Kako izbjeći najgore ETF-ove sektora 2Q22

Pitanje: Zašto postoji toliko mnogo ETF-ova?

Odgovor: Izdavanje ETF-a je profitabilno, tako da Wall Street nastavlja da proizvodi više proizvoda za prodaju.

Veliki broj ETF-ova nema mnogo veze sa služenjem vašim najboljim interesima kao investitorima. Koristim pouzdanije i zaštićenije temeljne podatke kako bih identificirao tri crvene zastavice koje možete koristiti da biste izbjegli najgore ETF-ove:

1. Neadekvatna likvidnost

Ovaj problem je najlakše izbjeći, a moj savjet je jednostavan. Izbjegavajte sve ETF-ove s manje od 100 miliona dolara imovine. Nizak nivo likvidnosti može dovesti do neslaganja između cijene ETF-a i osnovne vrijednosti vrijednosnih papira koje on drži. Mali ETF-ovi generalno imaju niži obim trgovanja, što se prevodi u veće troškove trgovanja kroz veće razlike između ponude i potražnje.

2. Visoke naknade

ETF-ovi bi trebali biti jeftini, ali nisu svi. Prvi korak je da uporedite šta znači jeftino.

Da biste bili sigurni da plaćate prosječne ili ispodprosječne naknade, investirajte samo u ETF-ove sa ukupnim godišnjim troškovima ispod 0.50% – prosječne ukupne godišnje troškove 291 ETF-a u sektoru dioničkog kapitala u SAD-u koje pokriva moja firma. Ponderisani prosjek je niži od 0.26%, što naglašava kako investitori imaju tendenciju da ulažu svoj novac u ETF-ove uz niske naknade.

Slika 1 prikazuje ETFs serije InfraCap MLP ETF (AMZA) je najskuplji sektorski ETF i Schwab US REIT ETF CHS
je najjeftiniji. Vjernost FMAT
,FDIS
, FSTA) pruža tri najskuplja ETF-a, dok su Simplify (VACR, VCLO) ETF-ovi među najjeftinijim.

Slika 1: 5 najskupljih i najskupljih ETF-ova sektora

Investitori ne moraju plaćati visoke naknade za kvalitetno vlasništvo. Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA) je jedan od najbolje rangiranih ETF-ova u sektoru na slici 1. FSTA-ov atraktivan rejting upravljanja portfoliom i 0.09% ukupnih godišnjih troškova daju mu vrlo atraktivnu ocjenu. SPDR S&P Capital Markets ETF KCE
je ukupno najbolje rangirani sektorski ETF. KCE-ov veoma atraktivan rejting upravljanja portfoliom i 0.39% ukupnih godišnjih troškova takođe mu donose veoma atraktivnu ocenu.

S druge strane, Schwab US REIT ETF (SCHH) ima loše dionice i zarađuje vrlo neprivlačan rejting uprkos niskim ukupnim godišnjim troškovima od 0.08%. Bez obzira koliko jeftin ETF izgleda, ako ima loše dionice performanse će biti loše. Kvalitet udjela ETF-a važniji je od njegove naknade za upravljanje.

3. Poor Holdings

Izbjegavanje loših posjeda je daleko najteži dio izbjegavanja loših ETF-ova, ali je i najvažniji jer je učinak ETF-a više određen njegovim vlasništvom nego njegovim troškovima. Slika 2 prikazuje ETF-ove unutar svakog sektora sa najgorim rejtingom upravljanja portfoliom, što je funkcija udjela fonda.

Slika 2: Sektorski ETF-ovi s najgorim posjedima

Invesco (PSCM, PSCF, PSCU) i State Street (XES, XWEB, XTL) se pojavljuju češće nego bilo koji drugi provajder na slici 2, što znači da nude brojne ETF-ove sa najgorim vlasništvom.

State Street SPDR S&P Internet ETF (XWEB) je najgore ocijenjeni ETF na slici 2. Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM), ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ), ProShares Online Retail ETF (ONLN), iShares Core US REIT ETF (USRT), Invesco S&P Small Cap Utilities & Communication (PSCU) i State Street SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES) također zarađuju vrlo neprivlačan prediktivni ukupni rejting, što znači da ne samo da imaju loše dionice, naplaćuju visoke ukupne godišnje troškove.

Opasnost unutar

Kupovina ETF-a bez analize njegovog vlasništva je kao kupovina dionica bez analize njegovog poslovnog modela i financija. Drugim rečima, istraživanje o ETF fondovima je neophodno sa dužnom pažnjom jer je učinak ETF-a dobar onoliko koliko je dobar njegov fond.

PERFORMANSE ETF HOLDINGA – NAKNADE = PERFORMANSE ETF-a

Otkrivanje: Kyle Guske II posjeduje USRT. David Trainer, Kyle Guske II i Matt Shuler ne primaju nikakvu naknadu da pišu o bilo kojoj određenoj dionici, sektoru ili temi.