Kako recesije utiču na investitore

Ključni postupci

• Usprkos hitu, padovi na berzi loši su pokazatelji potencijalne recesije
• Razumijevanje interakcije dionica, ekonomije i poslovnog ciklusa može vam pomoći da proširite vaše finansijsko razumijevanje
• Ako dođe do recesije, ulaganje u odbrambene pozicije, ulaganja koja isplaćuju dividende i nekretnine mogu vam pomoći da prebrodite padove

Berza nastavlja da zadire u teritoriju medvjeđeg tržišta, a S&P 500 je pao za skoro 18% od januara. Nasdaq-100 već uživa u pikniku sa medvjedima sa šestomjesečnim padom od 29%. A neki investitori smatraju da trenutne aktivnosti obveznica uparene sa rastućim kamatnim stopama predstavljaju probleme na horizontu.

Tokom perioda tako velike volatilnosti, prirodno je brinuti se o budućem krahu tržišta ili ekonomskoj recesiji. To je dvostruko tačno s obzirom da je inflacija blizu 40-godišnjih maksimuma i da tržište nekretnina uzima dah.

Ali zapravo, padovi na berzi su loši pokazatelji potencijalne recesije. Na primjer, tržište je palo prije recesije 2001. godine, ali je izbjegavalo zemlju medvjeda prije 6 recesija između 1953.-1990. Štaviše, krah berze označio je tri lažna upozorenja između 1962. i 1987. godine.

Razumijevanje interakcije dionica i ekonomije može vam pomoći da produbite razumijevanje i jednog i drugog. I ništa od ovoga ne znači da biste trebali zanemariti tržišta u padu – često su to simptom temeljnog problema. (U ovom slučaju pesimizam investitora i potrošača.)

Čak i ako se osjećate dobro u vezi sa svojim budućim finansijskim izgledima, važno je znati kako recesija utiče na investitore.

Recesije i tržišta u padu

Učinak na berzi zasniva se na očekivanjima investitora, osnovama poslovanja i tržišnim ciklusima. I dok rast akcija često povezujemo sa dobrim vremenima, a pad akcija sa lošim, to nije uvek tačno. U stvari, 7 od 13 recesija od 1945. proizvelo je dobitke, a ne gubitke.

Drugim riječima, recesiji ne prethodi uvijek medvjeđe tržište. (Iako se njih dvoje mogu hraniti jedno drugom u pogrešnim okolnostima.)

Recesija može pogoditi bilo koju zemlju u bilo koje vrijeme i može biti uzrokovana ekonomskim neravnotežama, finansijskim krizama, pandemijama ili trgovinskim ratovima. Tokom ovih perioda, potrošačka i poslovna potrošnja, stope zaposlenosti i plate generalno padaju, što dovodi do smanjenja ekonomske proizvodnje.

Osim toga, recesije ne utiču ravnomjerno na ekonomije. Na primjer, potrepštine kao što su namirnice i komunalije često rade dobro, dok ciklične industrije poput putovanja trpe veće gubitke.

Recesije i poslovni ciklusi

Recesije i ekspanzija su dio normalnog ekonomskog ciklusa. Generalno, recesije u prosjeku traju oko 10 mjeseci, dok ekspanzije mogu trajati od nekoliko mjeseci do više od jedne decenije.

Da biste razumjeli kako recesija utiče na investitore, korisno je razumjeti osnovni ekonomski ciklus:

• Faza 1 – Vrhunci: Tokom vrhunca, privreda uživa visoku zaposlenost, rastuće prihode i BDP i umjerenu do visoku inflaciju. Berza može dobro poslovati jer preduzeća uživaju velike profite.
• Faza 2 – Recesije: Nakon perioda rasta, prihodi, zaposlenost i pad BDP-a. Cijene dionica mogu pasti jer kompanije prijavljuju otpuštanja i smanjenje profita. Tržišta mogu postati nestabilna i doživjeti divlje promjene.
• Faza 3 – pad: Kada se aktivnosti potrošnje i ulaganja ohlade, recesija se spušta na dno. Preduzeća i dionice prelaze u režim oporavka jer niske cijene privlače i potrošače i investitore.
• Faza 4 – Oporavak i ekspanzija: Ekonomija ponovo raste kako plate, pozajmice i potrošnja rastu. Preduzeća zapošljavaju više radnika i unapređuju inovacije, što dovodi do niskog i sporog pokretanja inflacije.

Trenutni čeoni vjetar

Sjedinjene Države – i ostatak svijeta – trenutno su na neobičnom mjestu. Iako smo uživali u visokom rastu plata i rekordnom poslovnom profitu u prošloj godini, takođe se suočavamo sa nedostatkom lanca snabdevanja u svim industrijama, rastućom inflacijom i ogromnim tržištima stanova i investicija.

Nažalost, čini se da je veći dio ovog rasta rast radi rasta. Drugim riječima, tržišne cijene možda više neće biti podržane osnovnim osnovama.

Međutim, nijedan od ovih vjetrova sam po sebi nije dovoljan da nas gurne u recesiju. Umjesto toga, ako se suočimo s recesijom, to će vjerovatno biti posljedica svih ovih faktora koji istovremeno zagrijavaju ekonomiju, nakon čega slijedi oštra korekcija zahvaljujući povećanju kamatnih stopa Federalnih rezervi. Mnogi su već predvidjeli da neće biti "mekog sletanja" nakon dvije godine astronomskog profita i performansi.

Stojeći u poziciji snage

Unatoč tolikim preprekama, mnoga američka domaćinstva gledaju u potencijalnu recesiju sa pozicije snage.

Iako visoka inflacija i dalje drži mnoge u džepu, 2021. je također proizvela najveći rast BDP-a od 1984. U stvari, američka ekonomija je 3% veća nego što je bila 2019. godine, čak iu 2020. godini.

Štoviše, novi podaci sugeriraju da je veći dio prošlogodišnjeg rasta uplovio u džepove Amerikanaca. Prema posljednjim procjenama, donja polovina zemlje i dalje ostvaruje dobitke neovisno o pandemijskim poticajima.

Nakon prilagođavanja inflaciji, najnižih 50% na nacionalnoj ljestvici prošle godine je zabilježilo rast prihoda od rada i kapitala od 10.9%. Zahvaljujući povećanoj konkurenciji poslodavaca, povećanje plata je najviše pozitivno uticalo na donjih 25% Amerikanaca u 2021. Da ne spominjemo, izvještaji iz Istraživački institut ADP i Odjel za rad sugeriraju da su plaće u SAD prošle godine porasle 4% u cijelom svijetu.

A ako to nije bilo dovoljno, američki narod sada ima infrastrukturu, vještine i obuku za rad od kuće u slučaju potencijalnih otpuštanja.

Drugim riječima, ako vidimo recesiju, to neće biti iz pozicije slabosti, već pozicije snage.

Ulaganje tokom recesije

Ali čak i ako su vaše lične finansije u redu, bilo bi dobro da zaštitite svoj uloženi kapital ako ekonomija padne. I dok investicije otporne na recesiju ne postoje, neke hartije od vrijednosti i strategije mogu prebroditi oluju bolje od drugih.

Zauzmite (odbrambeni) položaj

Jedan od načina za profit (ili smanjenje gubitaka) u recesiji je zauzimanje odbrambenih pozicija. Ova strategija je posebno korisna za investitore koji nisu skloni riziku i ulagače u dobi za penziju.

Gotovina i investicije sa fiksnim prihodom kao što su CD-ovi, trezori i fondovi tržišta novca mogu pomoći u očuvanju vaših sredstava. Neciklične investicije kao što su komunalne usluge, zdravstvo, energija, finansijska i potrošačka dobra mogu takođe prebroditi pad uz minimalne gubitke.

Međutim, ako tržište raste, rizikujete da propustite potencijalne dobitke.

Kupujte za dividende

Držanje dionica s dividendom ne samo da minimizira gubitke u recesiji, već može maksimizirati vaše doživotne povrate. Dividende stvaraju pasivni prihod koji može povećati vaš profit čak i kada su cijene niske.

Konkretno, možete tražiti dividende aristokrata, a to su kompanije koje su povećavale svoje dividende godišnje najmanje 25 uzastopnih godina.

Nekretnina

Kada nastupi recesija i cijene stanova padnu, imate priliku da jeftino kupite nekretnine. Ali ne morate mijenjati kuće ili iznajmljivati ​​nekretnine da biste profitirali. Investicioni fondovi za nekretnine (REITs) vam omogućavaju da profitirate od napornog rada drugih bez prljanja ruku. (Samo se čuvajte viših poreskih stopa.)

Strategije vrijednosti

Investitori vrijednosti gledaju na akcije koje su u padu kao na nagodbu koja čeka da se dogodi. Klađenje na kvalitetne dionice po niskim cijenama znači da, kada se privreda oporavi, možete vidjeti još veće dobitke. (Čak i ako im treba nekoliko godina da se materijalizuju.)

Strategije "kupi i drži".

Drugi način borbe protiv recesije je da...ne. Mnogi investitori koji kupuju i drže recesije smatraju malo više od kratkoročnih padova u svom dugoročnom horizontu. Kao takvi, oni prvenstveno kupuju investicije koje su voljni da drže kroz gusto i tanko i ignorišu vijesti.

Ne dozvolite da recesija utiče na vas (previše)

Lako je biti preplavljen naslovima o sudnjem danu u nesigurnim vremenima. Ali dubok udah i podsjetnik na vaš dugoročni plan mogu učiniti da život izgleda manje strašno. U stvari, dugoročni investitori ne bi trebali recesiju smatrati prijetnjom – već priliku.

Ipak, to emocionalno ne olakšava recesiju. Zato imate Q.ai.

Sa Q.ai-jevim investicijskim kompletima podržanim od umjetne inteligencije, možete napraviti najpametnije poteze za trenutno tržište, bez obzira na vremenske prilike. I sa našim potpuno novim Gas Spike i Bond Spread Kits, sada imamo više načina nego ikad da diverzificiramo vaše posjede.

I ne zaboravite uključiti Downside Protection za veću finansijsku sigurnost i zaštitu od rizika od recesije.

Preuzmite Q.ai za iOS danas za još sjajnijeg Q.ai sadržaja i pristup preko desetak strategija ulaganja koje pokreće AI. Počnite sa samo 100 dolara. Bez naknada ili provizija.