Kako pojedinci sa visokim neto vrijednostima izlaze na medvjeđe tržište, prema njihovim finansijskim planerima

Proteklih šest mjeseci bilo je najgori početak berze od 1970. godine.

I iako je najbogatiji milijarderi izgubili su ukupno 1.4 biliona dolara u posljednjih šest mjeseci, općenito ljudi visoke neto vrijednosti sa najmanje milion dolara u uložnoj imovini ne mare, kažu njihovi finansijski planeri. I postoje lekcije za skromnije investitore o tome kako najbolje pristupiti a nositi tržište.

„Većina naših klijenata samo se kreće sa onim što se dešava i prave prilagodbe koje ja ne smatram značajnim,“ kaže Tim Speiss, poreski partner u EisnerAmperova grupa savjetnika za osobno bogatstvo. „Niko ne reaguje kao da smo u kriznom okruženju... Oni smatraju – kao i mi – da će sve ovo biti prolazno.”

Evo nekoliko preporuka za sve investitore.

Nastavite slijediti plan

Tu se ne može zaobići: najbolje vrijeme za pripremu za medvjeđe tržište je prije nego što se to dogodi. Sofisticirani investitori to čine diverzifikacijom svoje imovine – nekretnina, fiksnog prihoda, dionica i gotovine svi igraju ulogu—i imajući na umu vremensku liniju ulaganja. Ako neće morati da povlače svoju imovinu godinama ili čak decenijama, nema potrebe za panikom.

„Postoji mnogo straha i negativnog raspoloženja, a oni koji su posebno pametni razmišljaju dugoročno, ne baš o sljedećih šest do 12 mjeseci“, kaže Paul Deer, certificirani finansijski planer u Lični kapital.

Također je vjerovatno da su već rebalansirali svoju raspodjelu sredstava kako bi imali više gotovine pri ruci.

„Uobičajeno kada su ljudi euforični ili previše optimistični u pogledu onoga što se dešava na tržištu – tada želite da uzmete malo novca sa stola i želite da stvorite nešto veću gotovinsku poziciju“, kaže Florina Šutin, izvršni direktor i investicija savjetnik u Wells Fargo. „Želiš gotovinu sa strane kada se pad dogodi. Jer... samo je teže predvidjeti kada će se to dogoditi i koliko dugo.”

Priča se nastavlja

Ponovo procijenite svoje pozicije

Međutim, medvjeda tržišta često mogu otkriti šta treba promijeniti u vašem portfelju. Možda shvaćate da je vaša raspodjela sredstava agresivnija nego što vam je to zapravo ugodno, ili da vam nedostaje izloženost važnom segmentu.

S druge strane, možda ćete otkriti da je, zajedno sa decenijama visokom inflacijom, sada pravo vrijeme da istražite stavljanje većeg dijela svoje imovine u dionice kako biste barem pokušali držati korak s troškovima života, kaže Deer.

On i Šutin također kažu da je dobro vrijeme za razmatranje alternativnih investicija, koje mogu uključivati ​​hedž fondove, privatne
tržišta, nekretnina i digitalne imovine poput kriptovaluta. U stvari, a nedavno istraživanje EY otkrili da 30% pojedinaca visoke neto vrijednosti—i 81% pojedinaca ultra visoke neto vrijednosti, sa preko 30 miliona dolara imovine—ulaže u alternative.

Ove investicije su obično bile dostupne samo investitorima sa određenim minimalnim zahtjevima ulaganja. Ali sve više finansijskih kompanija proširuje opcije i za prosečnog investitora, kaže Šutin. To ne znači da treba da se divite, ili da pravite velika ulaganja u nepredvidivu imovinu kao što je Dogecoin. Ali malo raznolikosti može pomoći.

“Investitori s visokom neto vrijednošću vole sjajne stvari kao i svi drugi,” kaže David Waddell, izvršni direktor i glavni investicijski strateg u Waddell and Associates. “I oni su skloni greškama, ali ograničavaju svoju izloženost špekulativnim opkladama. Kockaće se, ali će to raditi sa mnogo manje entuzijazma.”

Razmislite o Roth konverziji

Jedna strategija koju pojedinci s velikom neto vrijednosti razmatraju tokom pada tržišta je konverzija Roth IRA. To uključuje prijenos cijelog ili dijela ravnoteže postojeće tradicionalne IRA-e u Roth.

Ovo je dobro vrijeme jer su porezne implikacije prodaje sada, kada su bilansi na računu smanjeni, niže nego što bi mogle biti u budućnosti. I vaša dobit raste bez poreza od sada pa nadalje.

Prelazak na Roth IRA je nijansirana strategija – ne postoji jedini pravi odgovor koji se odnosi na sve. Ako imate finansijskog savjetnika, to je dobar razgovor.

“Najbolji način da razmislite o tome je: Jeste li danas u nižoj poreskoj skupini nego što biste bili u budućnosti?” kaže Deer. “Vaša tradicionalna IRA imovina danas je na nižoj vrijednosti nego prije šest mjeseci. To u konačnici možete prevesti u isti rast, ali sa nižim poreznim posljedicama danas.”

Ovo je posebno atraktivna strategija za one koji planiraju prenijeti dio svoje imovine djeci ili unucima. Dok tradicionalni IRA zahtijevaju minimalnu distribuciju počevši od 72 godine, Roth IRA ne.

„Ako imate naslijeđeno planiranje kao dio svog finansijskog plana, mogli biste staviti veći naglasak na konverziju,“ kaže Deer. “Oni bi mogli naslijediti Roth IRA, a vi biste mogli produžiti trajanje neoporezivog rasta te imovine.”

Optimizirajte prikupljanje poreskih gubitaka

Još jedna poreska strategija koju pojedinci sa velikim neto vrijednostima mogu primijeniti je prikupljanje poreskih gubitaka, kaže Šutin. Tada investitori prodaju ulaganja u minusu i koriste ih gubitke za kompenzaciju ostvarenih dobitaka. To smanjuje njihov ukupni porez na kapitalnu dobit.

„Najlakši način da zaradite sada je da knjižite te poreske gubitke“, kaže Waddell.

Na primjer, možda ćete moći prodati S&P 500 indeksni fond od jedne kompanije, a kupiti sličan od druge, kaže Šutin.

„Prilično svaka investicija koju ste napravili u protekloj godini je verovatno pala i ima nerealizovani gubitak“, kaže ona. “Dakle, ovo je zapravo fantastično vrijeme da preispitate svoj portfelj i izvršite dosta poreza.”

Ova strategija nema smisla za svakoga. Ne želite da propustite potencijalnu dobit, na primer, samo da biste dobili poresku olakšicu. Najbolje je da se posavetujete sa finansijskim savetnikom pre nego što napravite ovaj potez.

Kupi, kupi, kupi

Naravno, investitori bi mogli biti sretniji kada je tržište u usponu. Ali medvjeđe tržište također predstavlja priliku: kupiti dionice po „sniženoj“ stopi koje zatim povećavaju vrijednost.

Pojedinci visoke neto vrijednosti iskorištavaju sumorno raspoloženje tržišta, kaže Šutin. „Kada svi trče, tada treba da kupujete“, kaže ona.

Ako ste nervozni, najbolje je razmisliti o tome gdje ćete biti u ovo doba sljedeće godine, kaže Waddell. Razmislite: Hoće li COVID napredovati ili opadati do tada? Hoće li lanci nabavke biti manje ili više začepljeni? Hoće li inflacija rasti ili opadati?

„Obično kada sam super pesimista ili anksiozan, to je vreme za kupovinu, pa bi trebalo da kupite danas“, kaže on. „Ako možemo da smanjimo i prevezemo se šest meseci u budućnost, nisam toliko uznemiren… To je malo okruženje za držanje za nos. Isključite televizore na šest mjeseci i vidimo se za Božić.”

Ova je priča prvobitno predstavljena fortune.com