Kako funkcionira osiguranje depozita

Nedavni propasti banaka usmjerili su pažnju na osiguranje depozita. Sa nedavnim neuspjesima Silicon Valley Bank i Signature Bank, FDIC je osigurao da svi štediše brzo budu isplaćeni u cijelosti. Međutim, uprkos ovom ishodu, osiguranje depozita samo tehnički garantuje depozite do 250,000 dolara, iako postoje izuzeci za više korisnika i različite vrste računa.

Ministarka finansija Janet Yellen izjavila je da će iznosi preko 250,000 dolara biti zagarantovani samo za banke koje predstavljaju sistemski rizik. To znači da bi depoziti od preko 250,000 dolara i dalje mogli biti u opasnosti ako banka propadne. Ironično, ovo je bio jedan od faktora u kolapsu banke Silicijumske doline jer su deponenti sa preko 250,000 dolara požurili da povuku sredstva, što je dovelo do bankrota, iako je banka već imala gubitke na papiru. Trezor je u teškoj poziciji, s jedne strane želi da razuvjeri štediše, ali s druge ne želi da nagrađuje banke za preuzimanje prevelikog rizika ili iskrivljuje poticaje sa kojima se banke suočavaju.

Kako funkcionira osiguranje depozita

Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) je u središtu ovog pitanja, formirana je Zakonom o hitnom bankarstvu iz 1933. godine. Bio je to odgovor na bankovne propuste tokom velike depresije.

Bank Runs

Jedan problem u vezi sa bankarstvom je to što juriš na banku, gdje deponenti žure da povuku svoj novac, može biti razuman i može se dogoditi čak i ako je banka dobro finansirana. To znači da ako vidite da drugi podižu depozite iz banke, a vaši depoziti nisu osigurani, trebali biste požuriti da podignete i svoj novac, inače biste ga mogli izgubiti. Dovoljan depozit za podizanje novca može dovesti do toga da banka u žurbi proda odgovarajuću imovinu, uzrokujući kolaps inače robusne banke.

To je daleko od idealnog, znači da banke mogu propasti zbog burnih emocija mase, i zato je uspostavljeno osiguranje depozita. Uz osiguranje depozita ako imate manje od 250,000 dolara u banci (ovaj osigurani iznos se tokom vremena stalno povećavao), tada će vam vlada isplatiti banku čak i ako banka propadne. Stoga nema poticaja za pokretanje banke, barem ne za štediše s ispod 250,000 dolara. To takođe pomaže da se objasne problemi sa bankom Silicijumske doline, tamo su mnoge novoosnovane kompanije imale depozite od preko 250,000 dolara.

Moralni rizik

Međutim, postoji i drugi rizik, to je ono što ekonomisti nazivaju moralnim hazardom. Ako vlada osigura sve bankovne depozite, onda banke potencijalno mogu preuzeti dodatne rizike, znajući da njihovi deponenti ne moraju da brinu. Zbog toga je bankarstvo jedan od najregulisanijih sektora privrede, a možda i razlog zašto osiguranje depozita danas ne pokriva depozite veće od 250,000 dolara.

To je takođe razlog zašto je ministarka finansija Yellen rekla da se deponenti sa preko 250,000 dolara ne mogu očekivati ​​da će biti vraćeni u svim budućim propadanjima banaka, samo onima koji predstavljaju sistemski rizik. Deponentima je to teško procijeniti, ali je posljednjih dana dovelo do migracije velikih depozita iz manjih u veće banke, jer će se veće banke vjerovatno smatrati sistemski važnijim, pri svim ostalim jednakim.

Posljednja stvar koju treba napomenuti je da osiguranje depozita nije spas. Sve banke daju premije FDIC-u tokom vremena, što daje gotovinu za isplatu u slučaju bankrota. Osiguranje depozita samofinansira sam bankarski sektor. Premije koje banke plaćaju su odraz veličine njihovih depozita i procijenjenog nivoa rizika banke prema ovdje prikazanim formulama.

Provjera da li imate osiguranje depozita

Postoje tri osnovna koraka kako biste bili sigurni da imate osiguranje depozita. Prvi je provjera da li vaša banka učestvuje u FDIC šemi. To možete učiniti ovdje, preko 4,000 banaka je osigurano. Važno je napomenuti da kreditne unije nisu osigurane od strane FDIC-a, ali imaju svoju sličnu šemu, NCUA koja također obezbjeđuje 250,000 dolara osiguranja depozita. Takođe, FDIC šema pokriva samo kvalifikovane američke institucije, iako većina drugih zemalja ima slične šeme.

Tipovi računa

Sljedeće je da provjerite je li vaš tip računa osiguran. Osigurani su depoziti kao što su tekući računi, depozitni računi tržišta novca i depozitni certifikati (CD). Međutim, drugi investicioni proizvodi koje možete kupiti na osnovu postojećeg bankarskog odnosa nisu. Na primjer dionice, obveznice, zajednički fondovi, kripto, životno osiguranje, anuiteti, sadržaj sefova i obveznice i zapisi američkog trezora. Oni nisu FDIC osigurani, čak i ako ih kupite preko finansijske institucije. Ova dokumentacija povezana sa ovim proizvodima će sadržati uslove kao što su: nije garantovano, podložno rizicima ulaganja, riziku gubitka principa i nije osigurano od strane FDIC-a.

Sada, naravno, ulaganje uz osiguranje depozita nije jedini cilj ulaganja za većinu ljudi, podložni toleranciji na rizik i investicionim potrebama, ovi proizvodi su često nadmašili povrat depozita tokom vremena, ali uz uspone i padove na tom putu.

Više korisnika i banaka

Zatim je posljednje pitanje da li je osiguran puni iznos vašeg depozita. Ako je ispod 250,000 dolara i ispunjava dva gornja testa, onda bi trebao biti. Međutim, možete biti osigurani i na više od 250,000 USD ako račun ima više korisnika. budući da svaki korisnik može biti osiguran na iznos do 250,000 dolara. Ograničenje od 250,000 USD je u suštini po korisniku i po kvalifikovanoj vrsti računa u istoj banci. Međutim, onda je bitno koje druge račune te osobe također imaju u istoj banci. Takođe, različiti tipovi računa u istoj banci takođe mogu biti podložni pojedinačnim ograničenjima od 250,000 USD.

FDIC nudi samoposlužni online alat koji vam omogućava da ovdje izračunate svoj ukupni osiguranik. Na kraju, vrijedi napomenuti da ako imate depozite u različitim bankama osiguranim od strane FDIC-a, svaka može biti osigurana na 250,000 dolara.

Investicione strategije

Osiguranje depozita onda vodi do sljedećih potencijalnih strategija. Ako imate više od 250,000 dolara uloženih u pojedinačnu instituciju, možete povećati iznos svog osiguranja tako što ćete ga rasporediti na više kvalifikovanih tipova računa, dodati korisnike, kao što su vaš supružnik ili djeca, ili premjestiti dio preko 250,000 dolara u drugu instituciju u kojoj ne imati postojeći depozitni račun.

Rizik-prinos Trade Off

Još jedna strategija, ironično, je da premjestite iznos preko 250,000 dolara u imovinu s vjerojatno boljim odnosom rizika i povrata ovisno o vašim okolnostima. Problem sa bankovnim depozitima je da zarađujete nisku kamatnu stopu tokom vremena, što je neophodan kompromis ako vam je novac potreban u kratkom roku. Međutim, ako imate duži horizont ulaganja i odgovarajuću toleranciju na rizik, možete razmisliti o ulaganju viška iznosa u dionice i obveznice. Taj iznos neće biti osiguran od gubitaka i imaće dramatično drugačiji profil povrata u odnosu na bankovni depozit, ali istorija sugeriše da će diversifikovani portfelji imati tendenciju da budu bolji od bankovnih računa tokom decenija.

Šta raditi

Konačno, za većinu ljudi sa ispod 250,000 dolara na tekućem računu FDIC osiguranje znači da ne moraju brinuti o bankovnim promašajima ili nijansama pravila osiguranja depozita.

Ipak, ako imate više od 250,000 dolara na tekućem računu ili slično, možda bi imalo smisla procijeniti svoje opcije tokom ovog perioda potencijalno povišenog bankarskog rizika, način na koji se bankarske dionice trguju sugerira da još uvijek postoji povećan rizik. Ovi događaji se događaju svakih nekoliko decenija, ali veoma veliki depoziti veći od 250,000 dolara mogu nositi vrlo mali, ali potencijalno značajan pad rizika sa malim odgovarajućim rastom od relativno niskih kamatnih stopa.