Kako penzioneri mogu povratiti svoju ušteđevinu izgubljenu tokom naglog pada tržišta?

To se dešava upravo sada. Kao što su se mnogi obavezali na „Veliku ostavku“, tržište je odlučilo da mu se ne sviđaju preovlađujući ekonomski uslovi. Uz to, oni koji su na pragu penzije možda preispituju svoju odluku da napuste radnu snagu.

Ovo je oblik rizika koji je zaokružio u posljednjih nekoliko godina. U početku se o tome govorilo samo kao o teoretskoj pretpostavci. Nedavni događaji, međutim, doveli su rizik „redosleda prinosa“ u realnost.

„Rizik prinosa se odnosi na redoslijed kojim tržišni prinosi stižu kada penzioneri troše iz portfelja u penziji“, kaže Rob Stevens, voditelj razmišljanja o finansijskom planiranju u TIAA u Charlotteu, Sjeverna Karolina. “Negativni prinosi prije odlaska u penziju povećat će postotak preostale povučene imovine kako bi se održao željeni nivo prihoda. Dok su u prošlosti dionice poslovale vrlo dobro – u prosjeku oko 10% godišnje skoro jedno stoljeće – ako dođe do tržišne korekcije prije odlaska u penziju, sigurnost prihoda penzionera može biti znatno smanjena.”

Cijeli život su vam govorili da prebrodite valove koji su svojstveni tržištu. Zašto je volatilnost drugačija sada kada ćete se penzionisati u odnosu na deset ili dvadeset godina ranije?

Nicole Riney, potpredsjednica, financijski planer u Oak Harvest Financial Group u Hjustonu, kaže: „Sekvenca prinosa je izraz koji koriste finansijski profesionalci da ilustruju šta se može dogoditi u investicionom portfelju kada tržište ima dvije godine pada u prve dvije godine odlazak u penziju. Kada penzioner prestane da prikuplja platu i počne da se oslanja na svoj investicioni račun za prihod, podložniji je ovom riziku. Ako je tržište u padu, a sada morate prodati pozicije da biste ostvarili prihod, primorani ste prodavati s gubitkom i stoga mnogo brže trošite svoja sredstva. A ako morate da radite ovu prisilnu prodaju dvije godine zaredom, to bi mogla biti razlika između toga da ostanete bez novca i da ne ostanete bez novca do kraja vašeg penzionisanja.”

Postoje jasne strategije da se zaštitite od niza rizika povrata prije penzionisanja. Ali šta se dešava ako bude prekasno. Šta možete učiniti ako se nađete nespremni na datum penzionisanja, a tržište odluči zaroniti u labudove? Postoji li nešto što možete učiniti da nadoknadite ove gubitke?

„Najbrži način za oporavak je da prestanete da se povlačite“, kaže Anthony Martin, izvršni direktor Choice Mutual u Renu, Nevada. “Ovo bi moglo značiti povratak na posao ili odlaganje penzionisanja, ako je moguće. Pristup drugim fondovima, poput vlasničkog kapitala, također može pomoći.”

Važno je da zapamtite da i prema svom portfoliju morate postupati na isti način kao prije deset ili dvadeset godina. Šanse su da ćete živjeti toliko duže nakon datuma penzionisanja. To znači da morate osigurati da barem dio vaše mirovinske štednje nastavi rasti. Poslednja stvar koju želite da uradite je da donesete odluku koja će vam ugroziti budućnost.

„Razuman pristup je održavanje dugoročne perspektive“, kaže Tyler Papaz, direktor privatnog bogatstva u Cornerstone Advisors Asset Management u Betlehemu, Pennsylvania. “Pritisnuti dugme za paniku i prebaciti sve u gotovinu kada je tržište u padu često dovodi do izostanka oporavka na gore. Dugoročna perspektiva i odgovarajuća alokacija sredstava mogu uvelike pomoći u upravljanju periodima povećane volatilnosti ili negativnih prinosa.”

Kada tržište padne tokom prve godine ili dvije od penzionisanja, rizik nije kratkoročno. Imat ćete dovoljno novca da financirate te rane godine penzionisanja, čak i ako prodajete vrijednosne papire po cijenama nižim od očekivanih. Izazov će doći u kasnijim godinama. Sada radite na manjoj bazi iz koje ćete rasti. Ipak, imate opcije. I mogu vas iznenaditi.

“Jedan od mogućih pristupa je preuzimanje većeg rizika u svom investicionom portfelju,” kaže Linda Chavez, osnivačica i izvršna direktorica Seniors Life Insurance Finder u Los Angelesu. „Iako ovo može izgledati kontraintuitivno, može vam pomoći da povratite neke od gubitaka uzrokovanih slijedom rizika povrata. To može uključivati ​​povećanje vaše izloženosti dionicama i drugim rizičnijim investicionim sredstvima ili premještanje nekih vaših sredstava s tradicionalnih štednih računa u ove agresivnije opcije. Naravno, ovaj pristup nije bez rizika i uvijek biste trebali razgovarati sa finansijskim savjetnikom prije nego što napravite bilo kakve veće promjene u svojoj strategiji ulaganja. Ali ako ste zadovoljni preuzimanjem većeg rizika, to može biti efikasan način da nadoknadite negativne efekte niza rizika prinosa.”

Imajte na umu, kao što Chavez kaže, postoji vrlo realna opasnost od agresivnog ulaganja. Ako nadmašite svoju agresiju, možete na kraju pogoršati stvari. Bez brige. Postoji alternativa.

„Može biti opasno pokušati se oporaviti od negativnih tržišnih prinosa u penziji jer može dovesti do toga da investitori preuzimaju veći rizik kako bi nadoknadili svoje gubitke u portfelju“, kaže Michael Fischer, direktor i savjetnik za bogatstvo u Round Table Wealth Management u Westfieldu, New Jersey . „Izgradnja portfelja je kritična za odlazak u penziju, a portfolio mora biti testiran na stres kako bi se razumio uticaj negativno sekvenciranih prinosa u ranom penzionisanju. Jedna strategija koja pomaže u oporavku je smanjenje diskrecione potrošnje prije odlaska u penziju, posebno ako su tržišta negativna. To može značiti odustajanje od odmora ili smanjenje troškova za zabavu u kratkom roku, ali dugoročno gledano, privremeno smanjenje ovih troškova omogućit će veću fleksibilnost kasnije u penziji.”

Smanjenje aktivnosti i drugih troškova nekima možda neće biti u planu. To im, nažalost, ostavlja malo izbora kada je u pitanju prevazilaženje kratkoročnih gubitaka baš kad odlazak u penziju počinje: suočavaju se sa zastrašujućom perspektivom da odu u penziju.

“Kada odete u penziju, može biti vrlo teško oporaviti se od niza rizika prinosa jer ljudi više ne rade i ne štede novac, ali sada svoju ušteđevinu pretvaraju u prihod”, kaže Sean Rawlings, savjetnik u Battock Wealth Management Group u Scottsdaleu, Arizona. „Bez mogućnosti da daju vremena da se njihova imovina oporavi, penzioneri često moraju da se vrate na posao ili žive od manjeg prihoda ako ne žele da rizikuju da ostanu bez novca. To je razlog zašto je zaštitna jedinica za volatilnost ključna kada planirate prihod u penziji. Penzioneri moraju biti u stanju da izdrže oluju u kratkom vremenskom periodu.”

Obično je potrebno oko dvije godine da se dionice oporave od medvjeđeg tržišta. U najpesimističnijem slučaju, gledate na pet godina. Međutim, u bilo kojem od ovih scenarija, oporavak je nešto čemu se treba radovati. To znači da je ključno da ostanete hladni u najgorim trenucima.

„Držite emocije van svojih odluka“, kaže Greg Womack, predsjednik Womack Investment Advisers, Inc. u Edmondu, Oklahoma. “Pregledajte svoj portfelj i odredite koje će vam vrijednosne papire najviše pomoći. Ostanite fokusirani na snagu tržišta.”

Nemojte paničariti i fokusirajte se na stvari koje imate pod kontrolom. Možda ne krenete u penziju sa praskom kakvom ste se nadali. Možda ćete u početku sporije. Shvatite stanje zemlje. Pronađite jeftinije zamjene i provjerite jesu li adekvatne za vaše potrebe.

“Sve u svemu, ono što trebate učiniti da biste se oporavili od niza rizika povrata je da svedete na minimum svoje troškove i uzmete što je moguće manje novca sa računa kojem je vrijednost smanjena”, kaže Jeff Kronenberg, osnivač i predsjednik Imagine. Wealth Group u Ridgefieldu, Connecticut. “Teoretski, također biste mogli razmisliti o preuzimanju većeg rizika kako biste ostvarili potencijalno veći prinos, iako to očigledno nije idealna situacija.”

Tupa realnost je da „ili trošite manje, štedite više ili zarađujete veće prinose portfelja“, kaže Brian Haney, osnivač kompanije The Haney koja se nalazi u Silver Springu u Merilendu. “To su jedine tri opcije i ponekad je to njihova kombinacija ovisno o tome koliko je vaša imovina smanjena.”

Ne dozvolite da tržište upravlja vašom sudbinom. Vi sami kontrolišete svoju sudbinu.