Kako pronaći najbolji stil uzajamnih fondova 1Q23

Sa stalno rastućom listom zajedničkih fondova sličnog zvuka koje možete izabrati, pronalaženje najboljeg je sve teži zadatak. Kako investitori mogu promijeniti igru ​​kako bi promijenili izglede u svoju korist?

Ne vjerujte etiketama zajedničkih fondova

Postoji najmanje 886 različitih All Cap Value zajedničkih fondova i najmanje 5,439 investicijskih fondova u dvanaest stilova. Da li je investitorima potrebno 453+ izbora u prosjeku po stilu? Koliko različiti mogu biti zajednički fondovi?

Ti 886 All Cap Value zajednički fondovi su veoma različiti. Sa bilo kojim od 16 do 937 udjela, mnogi od ovih zajedničkih fondova All Cap Value imaju drastično različite portfelje s različitim profilima rizika i perspektivama učinka.

Isto vrijedi i za investicijske fondove u bilo kojem drugom stilu, jer svaki nudi vrlo različitu mješavinu dobrih i loših dionica. Large Cap Value zauzima prvo mjesto za odabir dionica. Small Cap Growth je na posljednjem mjestu.

Izbjegavanje paralize analize

Mislim da veliki broj zajedničkih fondova u stilu više šteti investitorima nego što pomaže. Ručno provođenje dubinske analize za svaki fond jednostavno nije realna opcija, izlažući investitore nedovoljnoj analizi i propuštanju profitabilnih prilika. Analiziranje zajedničkih fondova, uz odgovarajuću marljivost, daleko je teže od analize dionica jer to podrazumijeva analizu svih dionica unutar svakog zajedničkog fonda. Kao što je gore navedeno, za jedan zajednički fond može biti čak 937 dionice ili više.

Slika 1 prikazuje najbolje ocijenjeni zajednički fond za svaki stil.

Slika 1: Najbolji zajednički fond u svakom stilu

* Najbolji zajednički fondovi isključuju fondove sa TNA manjim od 100 miliona dolara zbog neadekvatne likvidnosti

Među zajedničkim fondovima na Slici 1, Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) zauzima prvo mjesto u ukupnom poretku, Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) je na drugom mjestu, a Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX) zauzima treće mjesto. Hodges Fund (HDPMX) je na posljednjem mjestu.

Kako izbjeći "Opasnost iznutra"

Zašto morate znati udjele zajedničkih fondova prije kupovine?

Morate biti sigurni da ne kupujete fond koji bi mogao eksplodirati. Kupovina fonda bez analize njegovog vlasništva je kao kupovina akcija bez analize njegovog poslovanja i finansija. Ako ima loše dionice, učinak zajedničkog fonda će biti loš bez obzira koliko je fond jeftin.

PERFORMANSE FONDA – NAKNADE = PERFORMANSE FONDA

Kad bi samo investitori mogli pronaći sredstva ocijenjena prema njihovim udjelima

Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) nije samo najbolje ocijenjeni zajednički fond Small Cap Blend, već je i ukupno najbolje rangirani zajednički fond od 5,439 stilskih zajedničkih fondova koje pokriva moja firma.

Najgori zajednički fond na Slici 1 je Hodges Fund (HDPMX), koji i dalje dobija ocjenu Attractive.

Otkrivanje: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler i Italo Mendonça ne primaju nikakvu naknadu za pisanje o bilo kojoj specifičnoj dionici, stilu ili temi.