaja. Ako reagujete na hirove i šaputanja tržišta, razbiti ćete svoj račun u komadiće.

Tražite više od TheStreet-a? TheStreet Smarts svaki dan čuva najvažnije informacije o ulaganju. Saznajte više danas.

Stephen Guilfoyle, Real Money

Zavisi o kakvom medvjeđem tržištu govorimo. Ako likvidnost presahne zajedno sa otkrivanjem cijena, trgovci/investitori će htjeti ili da ostanu "gotovi" ili da sakriju gotovinu u srednjoročne dužničke hartije od vrijednosti kao što su dvogodišnje obveznice SAD-a ako će dobiti 2.5% plus.

Osim toga, vjerovatno je najbolje trgovati više nego investirati.

Lakše mi je, iako to ne radim uvijek s onom preciznošću koju bih trebao… da odvojim sredstva namijenjena trgovanju i sredstva namijenjena investiranju. Ako morate, koristite dva računa.

Račun za trgovanje ide kući uglavnom gotovinom, ako ne svake večeri, onda barem svakog vikenda. Investicioni račun se fokusira na istinske osnovne proizvode sa izvesnom izloženošću oblastima visokog ličnog uverenja. Za mene su to dionice poluprovodnika. Na primjer, moje poludjelo se nalazi na mom računu odmah pored paste za zube, šampona i dijetalne sode.

Oh, i radi puno sklekova. Neće pomoći vašoj knjizi, ali će poboljšati vaš fokus. Vjeruj mi.

Skrolujte do Nastavi

(Pročitajte rubriku Stephena “Sarge” Guilfoylea o Market Recon i trgovačke ideje svaki dan na Real Money, TheStreet-ova premium stranica.)

James 'Rev Shark' DePorre, Real Money

Moj najbolji savjet za medvjeđe tržište je:

1. Podignite gotovinu. Nikad nije kasno za prodaju. Uvijek možete ponovo kupiti. Ako kupujete po višoj cijeni, smatrajte to premijom osiguranja.

2. Nemojte biti uvučeni u pokušaje da predvidite krajnji minimum. Fokusirajte se na kupovinu dionica kako se njihov grafikon poboljšava. Bolje je kasniti nego rano. Samo amateri pokušavaju da predvide tačne prekretnice.

3. Napravite listu za kupovinu dionica koje vam se u osnovi sviđaju, ali pričekajte neke znakove da se tržište slaže s vašom procjenom.

4. Održavajte pozitivan način razmišljanja. Medvjeđa tržišta će stvoriti sjajne prilike za strpljive trgovce i investitore.

(James “Rev Shark” DePorre pruža tržišne komentare i ideje za trgovanje tokom dana na Real Money, TheStreet-ovoj premium stranici. Kliknite OVDJE da biste saznali više.)

Bob Byrne, Stvarni novac Pro

Moj pristup trgovanju na medvjeđem tržištu je jednostavan. Pošto je nemoguće znati kada ili gdje će dionice odskočiti, oslanjam se na nekoliko pokretnih prosjeka koji će voditi moje trgovanje.

Ako je cijena dionica ispod svog 10-dnevnog i 21-dnevnog eksponencijalnog pokretnog prosjeka (EMA), pretpostavljam da prodavci imaju kontrolu, a ja ostajem po strani. Naravno, mogu se pojaviti prilike za dnevno trgovanje za skalpere, ali swing trgovci će uštedjeti mnogo stresa (i novca) ako izbjegnu kupovinu svih dionica i ETF-ova kada trguju ispod 21-dnevne EMA.

Kada se dionica trguje iznad 21-dnevne EMA, kupcima dajem prednost sumnje i tražim postavke za dugotrajnu trgovinu. Moj primarni cilj je općenito 50-dnevni pokretni prosjek.

Dok obrasci grafikona i osnovna područja podrške i otpora igraju ulogu u tome, samo trgovanje na desnoj strani 21-dnevne EMA može vas spriječiti da se zaglavite u gadnom silaznom trendu.

(Bob Byrne je redovni saradnik Real Money Pro, TheStreet-ove premium stranice za aktivne trgovce, gdje piše o tržištu i strategiji trgovanja. Kliknite OVDJE da biste saznali više.)

Chris Versace, Akcija upozorenja PLUS

Medvjeđe tržište se otkriva tek nakon što dionice dožive produženi pad, obično donoseći sa sobom veliku neizvjesnost i mentalitet „prvo pucaj, pitaj kasnije“. Uobičajeno, loše vijesti su loše vijesti, ali medvjeda tržišta imaju tendenciju da dovedu do toga da dobre vijesti nisu dovoljno dobre, kažnjavajući kompanije gotovo u cijelosti. Kao rezultat toga, emocije se pojačavaju kada se pojavi frustracija, što je rijetko dobra stvar za ulaganje.

Iako to može biti teško, moramo provjeriti svoje emocije na vratima, ponovo razmotriti našu investicionu tezu i zapitati se šta pokreće akciju na medvjeđem tržištu. Ove godine u igri su mnogi faktori, uključujući dugotrajni rat Rusije i Ukrajine, rizik od proširenih problema lanca nabavke u Kini COVID-a (oštećivanje proizvodnje i tokova prihoda) i Fed pakleno opredijeljen za borbu protiv inflacije, čak i ako to znači napojnicu američka ekonomija u recesiju.

U trenucima poput ovih, Akcija upozorenja PLUS ne samo da prikuplja razne ekonomske podatke, već i postavlja pitanje gdje će se poslovanje kompanije vjerovatno nalaziti u budućnosti u odnosu na ono gdje je danas. Na neke kompanije će više uticati neugodni vjetrovi s kojima se suočavamo. Na primjer, mi nedavno izašao iz dionica Union Pacifica (UNP) - Preuzmite izvještaj korporacije Union Pacific. I zato trgovci na malo su spremni da imaju težak period zbog napuhanih zaliha, mi također preispitujemo udjele portfelja u maloprodajnim zalihama. Alternativno, faktori koji pokreću potražnju za čipovima, povišene cijene za ključne poljoprivredne kulture i potrošnja na sajber sigurnost ostaju na snazi. Slično tome, predstojeća potrošnja povezana sa Bajdenovim zakonom o infrastrukturi trebala bi ubrzati nestambene građevinske aktivnosti i stanice za punjenje električnih vozila.

Istovremeno, shvaćamo da će se mnoge aktivnosti nastaviti bez obzira na okruženje, od osnovnih kao što su jedenje i briga o sebi do pretraživanja interneta, strimovanja sadržaja i komunikacije sa kolegama, porodicom i prijateljima. Ukratko, želimo da budemo tamo gde se potrošnja još uvek dešava i da izađemo iz kompanija koje će verovatno doživeti uništenje potražnje.

Sve u svemu, postoji mnogo alata koji se mogu koristiti za očuvanje kapitala. Jedan od najlakših je održavanje viših nivoa gotovine, ali drugi za investitore tolerantne na rizik je zaštita tržišta, uključujući inverzne ETF-ove. Koristimo obje te taktike u Akcija upozorenja PLUS portfelj.

Na medvjeđem tržištu, nekoliko izreka s Wall Streeta vam može pomoći, ali ova od Victora Sperandea mi se ističe: „Ključ za izgradnju bogatstva je očuvanje kapitala i strpljivo čekanje prave prilike za ostvarivanje izvanrednih dobitaka.

(Chris Versace je ko-portfolio menadžer kompanije TheStreet's Akcija upozorenja PLUS. kliknite OVDJE da naučite kako se pretplatiti.)

Izvor: https://www.thestreet.com/investing/how-to-handle-a-bear-market-in-stocks?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo