Kako pobijediti botove – Cryptopolitan

Frontrunning, ili MEV (miner extractable value) strategije, postaju sve popularnije u svijetu blockchain svijet kao način da zaradite novac.

MEV je ekonomski fenomen koji mogu iskoristiti rudari, validatori i sekvenceri koji imaju mogućnost da proizvoljno uključe, isključe ili preurede transakcije unutar blokova koje proizvode. MEV strategije uključuju izvršavanje skupa interakcija na lancu sa ciljem da na kraju svega završite s više novca nego što ste počeli.

Međutim, zbog rastuće popularnosti MEV-a na kripto tržištima, došlo je do priliva automatiziranih „botova“ dizajniranih da iskoriste mogućnosti MEV-a prije nego bilo ko drugi može. Ove botovi su to otežali kako bi MEV strategije ostale profitabilne jer mogu izvršiti MEV prilike brže od pojedinaca.

Evo primjera kako se favoriti i MEV mogu koristiti za zaradu u trgovanju kriptovalutama.

Recimo da velika trgovina na Uniswap-u stvara arbitražu od 10,000 dolara, a arbitražni bot brzo uoči ovu priliku. Kako bi osigurali da je njihova transakcija prvo obrađena, oni šalju narudžbu uz malu naknadu za tx od 10 USD – dovoljno da ih, nadamo se, primjećuju rudari. Međutim, drugi pametni botovi su vjerovatno također vidjeli ovu priliku i ponudit će veće naknade za tx u pokušaju da nadmaše originalnog bota i prigrabe tu ukusnu arbitražu za sebe. Bitka za pravo na arbitražu je poznata kao prioritetna aukcija gasa (PGA).

Rudar bi isto tako mogao primijetiti priliku i iskoristiti je za sebe tako što će provjeriti svoje transakcije umjesto transakcija arbitara.

MEV strategije

MEV strategije omogućavaju korisnicima da povećati svoj profit kroz niz interakcija na lancu. Brzo reagujući na promene u decentralizovanom finansijskom prostoru, ovi MEV trgovci mogu da ostvare vrednost u svakoj situaciji, bez obzira na tržišne uslove. Kako sve više ljudi uči i razumije MEV, konkurencija za profitabilne prilike će se samo intenzivirati i zahtijevati još brže reakcije. Ovo čini MEV neprocjenjivim alatom za brzo i profitabilno trgovanje ako korisnici mogu brzo uočiti povoljne prilike i temeljito razumjeti kako najbolje izvršiti MEV strategije.

Primjeri uobičajenih MEV strategija uključuju:

1. Sendvič

Sendvič je popularan oblik eksploatacije tržišta na blockchainu, a trgovci su postali poznati u iskorištavanju potencijalnih prilika. Na primjer, kada se otkrije velika narudžba (npr. narudžba za kupovinu 100,000 USDC vrijednosti Ethereum putem Uniswapa) koji čeka potvrdu, pametni trgovci ili rudari mogu predvidjeti promjenu cijene koja će se dogoditi za kriptovalutu nakon što bude potvrđena. Kupovinom Ethereuma neposredno prije potvrde narudžbe i prodajom odmah nakon toga, oni mogu ostvariti priličan profit tako što će 'jahati na valu'. Dakle, sendviči pokazuju koliko upućeni i agilni blockchain trgovci mogu biti kada im se pruži prilika.

2. Frontrunning

Frontrunning je praksa kupovine ili prodaje finansijske imovine prije izvršenja velikih naloga kako bi se stekla prednost nad drugim trgovcima. U svetu MEV-a, ovo znači da rudari, validatori i sekvenceri mogu da iskoriste MEV mogućnosti izvršavanjem transakcija pre nego što to bilo ko drugi može.

Simulacijom nepotvrđenih transakcija, prvi bot može posmatrati sve nastale promjene stanja i može identificirati mogućnosti arbitraže u obliku povećanog stanja računa od strane početnog novčanika. Zatim replicira originalnu transakciju kopiranjem svih povezanih polja podataka i vidi da li bi njena vlastita simulirana transakcija rezultirala povećanim stanjem. Ako to učini, pokušava da podnese svoju kopiju iste transakcije s višom cijenom gasa kao početnu kako bi iskoristila ovu prednost.

Koristeći ove strategije, lideri otvaraju mogućnosti za hvatanje ovih arbitražnih mogućnosti u samo trenucima zbog njihove automatizirane prirode koja može pratiti više varijabli istovremeno.

3. Arbitraža

Arbitraža je proces kupovine i prodaje iste imovine na različitim tržištima kako bi se iskoristile razlike u cijenama između njih. MEV trgovci mogu iskoristiti mogućnosti MEV praćenjem promjena u decentralizovanom finansijskom prostoru, kao što je povećanje ili smanjenje likvidnosti za određenu imovinu. Oni zatim iskorištavaju ove situacije izvršavajući trgovine koje imaju koristi od razlika u tržišnim cijenama.

Trgovci takođe mogu koristiti arbitražu da smanje svoju izloženost riziku kupujući sredstva na jednom tržištu i istovremeno ih prodaju na drugom, stvarajući tako neto nultu transakciju koja i dalje donosi profit.

4. PGA

Prioritetne aukcije gasa (PGA) su uobičajene MEV koje se dešavaju kada se dva ili više bota/trgovaca nadmeću za istu priliku podizanjem naknada za gas. U početku, PGA su stvorili značajne količine neželjene pošte i poništili transakcije na Ethereum mreži, uzrokujući zagušenje i otežavajući korištenje MEV strategija. Na sreću, Flashbotovi su uspjeli eliminirati većinu njih iz Ethereuma.

Uprkos ovom napretku, PGA strategije su doživjele oživljavanje zbog sve veće popularnosti novih lanaca kompatibilnih s EVM-om s nižim naknadama i kraćim blokovima. Kako se ove mreže šire, tako se povećava i broj PGA-a koji mogu iskoristiti svoje povoljne parametre za MEV mogućnosti.

5. Dugačak rep

Long tail MEV (LTM) je MEV strategija koja koristi prednosti načina na koji Ethereum obrađuje transakcije. Ethereum rudari obrađuju transakcije u serijama, a oni s većim naknadama za plin imaju prioritet u okviru svoje grupe. Ova struktura omogućava MEV trgovcima da čekaju da se njihove transakcije dodijele kasnijoj grupi, čime se povećava potencijalni profit MEV kako cijena plina raste tokom vremena.

LTM strategije su posebno favorizovane od strane trgovaca koji koriste MEV botove, jer oni mogu simulirati MEV prilike i optimizirati svoj profit dodavanjem više MEV-a u svoju strategiju napredovanja. Ova vrsta MEV tehnike zahteva sofisticiranog MEV bota koji može da nadgleda tržišta i efikasno izvršava MEV transakcije.

Loša strana MEV-a

MEV transakcija ima potencijal da negativno utiče na korisnike iskorištavanjem njihove trgovine za ličnu korist rudara ili arbitražnog bota. Konkretno, to bi bilo učinjeno kroz ono što je poznato kao 'sendvič', u kojem rudar ili arbitražni bot postavlja svoje kupovne i prodajne naloge oko naloga korisnika kako bi dobio trenutni profit kada korisnik nenamjerno izvrši po umjetno napuhanoj cijeni.

MEV strategije takođe imaju svoje rizike; ako se radi na pogrešan način, moguće je izgubiti novac umjesto profita.

Flashbotovi

Flashbots je organizacija koja pruža prikladan pristup za rješavanje potencijalnih rizika povezanih s vrijednošću koja se može izdvojiti (MEV) na Ethereum pametnim ugovornim blokovima. Ekosistem predlaže transparentan, bez dozvole i pošten sistem za ekstrakciju MEV-a koji čuva ideale Ethereuma.

Kako tehnologija bude napredovala, pametni ugovori će postajati sve prisutniji u različitim industrijama - što će našoj organizaciji biti obaveza da pruži adekvatno rješenje za ovo kritično pitanje. Da bi se to osiguralo, sprovedeno je opsežno istraživanje i razvoj kako bi se procenila efikasnost bezbednosnih protokola i ekonomskih modela koji podupiru patentiranu arhitekturu Flashbota. Vjerujemo da će ovo sveobuhvatno rješenje biti sastavni dio blockchain ekosistema.

Kako pobijediti MEV botove

Srećom, postoje načini da trgovci ostanu ispred botova. To uključuje:

• Razumijevanje osnovne mehanike MEV-a i zatim razvijanje strategija koje ih uključuju.

• Istraživanje najnovijih MEV trendova, praćenje tržišta za mogućnosti MEV-a i korištenje transakcija s više potpisa i taktika skupiranja transakcija kako bi se povećala njihova brzina u izvršavanju MEV trgovina.

• Proučavajući MEV botove i razumijevanje kako oni rade kako bismo pronašli strategije za njihovo nadmašivanje.

• Korištenje MEV usluga koje nude napredne alate za trgovanje MEV-om kao što su MEV skeneri i automatizirani MEV roboti.

• Usvajanje novčanika otpornih na MEV ili usluga kao što su Flashbotovi koji ih štite od MEV eksploatacije.

zaključak

MEV je nevjerovatno unosna i potencijalno opasna strategija trgovanja koja se može iskoristiti za maksimiziranje profita u Ethereumu. Trgovci moraju biti oprezni kada provode MEV transakcije zbog potencijala za gubitke i MEV botova koji mogu iskoristiti svoje trgovine za ličnu korist.

Na sreću, usluge poput Flashbots-a razvile su siguran, pošten i transparentan MEV sistem koji će zaštititi korisnike od MEV eksploatacije u budućnosti.

Strategije kao što su grupisanje transakcija, transakcije sa više potpisa i napredni alati za praćenje MEV mogu pomoći trgovcima da pobede MEV botove. Uz pravo znanje i tehnike, MEV vam može pomoći da zaradite novac u Ethereumu bez rizika od prevelikog kapitala ili izlaganja pretjeranom riziku.