Morgan Stanley dijeli ime ili dio imena sa JPMorgan Chase & Co. (JPM) i to nije slučajnost. “Morgan” u Morgan Stanleyju je unuk JP Morgana. Kompaniju su osnovali Henry S. Morgan, Harold Stanley i drugi 1935. godine. Morgan Stanley je stvoren kao investiciona banka, ali je i znatno više. Operacija komercijalnog bankarstva Morgan Stanleya, na primjer, takmiči se s Wells Fargo & Co. (WFC), US Bancorp (USB), i sličnih maloprodajnih objekata.
Za fiskalnu 2021. godinu, kompanija je prijavila drugu uzastopnu rekordnu zaradu od 59.8 milijardi dolara, u poređenju sa 48.8 milijardi dolara prethodne godine. Ovo je povećanje od 23% u odnosu na prethodnu godinu.
Dana 14. oktobra 2022. kompanija je prijavila neto prihod od 13.0 milijardi dolara za treći kvartal ove godine, u poređenju sa 14.8 milijardi dolara godinu ranije.
Key Takeaways
- Morgan Stanley je vodeća globalna investicijska banka i firma za upravljanje bogatstvom, koja zapošljava više od 80,000 ljudi širom svijeta.
- Kompanija zarađuje prvenstveno od tri glavne jedinice: institucionalnih hartija od vrijednosti, upravljanja bogatstvom i upravljanja investicijama.
- U 2021. godini kompanija je ostvarila rekordne prihode i dobit.
Institucionalne hartije od vrijednosti
Tri glavne poslovne jedinice Morgan Stanleya su institucionalne vrijednosne papire, Upravljanje bogatstvomi upravljanje investicijama. Institucionalne hartije od vrijednosti je Morgan Stanley je najveći zarađivač novca, sa neto prihodom od 29.8 milijardi dolara u fiskalnoj 2021. godini.
Klijenti institucionalnih vrijednosnih papira se sastoje od korporacija, vlada, finansijskih institucija i klijenata visoke do ultra visoke neto vrijednosti. Ovaj segment poslovanja nudi usluge kao što su investiciono bankarstvo, prodaja i trgovanje i druge proizvode kao što su aktivnosti kreditiranja preduzeća.
U fiskalnoj 2021. godini prihodi od upravljanja bogatstvom porasli su za 26.7%, a prihodi investicionog bankarstva za 68% u odnosu na godinu ranije.
Odjel za investiciono bankarstvo Morgan Stanleya zarađuje novac naplaćujući naknade za savjetodavne usluge kao što su restrukturiranja i spajanja i akvizicije.
Globalno, Morgan Stanley je konstantno visoko rangiran u spajanjima i akvizicijama i inicijalnim javnim ponudama (IPO). Neki od prepisivanje uključuje ponudu vrijednosnih papira i sindikaciju zajmova. U smislu prodaje i trgovanja, Morgan Stanley ostvaruje profit djelujući kao market mejker za kupnju i prodaju finansijskih instrumenata od strane kupaca.
Bogati postaju bogatiji
Operacije upravljanja bogatstvom kompanije Morgan Stanley – koje pružaju niz finansijskih usluga i rješenja individualnim investitorima i malim i srednjim preduzećima/institucijama – zahtijevaju usluge preko 16,000 profesionalaca koji posluju širom svijeta. Morgan Stanley savjetuje oko 3.5 miliona ljudi i drži više od 3.9 biliona dolara u imovini klijenata predvođenih savjetnicima.
Morgan Stanley nudi proizvode i usluge u brokerskim i investicijskim savjetodavnim uslugama, planovima za penzionisanje i uslugama finansijskog i imovinskog planiranja, između ostalog. Neto prihodi Wealth Managementa u 2021. godini porasli su u odnosu na 2020. kao rezultat rasta prihoda od upravljanja imovinom i neto prihoda od kamata.
Tržišna aprecijacija i neto pozitivni tokovi povećali su prihode od upravljanja imovinom, ali su neki od ovih prihoda nadoknađeni smanjenjem prosječnih stopa naknada. Na primjer, Morgan Stanley zarađuje novac od klijenata zasnovanih na naknadama tako što naplaćuje ugovoreni postotak njihove imovine koja se odnosi na račune koji uglavnom nisu vođeni klasi imovine.
Sve u svemu, Wealth Management je ostvario neto prihod od 24.2 milijarde dolara uz maržu prije oporezivanja od 26% u 2021.
Obogaćivanje srednje klase
Investment Management, najmanji odjel Morgan Stanleya, većinu svog posla obavlja s institucionalnim investitorima. Ovo uključuje zadužbine, vladini subjekti, državni fondovi i osiguravajuća društva.
U 2021. godini, neto prihod odjela za upravljanje investicijama iznosio je 6.2 milijarde dolara. što predstavlja povećanje od 66% u odnosu na 2020. Veći prihodi su u velikoj mjeri podstaknuti evidentiranjem imovine pod upravljanjem od 1.6 biliona dolara.”
Neto prihodi grupe za upravljanje investicijama dolaze sa dva mjesta – Investicije i Upravljanje imovinom – oba su porasla 2021. Morgan Stanley zarađuje novac od investicija kroz određene zatvorene fondove koji se obično drže radi dugoročne vrijednosti i podliježu ograničenjima prodaje .
S druge strane, upravljanje imovinom zarađuje svoje zadržavanje kroz različite ugovorne sporazume. Jedan primjer ovoga bi bilo primanje naknada zasnovanih na učinku na osnovu procenta aprecijacije zarađene investicijama koje je izvršio menadžer novca.
The Bottom Line
Ekonomija nudi malo sigurnosti, ali evo nekoliko njih: Kompanije, kako početnike, tako i etablirane, nastaviće da se dočepaju novca. Investicione firme će, barem u doglednoj budućnosti, biti mnogo vještije u prikupljanju sredstava od čak i najboljih crowdfunding stranica. Imajući to na umu, konzervativna je opklada da će Morgan Stanley nastaviti zarađivati milijarde dolara.
Izvor: https://www.investopedia.com/articles/markets/082515/how-morgan-stanley-makes-its-money-ms.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo