Kako investitori mogu proizvesti višak povrata sa ESG investiranjem

Investitori koji ignoriraju globalne ekološke, društvene izazove i izazove upravljanja (ESG) izlažu se nepotrebnom riziku. To je bio jedan od glavnih zaključaka na nedavnom webinaru koji sam vodio pod nazivom „Kako bi investitori trebali reagirati na promjenjivo okruženje ESG-a?“ Webinar je okupio govornike iz cijelog ESG univerzuma, uključujući menadžere imovine, novinare, akademike i analitičare.

Klima koja se mijenja ima utjecaj na vremenske obrasce. Oluje su sve češće, a uragani sve jači. Ove godine Evropu su opustošile suše, a Pakistan su uništile poplave. Uragan Ian probio je Floridu, uzrokujući milijarde dolara štete, a šumski požari opustošili su globalni pejzaž.

Analiza Deloittea pokazuje da bi nedovoljna akcija na klimatskim promjenama mogla koštati američku ekonomiju 14.5 biliona dolara u narednih 50 godina. To je samo u SAD. Ukupni globalni trošak mogao bi biti daleko veći.

Panelisti webinara razgovarali su o troškovima klimatskih promjena i o tome kako bi investitori trebali uzeti u obzir ove probleme u svojim proračunima.

Trošak zagađenja

„Stvarno mislim da je ESG upravljanje rizikom tako da možete povećati svoje ESG ulaganje kako biste povećali svoju nagradu“, napomenula je govornica Joan Michelson, ESG konsultant i voditelj i izvršni producent podcasta ELECTRIC LADIES.

Govornik Cary Krosinsky, vodeći autor i savjetnik za održive finansije koji također predaje na Brownu, Yaleu i NYU, dodao je da nedavni vremenski događaji samo ubrzavaju želju korporacija i investitora da poboljšaju ESG izvještavanje. Trend se ubrzava širom svijeta.

Southern Asset Management napomenuo je da, iako je ESG izvještavanje relativno novo u Kini, menadžer imovine ostvaruje solidan napredak u izgradnji ESG baze podataka, Southern Fund ESG Comprehensive Information Platform.

Ova baza podataka sadrži interne i eksterne podatke o ESG rejtingu, bogate osnovne podatke, baze podataka o klimi, događaje u sporovima, praćenje glasanja i druge višedimenzionalne ESG informacije.

Ova baza podataka ima za cilj da poboljša ESG izvještavanje u jednom od najvažnijih svjetskih

ekonomije.

Cilj svakog menadžera imovine je pronaći kompanije koje će dugoročno povećati bogatstvo dioničara. Kako se ekološki rizici povećavaju iz godine u godinu, postaje sve važnije da se menadžeri sredstava fokusiraju na kompanije koje daju pozitivan doprinos globalnoj klimi.

Oni koji to nisu mogli bi biti ostavljeni ili bi mogli pretrpjeti značajne finansijske posljedice.

Kada analizira potencijalne investicije za svoje portfelje fokusirane na ESG, Southern Asset Management procjenjuje “logiku modela profita” za svaku kompaniju procjenjujući i pozitivne i negativne faktore, kao što su društveni troškovi i troškovi emisije ugljika.

Klimatska pitanja su jedno od kritičnih oblasti u kojima bi različite zemlje mogle pronaći zajednički jezik za bližu saradnju u budućnosti, složio se panel. Međutim, ovo neće biti jedine zemlje pogođene klimatskim promjenama. Svijet treba bliže sarađivati ​​kako bi uspostavio konsenzus o klimatskim inicijativama i podstakao bolje izvještavanje kompanija i vlada.

Drugi faktori koje treba razmotriti

ESG se ne odnosi samo na klimatska pitanja. Takođe uključuje socijalna pitanja i pitanja upravljanja, koja investitori često zanemaruju koji su skloni da provode previše vremena fokusirajući se na faktor životne sredine.

Međutim, socijalna pitanja i pitanja upravljanja postaju sve važnija za kompanije za razmatranje, a ona idu ruku pod ruku s pitanjem okoliša.

Joan Michelson je objasnila da je “ljepota” ESG-a, ako se radi kako treba, činjenica da uzima sve ove faktore u obzir.

Govornik je naveo primjer ExxonMobilaXOM
, koji je nedavno dodao tri nova člana odbora nakon pritiska dioničara da povećaju svoje klimatske objave. „To je vredna akcija koja će uticati na odluke kompanije“, rekao je Majklson.

Southern Asset Management pokušava pokrenuti promjene tako što se angažuje i s kompanijama, rekao je Lefeng Lin, menadžer fonda u Southern Asset Management.

Koristeći metriku prikupljenu u svojoj bazi podataka o emisijama ugljika, kompanija cilja na kompanije s velikim emisijama kako bi im pomogla da postepeno uspostave strukturu upravljanja ESG-om. Glavni cilj ove strategije je da pomogne preduzećima da „izbjegnu negativan utjecaj koji klimatske promjene mogu imati na njihovo poslovanje“.

Cary Krosinsky je također napomenuo da bi povećani društveni angažman i poboljšano upravljanje kompanijama pomogli u poboljšanju transparentnosti, zbližavanju ljudi i, što je možda najvažnije za investitore, povećanju povjerenja između dioničara i korporacija.

Čuvajte se kompanija koje zelenašu investitore

Nažalost, neki menadžeri imovine su skočili na to ESG bandwagon i ne rade detaljno istraživanje koje je potrebno da napravi razliku između kompanija koje zaista imaju dobre ESG rang-liste i onih koje samo zelenašu svoje investitore. Neki menadžeri se samo pretvaraju da rade na povećanju imovine i prikupljanju naknada.

Panel se složio da je jedan od načina da se postigne bolji učinak kroz ESG ulaganje detaljnim istraživanjem i analizom, kao što je praćenje emisije ugljika kompanije Southern Asset Management.

Kompanije mogu igrati ESG rangiranje kada su kriterijumi dobro poznati i objavljeni. Međutim, kompanijama je mnogo teže igrati sistem kada ne znaju po čemu im se sudi.

To je razlog zašto je jedinstven pristup po mjeri toliko važan i mogao bi pomoći investitorima da ostvare višak povrata jer svijet postaje sve zabrinutiji za ESG faktore i usklađenost kompanija.