Kako izgraditi veliko bogatstvo uz pomoć moći slaganja

Vrijeme je da počnete koristiti moć kompaundiranja danas. Zaboravite svoje prethodne performanse i radite na tome da gubite budu ograničeni dok gradite svoj portfelj i ostvarujete povrat.

Albertu Ajnštajnu se pripisuje da je rekao: „Složene kamate su osmo svetsko čudo. Ko to razume, zarađuje, ko ne plaća.” Benjamin Franklin je opisao složene stvari kao: „Novac čini novac. A novac koji novac čini novac.”

Jedna od mojih omiljenih ilustracija kompaundiranja je da ako se 24 dolara koliko je iskorišćeno za kupovinu ostrva Menhetn od plemena Lenape 1626. uloži u obveznicu od 8%, ona bi vredela oko 44 biliona dolara 2023. godine.

Ako želite grubu procjenu koliko će brzo slaganje novca povećati vaš novac, onda koristite pravilo 72. Ako podijelite 72 s prinosom za koji se nadate da ćete zaraditi, taj broj vam daje približan broj godina koje će vam trebati za vašu investiciju udvostručiti. Na primjer, zarada od 6% godišnje će udvostručiti vaš novac za otprilike 12 godina (72 podijeljeno sa 6). Ako zaradite godišnji prinos od 12%, onda ćete udvostručiti svoj novac za samo šest godina.

Objedinjavanje profita je ono što je izgradilo većinu velikih bogatstava u istoriji, ali je to pogrešno shvaćena pojava i mnogi investitori to ne uspevaju da efikasno iskoriste.

Većina investitora misli da se kombinovanje odnosi samo na kupovinu i držanje jedne akcije. Warren Buffet je najpoznatija ilustracija ovog pristupa. Kupovao je i držao imena poput Coca-Cole (KO) i Applea (AAPL) i uživao u ogromnim prihodima zbog spajanja.

Tajna kompaundiranja

Evo tajne kompaundiranja koju većina ljudi zanemaruje – možete imati koristi od toga čak i ako niste dovoljno sretni da kupite veliku dionicu i držite je dugi niz godina. Dobar odabir ulaganja pomaže, ali kombinovanje će raditi za vas ako držite svoje račune blizu njihovih maksimuma i dosljedno možete proizvesti dobre povrate. To možete učiniti s jednom dionicom kao što je Buffett, ili možete to učiniti s desetinama dionica i vrlo kratkoročnim trgovanjem.

Primarni rizik ulaganja kupi-i-drži je da ste u pogrešnoj imovini. Slaganje radi protiv vas ako držite pogrešnu imovinu. Razlog zbog kojeg vrlo malo ljudi može ponoviti ono što radi netko poput Buffetta je taj što oni vrlo loše rade na pronalaženju dionica koje će donositi izuzetne prinose decenijama. To je jedna od najtežih stvari u investiranju, i zato je tako malo ljudi koji se time obogate.

Umjesto da pokušavate pronaći jednu od rijetkih dionica koje će desetljećima predstavljati sjajnu investiciju, manje rizičan pristup udruživanju je da ne povlačite kapital i da se pobrinete da imovina koju držite što je moguće bliže najvišim vrijednostima.

Sa bankovnim računom, dolari koje uložite ne padaju u vrijednosti, ali će nivo povrata biti ograničen. Sa dionicama, uvijek će postojati rizik od volatilnosti i gubitka. To je ono što će ubiti efekat mešanja ako potraje predugo. Međutim, ako ostvarujete jake prinose sa ograničenim povlačenjem tokom dužeg vremenskog perioda, tada ćete imati velike koristi od kombinovanja.

Ovdje je važno pitanje razmišljati o svom portfelju dionica kao o jedinstvenoj imovini. Vaš portfolio je ekvivalent Buffettovom ulaganju u jednu dionicu. Zbir svih vaših dionica i aktivnosti trgovanja može se posmatrati kao ekvivalent jednostavnom držanju jedne dionice, kao što je Apple (AAPL) . Ova promjena fokusa zahtijeva naporan rad. To zahtijeva od vas da upravljate tom imovinom putem aktivnog trgovanja i da se pobrinete da povlačenja ostanu mala i da vaš kapital donosi dobre prinose.

Poboljšanje vašeg povrata

Na kraju krajeva, sve što je važno je da portfolio ostane blizu svojih maksimuma i da proizvodi određeni nivo prinosa tokom dugog perioda godina. Činjenica da ste možda obavili hiljade trgovanja stotinama dionica ne smanjuje moć spajanja. To bi zapravo moglo poboljšati vaše povrate. Čak i dionice poput Applea trpe pad od 50% ili više na svom uzlaznom putu tokom mnogo godina. Moguće je smanjiti volatilnost kroz vrlo aktivno trgovanje ako je to primarni fokus.

Umjesto da samo pokušavate pronaći nekoliko dobrih dionica za držanje, fokusirajte se na pažljivo upravljanje dionicama koje držite. Oni koji ne pomažu da vaš račun bude blizu visokih se eliminiraju, a dodaju se oni koji mu pomažu da brže raste. Ako ovo učinite efikasno, vaša baza sredstava će rasti, a efekat kompozita će biti čak i bolji od onog koji uživa pasivno držanje na veoma dugi rok.

Očigledno, ovaj pristup predstavlja više posla od pronalaženja jedne velike dionice koju će držati jako dugo, ali također smanjuje rizik. Ako vaš račun ide pogrešnim putem, smanjujete svoje gubitke, pregrupirate se i tražite dionice koje će imati bolje rezultate u budućnosti.

Većina ljudi ne uspijeva u kompliciranju svojih investicijskih računa jer povlače sredstva ili trpe prevelika povlačenja i nikada se ne oporavljaju. Oni trpe veliki gubitak i onda moraju proći kroz vrlo neproduktivan zadatak da se jednostavno vrate na tačku na kojoj su bili. Razmišljajte o svom portfelju kao da je to jedno sredstvo koje ćete rasti po složenoj stopi dugi niz godina.

Uspješno ulaganje kupi-i-drži nije ništa drugo nego korištenje moći slaganja. Aktivni trgovci su u daleko boljoj poziciji da imaju koristi od kombinovanja nego investitori koji kupuju i drže ako to rade kako treba.

(Apple je holding u Klub članova akcijskog upozorenja PLUS. Želite li biti upozoreni prije nego što AAP kupi ili proda AAPL? Saznajte više sada.)