Kako bi to trebalo utjecati na vaš investicijski portfolio?

Inflacija uništava budžete širom zemlje. S obzirom da je indeks potrošačkih cijena (ključni pokazatelj inflacije) ranije ove godine dostigao 40-godišnji maksimum, to je ekonomsko pitanje koje pogađa svakog Amerikanca.

Kao investitoru, vjerovatno vam je pala na pamet ideja da promijenite izbor portfelja. Možda ćete biti u iskušenju da napravite prilagodbe kako biste se borili protiv ove do neba visoke inflacije. Ali treba li inflacija utjecati na odabir vašeg portfelja? Evo šta biste trebali znati.

Uticaj inflacije na vaš portfelj

Sviđalo se to vama ili ne, izgleda inflacija će postojati neko vrijeme. Iako Federalne rezerve rade na suzbijanju inflacije povećanjem kamatnih stopa, vjerovatno će trebati malo vremena da ukroti naše trenutno inflatorno okruženje.

CPI se neznatno ohladio u julu 2022. Ali ako inflacija bude preko 8%, svi će i dalje osjećati štipanje. Neizbežno je da će inflacija uticati na vaš portfolio, ali može uticati na različitu imovinu na različite načine. Evo kako će inflacija uticati na dionice i obveznice.

Akcije

Smatra se da su dionice nestabilnije investicije od obveznica. Ako ste bili investitor neko vrijeme, vjerovatno ste primijetili kako brzo cijene dionica mogu rasti i pasti. Tokom protekle dvije godine, bila je to posebno nezgodna vožnja za investitore s portfeljima velikim dionicama.

Iako su dionice općenito u boljoj poziciji da održe korak s inflacijom od obveznica, nisu sve dionice u stanju nadoknaditi visoku inflaciju. Na primjer, dionice u energetskom sektoru mogu biti u stanju da bolje drže korak s inflacijom nego dionice u tehnološkom sektoru. To je zbog energije troškovi su direktno vezani za inflaciju. Potrošači bi mogli preskočiti najnovije tehnološke sprave, ali ne mogu lako izbjeći plaćanje energije.

obveznice

Obveznice se često smatraju stabilnijom mogućnošću ulaganja od dionica. Niži rizik povezan s obveznicama čini ih stabilnijima, ali nedostatak rizika također dovodi do nižih prinosa. A kada inflacija raste, obveznice često ne mogu pratiti korak.

Jedan od problema sa inflacijom za ulagače u obveznice je taj što su obveznice zasnovane na dugovima, obično su zaključane u određenoj kamatnoj stopi. Dakle, kada Federalne rezerve počnu podizati kamatne stope u nastojanju da se izbore sa inflacijom, stvarni prinos opada za postojeće obveznice.

Međutim, postoji izuzetak od ovog pravila. Vrijednosni papiri zaštićeni riznicom su obveznice koje su posebno dizajnirane da drže korak s inflacijom. Nakon što kupite TIPS, glavnica će se povećati s inflacijom i smanjiti s deflacijom. Promjene se vrše na osnovu izmjena CPI, a kamata se isplaćuje dva puta godišnje po fiksnoj stopi.

Alternativne investicije

Dionice i obveznice nisu jedine mogućnosti ulaganja. Mnogi investitori imaju dio svog portfelja dodijeljen drugim vrstama imovine.

Ulaganja u nekretnine kroz nekretnine koje donose prihod ili fondove za ulaganja u nekretnine (REIT) daju vašem portfelju izloženost različitim oblastima ekonomije. Generalno, smatra se da nekretnine drže korak sa inflacijom, ali pojedinačni faktori lokalnog tržišta mogu uticati na taj trend.

Ostale investicije koje općenito držati korak sa inflacijom uključuju plemenite metale i neke proizvode, kao što su sirova nafta, prirodni plin, žitarice i drugi poljoprivredni proizvodi. Mnogi investitori odlučuju da dodaju zlato ili srebro u svoje portfelje kao zaštitu od inflacije.

Nedostatak nekih od ovih alternativnih investicija je da će vam možda trebati više znanja da biste započeli. Možda ćete se čak morati obavezati da ćete posjedovati i zaštititi fizičku imovinu, kao što je slučaj sa imovinom koja donosi prihod pojedinca.

Razmotrite druga tržišta

Inflacija ne utiče uvijek na tržišta širom svijeta na isti način u isto vrijeme.

Iako američko tržište doživljava jaku inflaciju, nemaju sve zemlje isti problem (ili barem ne u istoj mjeri). Iskorištavanje prilike za ulaganje u tržište u razvoju nosi rizik, ali neka strana tržišta mogu vam dati bolje šanse da održite korak s inflacijom.

Da li inflacija treba da utiče na vaš portfolio?

Jasno je da će inflacija imati negativan uticaj na većinu investicionih portfelja.

Inflatorno okruženje otežava aktivu da proizvede pozitivan prinos. Na kraju krajeva, kada je inflacija preko 8%, trebat će vam povrat ulaganja od najmanje 8% samo da biste održali korak. To je lakše reći nego učiniti.

Najbolje je usput izgraditi raznolik portfolio kako biste minimizirali utjecaj inflacije na vaš prinos. Evo nekoliko najboljih praksi koje treba uzeti u obzir dok gradite portfelj dizajniran da ide u korak s inflacijom:

Definirajte svoje ciljeve

Inflacija je sveobuhvatni ekonomski uticaj koji izjeda kupovnu moć. Kada je inflacija okolo, ona utiče na svačija sredstva. Ali morat ćete sami odlučiti koju vrstu kursa želite zacrtati sa svojim ulaganjima.

Svi žele da izbegnu uticaj inflacije. Međutim, to nije jedini faktor koji treba uzeti u obzir prilikom izrade portfelja. Takođe ćete želeti da odredite koji nivo rizika vam odgovara. U redu je preuzeti više ili manje rizika na osnovu vaših preferencija.

Diversify

Umjesto da skačete u gomilu promjena, počnite s procjenom gdje se trenutno nalazi vaš portfolio. Ako već niste diverzificirani, možda je vrijeme da napravite neke promjene.

Prava podjela između dionica i obveznica je prvi broj koji treba uzeti u obzir. Kao investitor, moraćete da odlučite koji omjer je pravi za vas. Generalno, investitori sa nižom tolerancijom rizika povećavaju svoje portfelje sa više obveznica, a investitori sa višom tolerancijom na rizik se osećaju prijatno sa promenljivijim akcijama u svojim portfeljima.

Ali kada je u pitanju intenzivna inflacija, posedovanje previše vašeg portfelja u obveznicama moglo bi da se vrati. Na kraju, morat ćete odmjeriti rizike volatilnosti povezane s berzom u odnosu na iscrpljujuću moć inflacije.

U slučaju inflacije, možda ćete odlučiti da malo više favorizujete dionice. Ili, ako kupujete obveznice, TIPS i njihova zaštita od inflacije možda zaslužuju mjesto u vašem portfelju.

Koje sektore treba da gledate?

Kada je riječ o dionicama, neke će raditi bolje od drugih u inflatornom okruženju. Kao investitoru, važno je paziti na nekoliko ključnih sektora. Obavezno pogledajte Q.ai investicione komplete dizajnirane za određena područja ulaganja, kao što su energija, otporan na inflacijuili dionice rasta.

energija

Energetski sektor je usko vezan za indeks potrošačkih cijena. Cijena goriva, benzina, električne energije i prirodnog plina kao komunalne usluge direktno utječu na CPI. Budući da je CPI ključno mjerenje inflacije, korelacija je jasna.

Kada cijene energije rastu ili padaju, CPI je pod utjecajem. Uz to, energetski sektor je spreman da posluje dobro kada se privreda suočava sa inflatornim pritiscima. To je zato što potrošači općenito ne mogu preskočiti kupovinu energije potrebne za funkcioniranje u društvu. Na primjer, čak i ako je cijena benzina visoka, mnogi ljudi i dalje kupuju svoju uobičajenu količinu jer jednostavno moraju ići na posao.

Staples

Osnovne potrošačke namirnice, poput namirnica, obično se dobro slažu kada je inflacija blizu. Realnost je da kupci i dalje moraju da pokupe svoje nedeljne zalihe hleba, jaja i mleka. Čak i ako su cijene više, mnoge porodice su prisiljene da troše više na osnovne artikle koji se nalaze na policama namirnica širom zemlje.

Zbog toga je ulaganje u osnovne dionice dobar način da zaštitite svoje opklade od inflacije.

Zalihe rasta

Zalihe u porastu obično imaju minimalan novčani tok. Kada su vremena dobra i inflacija se može upravljati, akcije rasta mogu porasti. Ali kada je ekonomija suočena s teškim vremenima, potrošači su primorani promijeniti svoju potrošnju samo kako bi spojili kraj s krajem. Sa tim rezovima budžeta, kompanijama bez osnovne ponude usluga postaje teže da prežive.

Dionice zasnovane na rastu će pretrpjeti inflatorni udar jači od prosjeka, pa imajte to na umu kada postavljate svoj investicijski portfolio.

Bottom Line

Neke investicije su pogodnije za tolerisanje inflatornog okruženja od drugih. Kako američka ekonomija ulazi u vrijeme inflacije, važno je pažljivo paziti na svoj portfelj. Ali obično nije pravo vrijeme za uvođenje velikih promjena osim ako vaš portfolio nije dovoljno diverzificiran da izdrži nadolazeću oluju.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada uplatite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 50 USD.