(Bloomberg) – Veličina pada dionica vezanih za indijskog milijardera Gautama Adanija parira samo nekolicini kampanja kratkih prodaja u istoriji.
Najčitanije s Bloomberga
Glavni među njima su Enron Corp. i Wirecard AG, čije su kolapse potaknuli aktivisti koji se bave prodajom na kratko, koji su pronašli nedostatke u svom korporativnom upravljanju. Hindenburg Research je sada ciljao Adanijevu grupu kompanija, rekavši da skraćuje Adanijeve obveznice kojima se trguje u SAD-u i derivate kojima se ne trguje u Indiji nakon što je optužila grupu za prevaru. Rečeno je da se njihov izvještaj odnosi isključivo na procjenu vrijednosnih papira kojima se trguje izvan Indije.
Rani su dani za Adanijevu grupu kompanija i nejasno je šta je pred nama. Adani je više puta negirao Hindenburgove optužbe, uključujući i da je umjetno naduvao cijene dionica. Ipak, nije uspio zaustaviti pad dionica koji je izbrisao više od 110 milijardi dolara iz deset firmi povezanih s Adani grupom, uključujući vodeću Adani Enterprises Ltd.
„Uticaj i šteta na Adanijevu cijenu će vjerovatno potrajati neko vrijeme“, rekao je Charles-Henry Monchau, glavni investicijski službenik u Banque SYZ, navodeći složenu strukturu poslovanja industrijskog konglomerata koji se odnosi na energiju za luke.
Evo nekih od najvećih padova na berzi koje su pokrenuli prodavci na kratko:
Enron Exposed
Enron-ovo proglašenje bankrota 2001. godine označilo je jedan od najspektakularnijih finansijskih kolapsa u istoriji, pri čemu je kompanija sa sjedištem u Hjustonu izgubila više od 65 milijardi dolara tržišne vrijednosti od avgusta 2000. do podnošenja zahtjeva za poglavlje 11. Jim Chanos iz hedž fonda Kynikos Associates Ltd. izgradio je svoju reputaciju kladeći se da će Enron propasti - pokazalo se da je u pravu. Propast giganta trgovine energijom, izazvana otkrićima sumnjivih računovodstvenih praksi, i danas odjekuje poslovnim i političkim svijetom.
Kolaps Enrona, koji je akcionare koštao milijarde i ostavio hiljade ljudi nezaposlenih i bez penzija, podstakao je donošenje zakona i propisa osmišljenih da poboljšaju tačnost finansijskog izvještavanja.
The Wirecard Shock
Fraser Perring iz Viceroya bio je dio tima koji stoji iza prokletog izvještaja iz 2016. koji je optužio Wirecard za pranje novca i omogućavanje izbjegavanja američkih ograničenja za internet kockanje. Kompanija, koja je 2018. imala tržišnu vrijednost od oko 24 milijarde eura (26 milijardi dolara), propala je nakon što je 2020. otkrila da aktiva od 1.9 milijardi eura vjerovatno nikada nije postojala.
Razotkrivanje Nikole
Osnivač Hindenburga Nathan Anderson zainteresirao se za Nikola Corp. nakon što je Bloomberg News 2020. objavio priču o tome kako je osnivač Trevor Milton preuveličao mogućnosti svog debitantskog polu kamiona. Nikola, čija je tržišna vrijednost u jednom trenutku bila oko 30 milijardi dolara, sada vrijedi 1.3 milijarde dolara. Porota je u oktobru osudila Miltona za prevaru investitora. Dionice su pale za oko 95% u odnosu na svoj vrhunac u 2020.
Hindenburg je ciljao oko 30 kompanija od 2020. godine, a njihove su dionice u prosjeku sutradan izgubile oko 15%, prema proračunima Bloomberg Newsa. Akcije su u prosjeku pale za 26% šest mjeseci kasnije.
Hindenburgovi drugi medvjeđi pozivi uključuju proizvođače električnih vozila Lordstown Motors Corp. i Workhorse Group Inc.
Valeant's Drop
Short sellers Fahmi Quadir i osnivač Citron Researcha Andrew Left ukratili su proizvođača lijekova ranije poznatog kao Valeant Pharmaceuticals, a sada trguje kao Bausch Health Companies Inc. Tržišna vrijednost dionica se smanjila sa više od 87 milijardi dolara u avgustu 2015. na manje od 4 milijarde dolara u 2022. godini. milijarder investitor Bill Ackman, koji je napravio veliki gubitak na svojoj dugoj opkladi Valeant, prema proračunima Bloomberga na osnovu javnih prijava.
Kineska šuma u nevolji
Carson Block iz Muddy Watersa skratio je Sino-Forest Corp. optužujući je za pogrešno prikazivanje finansijskih podataka, što je dovelo do toga da kineska šumarska kompanija podnese zahtjev za zaštitu od bankrota. Block je postao slavan 2011. godine nakon svog izvještaja o firmi, koja je izgubila preko 70% u samo nekoliko dana.
Herbalife lekcije
Kada stvari krenu po zlu, kratkotrajni rad može biti skup jer investitor mora pokriti poziciju ako dionica poraste. Ackman's Pershing Square Capital Management optužio je Herbalife Nutrition Ltd. sa sjedištem u Los Angelesu da je nezakonita operacija koja se oslanjala na vanjske distributere da regrutuju članove pomoću programa za brzo bogaćenje. Kampanju je započeo opkladom od milijardu dolara protiv kompanije 1. godine i potrošio milione na istragu poslovanja.
Kratka pozicija stavila je Ackmana u sukob sa kolegom milijarderom, Carlom Icahnom, koji je postao najveći vlasnik kompanije. Icahn je nastavio braniti kompaniju koja prodaje napitke za mršavljenje i vitamine i napao Ackmana — koji je napustio svoju poziciju do 2018. Dionice Herbalifea su se više nego udvostručile u pet godina nakon što je otkrio svoju kratku poziciju.
Nikolina portparolka odbila je da komentariše priču. Bausch Health i Herbalife nisu odgovorili na zahtjev za komentar za ovu priču.
– Uz pomoć Michaela Msika.
Najčitanije sa Bloomberg Businessweek -a
© 2023 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/adani-selloff-stacks-against-biggest-154908437.html