Kako povećanje stopa usporava inflaciju

Čini se da će Federalne rezerve danas ponovo povećati svoju referentnu stopu, a možda čak i dati prvo povećanje od tri četvrtine poena u 28 godina.

Centralna banka će vjerovatno ponovo podići svoju ciljanu stopu federalnih fondova kako bi riješila najgoru inflaciju u posljednjih 40 godina.

Može da se kreće brzo i da podigne kamatne stope za 75 baznih poena umesto za 50 baznih poena, koliko je bilo prethodno očekivano, jer je inflacija ostala visoka. Bazni bod je jednak 0.01%.

Više od Invest in You:
Želite li svojim financijama pružiti proljetno čišćenje? Prvo se organizujte
Evo šta trebate znati o upravljanju svojim dugom u penziji
Želite da postignete finansijski uspeh? Evo kako da počnete

In maja, inflacija porasla 8.6%, više nego što su analitičari očekivali i na najbržem nivou od 1981. Ipak, potrošači koji se već bore s višim cijenama i opterećuju njihove novčanike možda se pitaju kako će povećanje troškova zaduživanja pomoći u smanjenju inflacije.

"Ovo je nešto što je tipičnom potrošaču zaista teško razumjeti, gledajući ova brza povećanja cijena koja su toliko nepoznata velikom dijelu naše populacije koji ranije nisu vidjeli ovakve stope inflacije", rekla je Tara Sinclair, viši saradnik u Indeedu Hiring Lab. “A onda je pokušaj da se shvati komplicirana uloga Fed-a u svemu ovome vrlo zbunjujuće.”

Evo šta treba da znate.

Federalne rezerve imaju nekoliko glavnih ciljeva u pogledu ekonomije: promovirati maksimalno zapošljavanje, održati cijene stabilnim i osigurati umjerene dugoročne kamatne stope.

Generalno, centralna banka ima za cilj da zadrži inflaciju oko 2% godišnje, što je broj koji je zaostajao prije pandemije.

Njegov glavni alat za borbu protiv inflacije su kamatne stope. To čini postavljanjem kratkoročne stope zaduživanja za komercijalne banke, a zatim te banke prenose stope potrošačima i preduzećima, rekao je Yiming Ma, docent finansija na poslovnoj školi Univerziteta Kolumbija.

Ta viša stopa utiče kamate koje plaćate na sve, od kreditnih kartica preko hipoteka do kredita za automobile, čineći zajmove skupljim. Sa druge strane, takođe povećava stope na štedne račune.

Ali kako više kamatne stope utiču na inflaciju? Oni pomažu usporavanjem ekonomije, smatraju stručnjaci.

“Fed koristi kamatne stope ili kao pedalu gasa ili kočnicu ekonomije kada je to potrebno”, rekao je Greg McBride, glavni finansijski analitičar u Bankrate. „S obzirom da je inflacija visoka, oni mogu podići kamatne stope i to iskoristiti da koče ekonomiju u nastojanju da inflaciju drže pod kontrolom.”  

U osnovi, kreatori politike Fed-a imaju za cilj da pozajmice poskupe, tako da potrošači i kompanije odustanu od ulaganja, čime se hlade potražnja i, nadamo se, zadržavaju cijene.

Mogao bi postojati i sekundarni efekat ublažavanja problema u lancu snabdijevanja, što je jedan od glavnih razloga zašto cijene trenutno rastu, rekao je McBride. Ipak, centralna banka ne može direktno uticati ili riješiti taj problem, rekao je on.

“Sve dok je lanac snabdijevanja problem, vjerovatno ćemo se boriti sa” prevelikim porastom plata, koji pokreće inflaciju, rekao je on.

Glavna briga za ekonomiste je to što Fed prebrzo podiže kamatne stope i previše prigušuje potražnju, usporavajući privredu.

To bi moglo dovesti do veće nezaposlenosti ako preduzeća prestanu zapošljavati ili čak otpuštati radnike. Ako kreatori politike zaista prebace povećanje kamatnih stopa, to bi moglo gurnuti ekonomiju u recesiju, zaustaviti i preokrenuti napredak koji je do sada ostvario.

Liječenje inflacije u ekonomiji je kao liječenje raka hemoterapijom, rekao je Sinclair iz Indeed Hiring Lab.

"Morate ubiti dijelove ekonomije da biste usporili stvari", rekla je. “To nije prijatan tretman.”

Naravno, trebat će neko vrijeme za bilo koju radnju da utiče na ekonomiju i obuzda inflaciju. Zato Federalni komitet za otvoreno tržište pažljivo prati ekonomske podatke kako bi odlučio koliko i koliko često će podići stope.

Postoji i određena neizvjesnost zbog rata u Ukrajini, koji je također povećao cijene roba kao što je plin. Fed će morati paziti kako rat ometa američku ekonomiju i djelovati u skladu s tim.

Kada Fed podigne stope, također je vjerovatno da će ljudi vidjeti negativne strane tih povećanja prije bilo kakvog poboljšanja inflacije, rekao je Sinclair.

U osnovi, to znači da će potrošači možda morati platiti više da bi posudili novac, a i dalje vide više cijene u benzinskim pumpama i trgovinama. Taj scenario je posebno težak za radnike s niskim primanjima, koji su vidjeli porast plata, ali ne drže korak s inflacijom.

Naravno, u idealnom slučaju, centralna banka bi željela postepeno podizati stope kako bi privreda usporila tek toliko da snizi cijene bez stvaranja prevelike dodatne nezaposlenosti. Fed također želi izbjeći recesiju mogućnost stagflacije — situacija u kojoj inflacija ostaje visoka dok se privreda usporava.

"Moraju pažljivo hodati po tom konopcu", rekao je Sinclair.

PRIJAVITI SE: Novac 101 je 8-tjedni tečaj učenja za financijsku slobodu, koji se dostavlja svakog tjedna u vašu poštu. Za špansku verziju Dinero 101, kliknite ovdje.

PROVJERI: 'Stara konvencija' za štednju u penziji više neće funkcionirati, kaže stručnjak: Evo kako promijeniti svoju strategiju sa Acorns+CNBC

Otkrivanje: NBCUniverzalna i Comcast kompanija su ulagači Želod.