Kako se portfelji mijenjaju dok Federalne rezerve ponovo povećavaju stope

„Pokušavamo da se pozabavimo i problemima inflacije i recesije“, rekao je certificirani finansijski planer John Middleton, vlasnik Brighton Financial Planninga u Flemingtonu, New Jersey. 

Za raspodjelu dionica voli kompanije isplate visoke dividende, i vrijednosne dionice, koje se obično trguju za manje od vrijednosti imovine, s naglaskom na infrastrukturu, energiju, nekretnine i osnovne potrošačke proizvode.

A strana portfelja sa fiksnim prihodom može uključivati ​​sredstva sa takozvanim kraćim do srednjim trajanjem, faktoringom u kuponu obveznice, vremenom do dospijeća i prinosom koji se plaća tokom roka.

“Nešto smo više alocirani na korporativne obveznice nego na obveznice trezora,” rekao je Middleton, objašnjavajući da mu je ugodno da preuzme veći kreditni rizik kako bi zaradio više prihoda.

Međutim, alokacije se mogu promijeniti na osnovu ključnih podataka objavljenih kasnije ove sedmice.

Middleton može prilagoditi portfelje na osnovu očitavanja indeks cijena izdataka za ličnu potrošnju, Fed-ov preferirani mjerač inflacije, i američki bruto domaći proizvod, što bi moglo pogoditi drugi negativni kvartal rasta - jedna od definicija recesije.

Dugoročni investitori ne bi trebali odgovoriti na rastuće kamatne stope "brzim kratkoročnim potezima", rekao je Jon Ulin, CFP i izvršni direktor Ulin & Co. Wealth Management u Boca Ratonu, Florida.

Bilo da odlažete sredstva u svoj 401(k) plan ili ulažete gotovinu kao penzioner, sada nije vrijeme da budete “slatki ili otmjeni”, rekao je. Ako ostanete uloženi kada je tržište u padu, možete imati koristi od uspona tržišta i budući oporavak, rekao je. 

Iako je to bila teška godina za cijene obveznica, što je obično kretati naniže kako kamatne stope rastu, ova imovina sada nudi negativnu berzansku korelaciju koju očekuju investitori, rekao je Ulin.  

„Diverzifikacija sada može pomoći investitorima da spavaju malo bolje“, rekao je. “Morate ostati na kursu, smiriti se i duboko udahnuti.”