Kako pronaći najbolje sektorske uzajamne fondove 1Q23

Sa stalno rastućom listom zajedničkih fondova sličnog zvuka za izbor, pronalaženje najboljeg je sve teži zadatak. Kako investitori mogu promijeniti izglede u svoju korist?

Ne vjerujte etiketama zajedničkih fondova

Postoje najmanje 152 različita tehnološka zajednička fonda i najmanje 627 zajedničkih fondova u jedanaest sektora. Da li je investitorima potrebno 57+ izbora u prosjeku po sektoru? Koliko se zajednički fondovi mogu razlikovati?

Ta 152 tehnološka zajednička fonda se veoma razlikuju jedan od drugog. Sa bilo kojim od 23 do 373 holdinga, mnogi od ovih zajedničkih fondova imaju drastično različite portfelje sa različitim profilima rizika i izgledima za učinak.

Isto vrijedi i za investicijske fondove u bilo kojem drugom sektoru, jer svaki nudi vrlo različitu mješavinu dobrih i loših dionica. Energy je na prvom mjestu po izboru zaliha. Komunalne usluge su na posljednjem mjestu.

Izbjegavanje paralize analize

Mislim da veliki broj sektorskih zajedničkih fondova više šteti investitorima nego što pomaže. Ručno provođenje dubinske analize za svaki fond jednostavno nije realna opcija. Kao rezultat toga, investitori provode nedovoljnu analizu i propuštaju profitabilne prilike. Analiziranje zajedničkih fondova s ​​odgovarajućom pažnjom daleko je složenije od analize dionica jer podrazumijeva analizu svih posjeda unutar svakog zajedničkog fonda. Kao što je gore navedeno, za jedan zajednički fond može biti čak 373 dionice ili više.

Slika 1 prikazuje najbolje ocijenjeni zajednički fond za svaki sektor.

Slika 1: Najbolji zajednički fond u svakom sektoru

* Najbolji zajednički fondovi isključuju fondove sa ukupnom neto imovinom (TNA) ispod 100 miliona dolara zbog neadekvatne likvidnosti

Izvori: New Constructs, LLC i dokumentacija kompanije

Među zajedničkim fondovima na slici 1, BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) zauzima prvo mjesto u ukupnom poretku, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) je na drugom mjestu, a Schwab Health Care Fund (SWHFX) zauzima treće mjesto. Gabelli Utilities Fund (GAUIX) je na posljednjem mjestu.

Kako izbjeći "Opasnost iznutra"

Zašto morate znati udjele zajedničkih fondova prije kupovine?

Morate biti sigurni da ne kupujete fond koji bi mogao eksplodirati. Kupovina fonda bez analize njegovog vlasništva je kao kupovina akcija bez analize njegovog poslovanja i finansija. Bez obzira koliko jeftin, ako ima loše dionice, učinak zajedničkog fonda će biti loš.

PERFORMANSE POSLOVANJA FONDA – NAKNADEISPRED
= PERFORMANSE FONDA

Kad bi samo investitori mogli pronaći sredstva ocijenjena prema njihovim udjelima

BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) nije samo najbolje ocijenjeni energetski zajednički fond, već je i ukupno najbolje ocijenjen sektorski zajednički fond od 627 sektorskih zajedničkih fondova koje pokrivam.

Najgori zajednički fond na Slici 1 je Gabelli Utilities Fund (GAUIX), koji je dobio ocjenu Neatraktivno. Čovjek bi pomislio da bi pružaoci zajedničkih fondova mogli učiniti bolje za ovaj sektor.

Otkrivanje: David Trainer, Kyle Guske II i Italo Mendonça ne primaju nikakvu naknadu da pišu o bilo kojoj određenoj dionici, sektoru ili temi.