Kako izbjeći najgore ETF-ove sektora 1Q23

Pitanje: Zašto postoji toliko mnogo ETF-ova?

Odgovor: Izdavanje ETF-a je isplativo, tako da Wall Street stvara sve više proizvoda za prodaju.

Koristim podatke svoje firme da identifikujem tri crvene zastavice koje možete koristiti da biste izbjegli najgore ETF-ove:

1. Neadekvatna likvidnost

Ovaj problem je najlakše izbjeći, a moj savjet je jednostavan. Izbjegavajte sve ETF-ove s manje od 100 miliona dolara imovine. Nizak nivo likvidnosti može dovesti do neslaganja između cijene ETF-a i osnovne vrijednosti vrijednosnih papira koje on drži. Mali ETF-ovi generalno imaju niži obim trgovanja, što se prevodi u veće troškove trgovanja kroz veće razlike između ponude i potražnje.

2. Visoke naknade

ETF-ovi bi trebali biti jeftini, ali nisu svi. Prvi korak ovdje je usporedba što znači jeftino.

Da biste bili sigurni da plaćate prosječne ili ispodprosječne naknade, investirajte samo u ETF-ove sa ukupnim godišnjim troškovima ispod 0.51%, prosječnim ukupnim godišnjim troškovima 287 ETF-ova sektora dioničkog kapitala u SAD-u koje pokriva moja firma. Ponderisani prosjek je niži na 0.24%, što naglašava kako investitori imaju tendenciju da ulažu svoj novac u ETF-ove uz niske naknade.

Slika 1 prikazuje ETFis Series Trust InfraCap MLP ETF (AMZA) je najskuplji sektorski ETF i Schwab US REIT ETF CHS
je najjeftiniji. AdvisorShares (BEDZ, EATS) pruža dva najskuplja ETF-a, dok Fidelity FENY
, FSTA,FNCL
ETF-ovi su među najjeftinijim.

Slika 1: 5 najskupljih i najskupljih ETF-ova sektora

Investitori ne moraju plaćati visoke naknade za kvalitetno vlasništvo. Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) je najbolje rangirani sektorski ETF na slici 1. FENY neutralna ocjena upravljanja portfoliom i 0.09% ukupnih godišnjih troškova daju mu vrlo atraktivnu ocjenu. VanEck Steel ETF (SLX) je ukupno najbolje rangirani sektorski ETF. SLX-ov veoma atraktivan rejting upravljanja portfoliom i 0.61% ukupnih godišnjih troškova takođe mu donose veoma atraktivan rejting.

Uprkos niskim ukupnim godišnjim troškovima od 0.08%, Schwab US REIT ETF (SCHH) ima loše akcije i zarađuje vrlo neprivlačan rejting. Bez obzira koliko jeftin ETF izgleda, ako ima loše dionice, njegov učinak će biti loš.

3. Poor Holdings

Holding ETF-a ima veću težinu u određivanju ukupnog učinka nego njegovi troškovi. Stoga je izbjegavanje loših fondova najvažniji (i najteži) dio izbjegavanja loših ETF-ova. Slika 2 prikazuje ETF-ove unutar svakog sektora s najgorim rejtingom posjeda ili upravljanja portfeljem.

Slika 2: Sektorski ETF-ovi s najgorim posjedima

Invesco (PSCM
, PSCC,PXJ
, PSCF) pojavljuje se češće nego bilo koji drugi provajder na slici 2, što znači da nude najviše ETF-ova sa najgorim vlasništvom.

Tidal Residential REIT Income ETF (HAUS) je najlošije ocijenjeni ETF na Slici 2 na osnovu moje prediktivne ukupne ocjene. State Street SPDR S&P Internet ETF XWEB
, State Street SPDR S&P Health Care Equipment ETF XHE
, ProShares Online Retail ETF ONLN
, US Global Jets ETF JETS
, Fidelity MSCI Utilities Index ETF FUTY
, i Invesco Dynamic Oil & Gas Services ETF (PXJ) također zarađuju vrlo neprivlačan prediktivni ukupni rejting, što znači da ne samo da imaju loše zalihe, već i naplaćuju visoke ukupne godišnje troškove.

Opasnost unutar

Kupovina ETF-a bez analize njegovog vlasništva je kao kupovina dionica bez analize njegovog poslovanja i financija. Drugačije rečeno, istraživanje o ETF fondovima je neophodno sa dužnom pažnjom jer je učinak ETF-a dobar onoliko koliko je dobar njegov fond.

PERFORMANSE ETF-a – NAKNADE = PERFORMANSE ETF-a

Otkrivanje: David Trainer, Kyle Guske II i Italo Mendonça ne primaju nikakvu naknadu da pišu o bilo kojoj određenoj dionici, sektoru ili temi.