Warren Buffett je posljednjih godina držao mnogo novca pri ruci.
Krajem 2021. gomila novca u njegovoj holding kompaniji Berkshire Hathaway narasla je na skoro rekordnih 146.7 milijardi dolara. To ne bi trebalo da bude iznenađenje. Na kraju krajeva, Buffett je ulagač vrijednosti, a procjene su bile napuhane na američkom tržištu dionica nakon značajnih poskupljenja 2020. i 2021. godine.
“Nalazimo malo toga što nas uzbuđuje”, rekao je Buffett u nedavnom pismu dioničara Berkshirea. Ali 2022. godine Berkshire se puni dionicama integriranog naftnog i plinskog giganta Occidental Petroleum (OXY).
U samo protekloj sedmici, Berkshire je potrošio preko 500 miliona dolara na kupovinu još 9.6 miliona dionica kompanije. To dovodi Berkshireov udio u OXY na 152.7 miliona dionica, u vrijednosti od približno 8.5 milijardi dolara.
Pogledajmo pobliže ovaj potez i shvatimo da li bi investitori trebali slijedite njihov primjer.
Ne propustite
Velika opklada na veliko ulje
Berkshire je podržao kamion na OXY nakon konferencijskog poziva kompanije o zaradama održanog krajem februara. Buffett je pročitao transkript i svidjelo mu se ono što je vidio.
“Pročitao sam svaku riječ i rekao da je to upravo ono što ću raditi. Ona vodi kompaniju na pravi način”, rekao je investitor milijarder za CNBC, misleći na izvršnu direktoricu Occidentala Vicki Hollub. "Počeli smo da kupujemo u ponedeljak i kupili smo sve što smo mogli."
U četvrtom kvartalu 4. Occidental je ostvario 2021 milijardu dolara prihoda, što predstavlja povećanje od 8.01% u odnosu na prethodnu godinu. Prilagođena zarada po dionici iznosila je 139 dolara, što je značajno poboljšanje u odnosu na prilagođeni gubitak od 1.48 centi po dionici u prošlogodišnjem periodu.
U konferencijskom pozivu, Hollub je istakao snažne operativne rezultate Occidentala, poboljšani bilans stanja i novi okvir povrata dioničara.
Upravni odbor kompanije je 24. februara proglasio redovnu tromjesečnu dividendu od 13 centi po dionici na obične dionice OXY, što je nevjerovatnih 1,200% više u odnosu na isplatu iz prethodnog kvartala od samo 1 cent po dionici. Kompanija je također najavila program otkupa dionica vredan 3 milijarde dolara.
Tri mjeseca kasnije, saznali smo da su se stvari nastavile poboljšavati u 2022. U prvom kvartalu, OXY je ostvario 1 milijarde dolara prihoda i prilagođenu zaradu od 8.53 dolara po dionici.
Točenje goriva
Iako je Berkshireova nedavna opklada na veliku naftu dospela na naslovnice, ovo nije prvi put da Buffett ulaže u Occidental.
U 2019. Berkshire je potrošio 10 milijardi dolara na povlaštene dionice Occidentala kako bi pomogao kompaniji da kupi svog kolege proizvođača energije iz Houstona Anadarko Petroleum. Occidental plaća dividendu od 8% godišnje na tu povlaštenu dionicu, osiguravajući Berkshireu 200 miliona dolara svakog kvartala u prihod od dividendi.
Aranžman također daje Berkshire garancije za kupovinu 83.9 miliona dionica Occidental običnih dionica po cijeni od 59.62 dolara.
Vruće zalihe u vrućem prostoru
Snažne cijene robe uvelike su koristile proizvođačima nafte u 2021. Među 11 sektora S&P 500, energetika je bila daleko najuspješnija u 2021. godini, vraćajući impresivnih 53%, što je značajno premašilo dobit S&P 500 od 27% za ovu godinu.
Taj jaz u performansama se samo povećao 2022. Energetski sektor je već u porastu za više od 20% do danas u odnosu na S&P-ov pad od 20% u istom vremenskom periodu.
Nije teško razumjeti zašto: cijene nafte su već bile u jasnom rastućem trendu prije nego što je ruska invazija na Ukrajinu dodatno podstakla rast.
Rastuća plima podiže sve čamce, ali Occidental je skočio više od većine svojih kolega, vraćajući ogromnih 80% već 2022. godine.
Hoće li se skup nastaviti?
Iako su investitori entuzijastično licitirali za dionice, više dobitaka može biti na horizontu.
U aprilu je Raymond James podigao ciljnu cijenu za OXY sa 85 na 90 dolara, zadržavajući pritom jak rejting kupovine. Dionicama se sada trguje oko 56 dolara po komadu.
Prošlog mjeseca, Mizuho je ponovio ocjenu za kupovinu OXY-a, dok je podigao svoju ciljnu cijenu sa 85 na 89 dolara – otprilike 59% iznad današnje dionice.
Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih garancija.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/why-warren-buffett-bought-occidental-204200947.html